Lợi nhuận là lãi hoặc lỗ tài chính của một khoản đầu tư và thường được biểu thị bằng sự thay đổi giá trị đồng đô la của khoản đầu tư theo thời gian. Lợi nhuận cũng được gọi là tổng lợi nhuận và thể hiện những gì một nhà đầu tư kiếm được từ một khoản đầu tư trong một khoảng thời gian nhất định. Tổng lợi nhuận bao gồm lãi, cổ tức và lãi vốn, chẳng hạn như tăng giá cổ phiếu. Nói cách khác, một sự trở lại là nhìn lại, hoặc nhìn lạc hậu.
Ví dụ: nếu một nhà đầu tư mua một cổ phiếu với giá 50 đô la và bán nó với giá 60 đô la, tiền lãi sẽ là 10 đô la. Nếu công ty trả cổ tức 1 đô la trong thời gian cổ phiếu được nắm giữ, tổng lợi nhuận sẽ là 11 đô la, bao gồm cả lãi vốn và cổ tức. Lợi nhuận dương là lợi nhuận của khoản đầu tư và lợi nhuận âm là khoản lỗ của khoản đầu tư.
Lợi nhuận là thu nhập được hoàn lại từ một khoản đầu tư, chẳng hạn như tiền lãi nhận được từ việc nắm giữ chứng khoán. Lợi tức thường được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm hàng năm dựa trên chi phí đầu tư, giá trị thị trường hiện tại hoặc mệnh giá. Sản lượng có thể được coi là đã biết hoặc dự đoán tùy thuộc vào tính bảo mật được đề cập, vì một số chứng khoán có thể gặp biến động về giá trị.
Năng suất là hướng tới tương lai. Hơn nữa, nó đo lường thu nhập, chẳng hạn như tiền lãi và cổ tức, mà một khoản đầu tư kiếm được và bỏ qua các khoản lãi vốn. Thu nhập này được thực hiện trong bối cảnh của một giai đoạn cụ thể và sau đó được hàng năm với giả định rằng tiền lãi hoặc cổ tức sẽ tiếp tục được nhận ở cùng một tỷ lệ.
Một lợi suất trái phiếu có thể có nhiều lựa chọn lợi suất tùy thuộc vào bản chất chính xác của khoản đầu tư. Phiếu giảm giá là lãi suất trái phiếu cố định khi phát hành, và lãi suất coupon là lãi suất được trả bằng bảo đảm thu nhập cố định. Tỷ lệ phiếu giảm giá là khoản thanh toán phiếu lãi hàng năm được trả bởi nhà phát hành so với mệnh giá hoặc mệnh giá của trái phiếu.
Lợi suất hiện tại là lãi suất trái phiếu tính theo tỷ lệ phần trăm của giá hiện tại của trái phiếu. Lợi tức đến ngày đáo hạn là ước tính về những gì nhà đầu tư sẽ nhận được nếu trái phiếu được giữ đến ngày đáo hạn.
Rủi ro và lợi nhuận
Rủi ro là một thành phần quan trọng của lợi tức được trả cho một khoản đầu tư. Rủi ro càng cao, tiềm năng năng suất liên quan càng cao. Một số khoản đầu tư ít rủi ro hơn những khoản khác. Ví dụ, Kho bạc Hoa Kỳ mang ít rủi ro hơn chứng khoán. Vì cổ phiếu được coi là có rủi ro cao hơn trái phiếu, cổ phiếu thường có tiềm năng lợi nhuận cao hơn để bù đắp cho các nhà đầu tư về rủi ro gia tăng.
Sự khác biệt giữa tỷ lệ lợi nhuận và sản lượng là gì?
Tỷ suất lợi nhuận và sản lượng mô tả hiệu suất của các khoản đầu tư trong một khoảng thời gian xác định (thường là một năm), nhưng chúng có những khác biệt tinh tế và đôi khi quan trọng. Tỷ lệ hoàn vốn là một cách cụ thể để thể hiện tổng lợi nhuận của một khoản đầu tư cho thấy tỷ lệ phần trăm tăng so với chi phí đầu tư ban đầu. Lợi nhuận cho thấy thu nhập đã được trả lại từ một khoản đầu tư dựa trên chi phí ban đầu, nhưng nó không bao gồm lãi vốn trong tính toán của nó.
Tỷ lệ hoàn vốn có thể được áp dụng cho gần như bất kỳ khoản đầu tư nào trong khi lợi suất có phần hạn chế hơn vì không phải tất cả các khoản đầu tư đều tạo ra lãi hoặc cổ tức. Các quỹ, cổ phiếu và trái phiếu lẫn nhau là ba loại chứng khoán phổ biến có cả tỷ suất lợi nhuận và lợi tức.
Công thức cho tỷ suất lợi nhuận là:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Giá gốc Giá hiện tại - Giá gốc × 100
Trong ví dụ trước đây của chúng tôi, nếu một cổ phiếu được mua với giá 50 đô la và được bán với giá 60 đô la, tiền lãi của bạn sẽ là 10 đô la cho khoản đầu tư. Thêm cổ tức là 1 đô la trong thời gian cổ phiếu được nắm giữ, tổng lợi nhuận là 11 đô la, bao gồm cả lãi vốn và cổ tức. Tỷ lệ lợi nhuận là:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác $ 50 $ 60 (Giá hiện tại) + $ 1 (D) - $ 50 (Giá gốc) = 0, 22 100 = 22% Tỷ lệ trả lại: D = Cổ tức
Hãy xem xét một quỹ tương hỗ, ví dụ. Tỷ lệ hoàn vốn của nó có thể được tính bằng cách lấy tổng tiền lãi và cổ tức đã trả và kết hợp chúng với giá cổ phiếu hiện tại, sau đó chia con số đó cho chi phí đầu tư ban đầu. Lợi tức sẽ đề cập đến thu nhập lãi và cổ tức kiếm được từ quỹ nhưng không phải là tăng - hoặc giảm - trong giá cổ phiếu.
Có một số loại lợi suất khác nhau cho mỗi trái phiếu: lãi suất coupon, lãi suất hiện tại và năng suất đến ngày đáo hạn. Năng suất cũng có thể kém chính xác hơn tỷ suất lợi nhuận vì nó thường hướng về phía trước, trong khi tỷ lệ lợi nhuận là nhìn ngược. Nhiều loại lợi tức hàng năm dựa trên các giả định trong tương lai rằng thu nhập hiện tại sẽ tiếp tục kiếm được với cùng một tỷ lệ.
