Quỹ chỉ số thị trường mới nổi (EEM) của iShares đã được bán mạnh mẽ kể từ tháng 1 năm 2018, khi chính quyền Trump nổ phát súng đầu tiên trong cuộc chiến thương mại đa mặt tập trung vào hàng hóa Trung Quốc và thương mại phía bắc. Chỉ số này đã giảm gần 20% kể từ thời điểm đó, bị sa lầy trong một thị trường gấu sẽ phát triển tồi tệ hơn theo cấp số nhân sau khi áp dụng 200 tỷ đô la thuế quan mới.
Tuy nhiên, biểu đồ dài hạn đang kể một câu chuyện tăng giá hơn, đạt được sự hỗ trợ sâu sắc tại đường trung bình động theo cấp số nhân (EMA) 50 tháng trong khi đạt mức đọc quá mức cực đoan kể từ Đại suy thoái. Các lực lượng kỹ thuật song sinh này hiện có thể kết hợp để tạo ra một lần thoát trong nhiều tuần, giúp nâng quỹ từ 20% trở lên trong quý IV. Quan trọng hơn, rủi ro thấp khi tham gia vào trò chơi trái ngược này có thể dễ dàng hơn vẻ ngoài của nó, với một đường xu hướng được tổ chức tốt đánh dấu sự phân chia giữa sức mạnh của bò và gấu.
Biểu đồ dài hạn của EEM (2003 - 2018)
Quỹ này được công khai chỉ trên $ 11, 00 vào tháng 4 năm 2003, bước vào một xu hướng tăng mạnh được củng cố bởi làn sóng phục hồi mạnh mẽ theo sau thị trường gấu 2000 đến 2002. Nó đã đạt mức tăng ấn tượng vào quý IV năm 2007, đạt mức cao nhất mọi thời đại ở mức 55, 83 đô la và rơi vào một phạm vi giao dịch phá vỡ vào tháng 8 năm 2008. Áp lực bán leo thang vào tháng 11, đạt mức thấp ở mức 18, 22 đô la, trước một mạnh mẽ bật vào thập kỷ mới.
Cuộc biểu tình hình chữ V đã hết dòng trong nửa cuối năm 2011, khi tăng trưởng của Trung Quốc cường điệu bắt đầu suy yếu, gây ra những đỉnh cao dài hạn trên khắp các nền kinh tế thế giới thứ hai và thứ ba. Quỹ đã đảo ngược sau khi vượt qua mức thoái lui của thị trường gấu Fibre.786 ở mức trên 40 đô la, tìm thấy sự hỗ trợ trong khoảng giữa 30 đô la và bước vào hành động giới hạn phạm vi hẹp kéo dài trong một sự cố năm 2015.
Mức thấp trong sáu năm ở mức trên 20 đô la đánh dấu cơ hội mua rủi ro thấp vào tháng 1 năm 2016, trước một bước tiến vững chắc đã thu thập động lực sau cuộc bầu cử tổng thống. Cuộc biểu tình đã đạt mức kháng cự năm 2011 vào tháng 1 năm 2018 và một lần nữa đảo ngược, bước vào một mô hình nêm giảm đã đạt được hỗ trợ tại các đường EMA 50 tháng và 200 tuần vào tháng Tám. Nó đã đăng một mức thấp trong 16 tháng và tăng cao hơn vào tuần trước, đóng cửa phiên thứ Sáu trên mức trung bình động dài hạn đó.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng bước vào chu kỳ bán vào tháng 10 năm 2017 và tăng tốc thấp hơn trong quý đầu tiên của năm 2018, cuối cùng đạt đến mức vượt bán trong tháng Sáu. Quá cảnh từ cao xuống thấp diễn ra theo một đường thẳng chứ không phải nhiều sóng, giảm chỉ số xuống mức thấp nhất kể từ năm 2008. Đến lượt nó, điều này báo hiệu một thị trường cực kỳ quá tải đã chín muồi cho làn sóng phục hồi nhiều tháng cùng một lúc mức giá đó đã đạt đến mức hỗ trợ dài hạn. (Để biết thêm, hãy xem: Rủi ro khi đầu tư vào thị trường mới nổi .)
Biểu đồ ngắn hạn của EEM (2016 - 2018)
Sự suy giảm đã gần mức thoái lui 50% của năm 2016 sang xu hướng tăng 2018, đánh dấu sự thoái lui theo tỷ lệ trong xu hướng tăng dài hạn. Sự liên kết hẹp này với các bài đọc kỹ thuật dài hạn không nên bỏ qua, mặc dù thiếu tín hiệu mua mạnh hơn. May mắn thay, sự điều chỉnh đã khắc một đường xu hướng gần như hoàn hảo của các mức cao thấp hơn sẽ phát ra tín hiệu đó ngay khi ngưỡng kháng cự $ 43, 50 bị phá vỡ.
Quỹ đã bị trả lại khi hỗ trợ nêm lần thứ tư vào tuần trước, đánh dấu mức giá hợp lý cho các nhà giao dịch tích cực để ngăn chặn thua lỗ nếu họ muốn nhảy vào đám đông và tiếp xúc lâu dài. Áp lực mua sẽ tăng nhanh sau khi kháng cự đường xu hướng bị phá vỡ, nhưng sẽ hợp lý khi duy trì chiến lược quản lý rủi ro phòng thủ trừ khi dòng tin tức thay đổi nhanh chóng trong những ngày tới và các siêu cường đạt được thỏa thuận thương mại.
Điểm mấu chốt
Quỹ chỉ số thị trường mới nổi của iShares MSCI đã đạt được hỗ trợ dài hạn ở mức thấp $ 40 trong khi các chỉ số sức mạnh tương đối đã giảm xuống mức quá bán nhất kể từ vụ sụp đổ thị trường thập kỷ trước. Được kết hợp với nhau, công cụ này và các quỹ thị trường mới nổi khác có thể tăng hơn 20% trong quý IV. (Để đọc thêm, hãy xem: Cổ phiếu quốc tế sẽ vượt trội so với thị trường trong nước: JPM .)
