Lĩnh vực dịch vụ tài chính rất lớn - nó dẫn đầu thế giới về thu nhập và vốn hóa thị trường vốn. Các tập đoàn lớn thống trị lĩnh vực này, nhưng nó cũng bao gồm một loạt các công ty nhỏ hơn.
Hầu hết các xu hướng thị trường có một số tác động đến lĩnh vực dịch vụ tài chính, nhưng rất ít xu hướng có ý nghĩa lớn đến mức có ảnh hưởng lớn. Trong lịch sử, hiệu suất của các công ty dịch vụ tài chính gắn chặt với lãi suất và các chỉ số kinh tế vĩ mô khác. Điều này đặc biệt đúng với các ngân hàng, chiếm phần lớn nhất của ngành.
Để xem điều gì thúc đẩy thu nhập của dịch vụ tài chính, điều quan trọng là phải hiểu công ty nào thực hiện dịch vụ tài chính và khi nào các dịch vụ đó có nhu cầu lớn nhất.
Làm thế nào là ngành dịch vụ tài chính bị phá vỡ?
Khu vực dịch vụ tài chính có thể được chia thành tám phân ngành nhỏ hơn. Lớn nhất trong số này cho đến nay là các ngân hàng, chiếm hơn một nửa tổng giá trị ngành. Ngành ngân hàng bước vào một hành trình hậu khủng hoảng sau vụ sụp đổ năm 2008-2009 và cũng đã phải đối phó với các vấn đề trong an ninh mạng. Tuy nhiên, ngân hàng vẫn là một phần quan trọng của hệ thống kinh tế toàn cầu và bất kỳ sự tăng trưởng kinh tế nào cũng có khả năng liên quan đến thu nhập ngân hàng cao hơn.
Các nhà cung cấp bảo hiểm là lớn nhất trong bảy phân ngành còn lại. Điều này bao gồm bảo hiểm y tế, bảo hiểm tài sản và thương vong và bảo hiểm nhân thọ. Kích thước tiếp theo là thị trường vốn và ủy thác đầu tư bất động sản (REITs).
Bốn tiểu ngành còn lại kết hợp lại chỉ chiếm hơn 10% của ngành dịch vụ tài chính. Chúng là các dịch vụ tài chính đa dạng, tài chính tiêu dùng, dịch vụ bất động sản, và tiết kiệm và tài chính thế chấp.
Các yếu tố chính thúc đẩy lợi nhuận trong tài chính
Hầu hết các công ty dịch vụ tài chính lớn nhất là các nhà cho vay và nhà đầu tư lớn; hiệu suất danh mục đầu tư của họ được thúc đẩy bởi thu nhập của các lĩnh vực khác. Khi nền kinh tế khỏe mạnh và các doanh nghiệp đang mở rộng, một phần trong số đó tăng doanh thu cho các ngân hàng dưới dạng thanh toán vốn. Lợi nhuận ngân hàng có xu hướng giảm khi nền kinh tế gặp khó khăn.
Chính sách ngân hàng trung ương đóng một vai trò rất lớn trong lĩnh vực dịch vụ tài chính. Yêu cầu về vốn được đặt ra bởi các ngân hàng trung ương và lãi suất giúp thúc đẩy các cơ hội chênh lệch giá giữa lãi suất ngắn hạn và dài hạn. Khi chênh lệch lãi suất cao, ngành này hoạt động tốt. Chính sách lãi suất thấp cũng khuyến khích các doanh nghiệp và người tiêu dùng cá nhân vay tiền, diễn ra thông qua hệ thống ngân hàng.
Niềm tin của nhà đầu tư ảnh hưởng đến lợi nhuận của các nhà cung cấp dịch vụ đầu tư. Các công ty quản lý tài sản, các công ty cổ phần tư nhân và các dịch vụ liên quan khác phụ thuộc vào các nhà đầu tư muốn thực hiện giao dịch. Vận tốc của các giao dịch là quan trọng. Khái niệm tương tự này có thể được áp dụng cho các công ty thế chấp và cho vay mua nhà.
Những năm sau cuộc khủng hoảng tài chính chứng kiến việc thực hiện một loạt các quy định mới, giám sát và chuẩn mực kế toán cho ngành dịch vụ tài chính. Một cuộc khảo sát năm 2013 với hơn 1.000 giám đốc điều hành dịch vụ tài chính từ khắp nơi trên thế giới chỉ ra rằng gần 90% các công ty trong lĩnh vực này bị "thách thức trong việc quản lý thay đổi quy định".
Chính xác những tác động mà những thay đổi này sẽ có đối với lợi nhuận của ngành vẫn chưa được biết, nhưng điều nổi tiếng là việc tuân thủ quy định không phải là miễn phí. Tăng trưởng trong tương lai sẽ phải xảy ra bất chấp những thách thức của sự can thiệp của chính phủ.
