Nếu doanh nghiệp đang phát triển của bạn cần vốn, nhưng nguồn lực cá nhân của bạn bị khai thác, đừng tuyệt vọng - bạn có thể đặt niềm tin vào các nhà đầu tư thiên thần. Theo Hiệp hội Angel Capital, đã có hơn 300.000 nhà đầu tư thiên thần ở Mỹ vào cuối năm 2015 - số liệu thống kê mới nhất hiện có. Hiệp hội cho biết các nhà đầu tư thiên thần đã đầu tư 24, 6 tỷ đô la vào khoảng 71.000 doanh nghiệp nhỏ trong năm 2015. Nhiều khoản đầu tư là vào các công ty khởi nghiệp hoặc rất sớm.
Những người này là ai?
Các nhà đầu tư thiên thần năng động là sự pha trộn giữa những người giàu có đang làm việc và những người giàu có đã nghỉ hưu. Nhiều người là doanh nhân. Một số người lao vào các khoản đầu tư tư nhân này, trong khi những người khác quản lý tiền của họ toàn thời gian. Giống như các doanh nghiệp mà họ đầu tư vào, các thiên thần có đủ hình dạng và kích cỡ.
Thiên thần rất đa dạng, nhưng chúng không phải lúc nào cũng phổ biến, vì vậy sẽ là một sai lầm nếu đi đến tận nhà để bán cổ phiếu của công ty bạn. Trên thực tế, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) có các quy tắc nghiêm ngặt về việc bán cổ phiếu của một công ty tư nhân cho các thiên thần. Trong nhiều trường hợp, chủ doanh nghiệp chỉ nên chấp nhận đô la đầu tư từ những người đáp ứng định nghĩa của SEC về một nhà đầu tư được công nhận - cụ thể là, người có ít nhất 1 triệu đô la giá trị ròng, hoặc thu nhập hàng năm hơn 200.000 đô la (300.000 đô la, nếu kết hôn). Tất nhiên, có nhiều cân nhắc để tìm một nhà đầu tư thiên thần, vì vậy hãy đảm bảo kiểm tra với luật sư chứng khoán đủ điều kiện trước khi chấp nhận đầu tư từ bất kỳ ai.
Tìm mảnh trời của bạn
Mặc dù một nhà đầu tư thiên thần có thể sống ngay bên cạnh, hầu hết thích bay dưới radar. Bắt đầu bất kỳ cuộc săn thiên thần nào bằng cách kết nối thông qua các cố vấn pháp lý hoặc tài chính của bạn. Những chuyên gia này thường biết người chơi là ai và họ trốn ở đâu. Các chủ doanh nghiệp khác cũng là một nguồn dẫn và giới thiệu tốt: có thể có hàng trăm doanh nhân trong thành phố của bạn đã hợp tác với các thiên thần trong quá khứ.
May mắn thay, việc tìm kiếm các thiên thần đang bắt đầu dễ dàng hơn một chút vì họ đang tham gia các câu lạc bộ hoặc mạng lưới. Một hiệp hội công nghiệp mới của các nhóm thiên thần thậm chí đã xuất hiện, được gọi là Hiệp hội Thủ đô Thiên thần (ACA). ACA theo dõi các nhóm thiên thần và ước tính có 265 người trong số họ trên toàn quốc.
Mất một bước nhảy vọt của đức tin
Mặc dù việc tìm kiếm một đối tác thiên thần có thể khó khăn, nhưng sống với một người thậm chí còn khó khăn hơn. Trước khi bạn bắt đầu thỏa thuận với một thiên thần, hãy chắc chắn rằng sự phù hợp là đúng. Các nhà đầu tư thiên thần sai có thể là một đối tác pesky. Khi bạn lấy tiền của một thiên thần, hãy chuẩn bị để cung cấp các báo cáo thường xuyên và lắng nghe cẩn thận để đưa ra lời khuyên. Và họ sẽ đưa ra lời khuyên. Một nhà đầu tư thiên thần thường mong muốn trở thành đối tác kinh doanh của bạn và thậm chí có thể muốn đóng một vai trò tích cực trong công ty. Công ty của bạn càng dựa vào tiền của người này, anh ấy hoặc cô ấy sẽ theo dõi sát sao hơn mọi động thái của bạn.
Tất nhiên, một nhà đầu tư tò mò có thể là một lời nguyền hoặc một phước lành, tùy thuộc vào cách bạn phát triển mối quan hệ. Làm việc với (các) nhà đầu tư của bạn để tận dụng sự khôn ngoan và hỗ trợ của họ. May mắn thay, các thiên thần có xu hướng đầu tư vào các ngành công nghiệp mà họ biết nhiều nhất. Một giám đốc điều hành phần mềm đã nghỉ hưu sẽ đầu tư chủ yếu vào phần mềm, ví dụ. Sử dụng điều này cho lợi thế của bạn bằng cách kết nối với các thiên thần có thể cho vay chuyên môn của họ cho các thách thức kinh doanh của bạn.
Có gì trong đó cho các Thiên thần?
Đừng nhầm lẫn: tất cả các thiên thần đầu tư chỉ vì một lý do chính - để tăng sự giàu có của họ. Tiền của họ không miễn phí, và họ sẽ mong đợi một khoản lãi lớn trong dài hạn. Nhiều người sẽ sẵn sàng chờ bốn hoặc năm năm để lấy lại tiền, nhưng sau đó họ sẽ mong đợi lợi nhuận gấp hai hoặc ba lần khoản đầu tư ban đầu của họ.
Ngay cả khi điều đó không rõ ràng với bạn ngay từ đầu, một thiên thần sẽ luôn tìm kiếm một chiến lược thoát ra và đó là công việc của bạn để cung cấp một chiến lược. Thiên thần vốn linh hoạt nhưng đắt đỏ. Mặc dù các thiên thần sẽ cho bạn vài năm để tạo ra lợi nhuận, họ sẽ mong đợi được đền bù xứng đáng cho sự kiên nhẫn của họ. Tỷ lệ hoàn vốn phía bắc 30% gộp mỗi năm không phải là mục tiêu hiếm gặp.
Tối đa hóa giá trị
Phần khó khăn nhất của bất kỳ cuộc đàm phán thiên thần nào có thể là việc định giá cho doanh nghiệp của bạn. Họ sẽ đầu tư bao nhiêu và cổ phần nào trong công ty bạn sẽ từ bỏ? Không có gì lạ khi cả hai bên đều không hài lòng với kết quả cuối cùng của cuộc đàm phán này. Một cách để làm hài lòng tất cả mọi người là yêu cầu bên thứ ba cân nhắc về quy trình định giá. Các chuyên gia tư vấn định giá doanh nghiệp chuyên nghiệp sẵn sàng giúp đỡ quá trình này, nhưng cũng có các công cụ tài chính để giúp bạn khắc phục vấn đề nhức nhối này.
Một giải pháp được đặt tên khéo léo là một khoản vay cầu nối. Cấu trúc tài chính này cho phép một thiên thần cho vay vốn cho doanh nghiệp, và sau đó cho phép anh ta hoặc cô ta chuyển đổi khoản vay đó thành cổ phiếu tại một thời điểm trong tương lai (và định giá trong tương lai). Thông thường, khoản vay chuyển đổi khi một nhà đầu tư lớn hơn lên tàu. Thiên thần nhận được định giá tương tự, hoặc tốt hơn một chút, như nhà đầu tư mới. Điều này hoạt động tốt nhất khi doanh nghiệp có kế hoạch tìm kiếm vốn đầu tư mạo hiểm hoặc vốn cổ phần tư nhân.
Lên thiên đường
Tìm một nhà đầu tư thiên thần có thể là một cách tuyệt vời để nhúng chân vào nhóm vốn cổ phần tư nhân, nhưng nó không phải là một đường chuyền tự động đến thiên đường tài chính. May mắn thay, đầu tư thiên thần không phải là mới và bạn không cần phải sợ quá trình này. Rốt cuộc, các nhà đầu tư thiên thần đã có mặt kể từ khi Christopher Columbus thuyết phục Nữ hoàng Isabella I của Tây Ban Nha trả tiền cho chuyến đi đến Mỹ. Với ý nghĩa thông thường và lời khuyên pháp lý hợp lý, một nhà đầu tư thiên thần có thể giúp bạn biến một cuộc mạo hiểm đầy rủi ro thành một hành trình khám phá phong phú.
