Vào sáng thứ Sáu, đồng lira của Thổ Nhĩ Kỳ đã giảm hơn 20% so với đồng đô la Mỹ, vào lãnh thổ thấp kỷ lục, kéo dài sự suy giảm xoắn ốc của tiền tệ trong nhiều năm qua. Sự sụp đổ của đồng lira đã tăng tốc đáng kể vào năm 2018, nhưng sự sụp đổ trong một ngày thứ Sáu đã làm lu mờ bất kỳ slide nào trước đó.
Dưới đây là biểu đồ hàng ngày của đồng đô la Mỹ so với đồng lira của Thổ Nhĩ Kỳ kéo dài trong khung thời gian một năm. Bởi vì đồng đô la là đồng tiền đầu tiên, hoặc cơ sở, trong cặp tiền tệ USD / TRY, sự tăng giá mạnh trên biểu đồ minh họa cho sự suy yếu đáng kể của đồng lira so với đồng đô la.
Những rắc rối kinh tế và địa chính trị nghiêm trọng đã tiếp tục làm khổ Thổ Nhĩ Kỳ kết hợp vào thứ Sáu để gây ra những động thái tiền tệ đặc biệt sắc nét.
Quan hệ Mỹ-Thổ Nhĩ Kỳ
Mối quan hệ ngày càng xấu đi giữa Mỹ và Thổ Nhĩ Kỳ trong những năm gần đây đã tăng đến mức báo động, giáng một đòn nặng nề vào cả nền kinh tế và tiền tệ của Thổ Nhĩ Kỳ.
Mới tuần trước, Washington đã công bố các lệnh trừng phạt mới đối với các quan chức Thổ Nhĩ Kỳ nhằm đáp trả việc giam giữ một mục sư người Mỹ bị cáo buộc ủng hộ cuộc đảo chính thất bại năm 2016 chống lại Tổng thống Thổ Nhĩ Kỳ Recep Tayyip Erdogan.
Sau đó, vào thứ Sáu, ngay khi đồng lira của Thổ Nhĩ Kỳ rơi vào tình trạng rơi tự do, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã giúp làm trầm trọng thêm các vấn đề của Thổ Nhĩ Kỳ bằng cách tuyên bố tăng thuế quan đáng kể đối với hàng nhập khẩu kim loại từ Thổ Nhĩ Kỳ.
Trump đã tweet:
Tôi vừa ủy quyền tăng gấp đôi Thuế quan đối với Thép và Nhôm đối với Thổ Nhĩ Kỳ vì tiền tệ của họ, Lira Thổ Nhĩ Kỳ, trượt xuống nhanh chóng so với Đô la rất mạnh của chúng tôi! Nhôm bây giờ sẽ là 20% và Thép 50%. Quan hệ của chúng tôi với Thổ Nhĩ Kỳ không tốt vào thời điểm này!
- Donald J. Trump (@realDonaldTrump) ngày 10 tháng 8 năm 2018
Các tweet phục vụ để tăng áp lực lên đồng lira giảm mạnh, bất chấp những nỗ lực của Tổng thống Erdogan để hạn chế thiệt hại.
Lạm phát gia tăng, lãi suất thấp
Những lo ngại về lạm phát gia tăng nhanh chóng ở Thổ Nhĩ Kỳ - trên 15% so với năm trước trong tháng 7 - đã không được giải quyết bằng việc tăng lãi suất tương ứng của ngân hàng trung ương nước này. Tổng thống Erdogan đã gây áp lực cho ngân hàng trung ương để duy trì lãi suất thấp bằng cách kiềm chế thực hiện các đợt tăng giá rất cần thiết. Một môi trường lãi suất thấp giả tạo đã góp phần gây thêm áp lực liên tục lên đồng lira của Thổ Nhĩ Kỳ.
Khủng hoảng nợ Thổ Nhĩ Kỳ tiềm năng
Nghĩa vụ nợ khổng lồ của Thổ Nhĩ Kỳ đối với các quốc gia khác thể hiện rõ ở phần trăm cực lớn của khoản nợ được tính bằng ngoại tệ. Khi đồng lira tiếp tục suy yếu, khoản nợ nước ngoài này ngày càng trở nên khó khăn và tốn kém đối với Thổ Nhĩ Kỳ, điều này sẽ làm trầm trọng thêm sự suy giảm của tiền tệ. Một cuộc khủng hoảng nợ sắp xảy ra có khả năng liên quan đến yêu cầu hỗ trợ của Thổ Nhĩ Kỳ hoặc giải cứu từ Quỹ Tiền tệ Quốc tế có thể có tác động đáng kể về kinh tế toàn cầu và châu Âu. Thâm hụt tài khoản vãng lai đặc biệt lớn của Thổ Nhĩ Kỳ khiến tiềm năng của đất nước rơi vào khủng hoảng nợ nghiêm trọng thậm chí còn lớn hơn. Điều đó nói rằng, mối đe dọa toàn cầu từ các vấn đề nợ của Thổ Nhĩ Kỳ là tương đối nhỏ. Theo Ngân hàng Thanh toán Quốc tế, tỷ lệ tiếp xúc toàn cầu đối với các khoản vay của Thổ Nhĩ Kỳ là 265 tỷ USD, tương đương chưa đến 1% trên tổng số trên toàn thế giới. Tuy nhiên, một cuộc khủng hoảng nợ của Thổ Nhĩ Kỳ có thể đặt ra những hậu quả chưa biết trên toàn khu vực vốn đã đầy biến động.
Không có giải pháp trong tầm nhìn
Tổng thống Erdogan đã cố gắng ngăn chặn tổn thất tiền tệ vào thứ Sáu bằng cách kêu gọi công dân Thổ Nhĩ Kỳ chống lại cuộc chiến kinh tế chống lại các quốc gia khác và sử dụng ngoại tệ và vàng để mua đồng lira. Tuy nhiên, nỗ lực này nhằm tạo ra sự nhiệt thành quốc gia để bảo vệ đồng tiền Thổ Nhĩ Kỳ, tuy nhiên, đã không thành công ngay lập tức. Đồng lira vẫn bị áp lực nặng nề đối với đồng đô la Mỹ vào chiều thứ Sáu.
Bên cạnh tác động của một cuộc khủng hoảng nợ tiềm tàng của Thổ Nhĩ Kỳ có thể xảy ra đối với các thị trường và tổ chức tài chính châu Âu, có thể gây ra hiệu ứng gợn sóng trên các thị trường toàn cầu khác, đồng lira giảm cũng có vấn đề vì nó giúp giảm thêm đồng euro đã suy yếu và tăng cường hơn nữa cho Mỹ đồng đô la, đã tăng mạnh trong phần lớn năm nay.
Khi Tổng thống Erdogan tiếp tục gây ra sự kìm kẹp sắt đối với chính phủ, nền kinh tế và người dân Thổ Nhĩ Kỳ, và nỗi ám ảnh về cuộc khủng hoảng nợ của Thổ Nhĩ Kỳ tiếp tục xuất hiện, nền kinh tế và tiền tệ của đất nước có thể chịu áp lực nặng nề.
