Như với hầu hết các phương tiện đầu tư, rủi ro ở một mức độ nào đó là không thể tránh khỏi. Hợp đồng quyền chọn nổi tiếng là rủi ro do tính chất phức tạp của chúng, nhưng biết cách các lựa chọn hoạt động có thể làm giảm rủi ro phần nào. Có hai loại hợp đồng quyền chọn, quyền chọn mua và quyền chọn, mỗi loại có cùng mức độ rủi ro. Tùy thuộc vào "phía" nào của hợp đồng mà nhà đầu tư đang thực hiện, rủi ro có thể dao động từ một khoản phí bảo hiểm trả trước nhỏ đến tổn thất không giới hạn. Do đó, biết cách mỗi công trình giúp xác định rủi ro của một vị trí quyền chọn. Để tăng rủi ro, hãy xem cách mỗi nhà đầu tư tiếp xúc.
Tùy chọn cuộc gọi dài
Nhà đầu tư A mua một cuộc gọi trên một cổ phiếu, cho anh ta quyền mua nó với giá thực hiện trước ngày hết hạn. Anh ta chỉ có nguy cơ mất phí bảo hiểm mà anh ta đã trả nếu anh ta không bao giờ thực hiện quyền chọn.
Cuộc gọi được bảo hiểm
Nhà đầu tư B, người đã viết một cuộc gọi được bảo hiểm cho Nhà đầu tư A, có nguy cơ bị "gọi ra" khỏi vị trí lâu dài của mình trong chứng khoán, có khả năng mất đi lợi nhuận tăng.
Bao phủ
Nhà đầu tư A mua một cổ phiếu mà anh ta hiện đang có một vị trí dài; có khả năng, anh ta có thể mất phí bảo hiểm mà anh ta đã trả để mua giao dịch nếu tùy chọn hết hạn. Anh ta cũng có thể mất đi lợi nhuận tăng nếu anh ta tập thể dục và bán cổ phiếu.
Đặt bảo đảm tiền mặt
Nhà đầu tư B, người đã viết một khoản bảo đảm bằng tiền mặt cho Nhà đầu tư A, có nguy cơ mất phí bảo hiểm đã thu nếu Nhà đầu tư A thực hiện và mạo hiểm toàn bộ tiền gửi bằng tiền nếu cổ phiếu được "đặt cho anh ta".
Khỏa thân
Giả sử Nhà đầu tư B thay vì bán Nhà đầu tư A trần truồng. Sau đó, anh ta có thể phải mua cổ phiếu, nếu được chỉ định, với giá cao hơn nhiều so với giá trị thị trường.
Gọi trần truồng
Giả sử Nhà đầu tư B đã bán Nhà đầu tư Tùy chọn cuộc gọi mà không có vị trí dài hiện có. Đây là vị trí rủi ro nhất đối với Nhà đầu tư B vì nếu được giao, anh ta phải mua cổ phiếu theo giá thị trường để thực hiện giao hàng theo cuộc gọi. Vì giá thị trường, về mặt lý thuyết, là vô hạn theo hướng tăng, rủi ro của Nhà đầu tư B là không giới hạn.
