Cổ phiếu Y là một lớp chia sẻ thể chế được cung cấp trong các quỹ tương hỗ mở. Nhắm mục tiêu các nhà đầu tư tổ chức, lớp chia sẻ thường có mức đầu tư tối thiểu cao, bắt đầu từ khoảng 25.000 đô la. Lớp chia sẻ này cũng cung cấp lợi ích của phí tải được miễn hoặc giới hạn và tổng phí hàng năm thấp hơn.
Chia nhỏ Y-Share
Cổ phiếu Y là một thay thế cho cổ phiếu I thuộc nhóm cổ phần quỹ tương hỗ được cung cấp phổ biến nhất cho các nhà đầu tư tổ chức. Cổ phiếu Y có các tính năng và đặc điểm phù hợp với các tổ chức.
Đầu tư tối thiểu cao là một trong những đặc điểm dễ phân biệt nhất của cổ phiếu Y và các loại cổ phiếu tổ chức khác. Đầu tư tối thiểu thường bắt đầu ở mức 25.000 đô la và có thể lên tới 5 triệu đô la. Tải trọng bán hàng thường không bắt buộc đối với cổ phiếu Y, cho phép các nhà đầu tư tổ chức mua và bán cổ phiếu mà không phải trả thêm phí hoa hồng. Vì cổ phiếu Y không liên quan đến phí bán hàng trung gian, nên họ cũng thường không trả bất kỳ khoản phí phân phối hoặc phí 12b-1 nào từ chi phí của quỹ. Nếu không có phí 12b-1, tổng tỷ lệ chi phí thấp hơn so với các loại cổ phần khác trong quỹ, đây là một lợi ích khác cho các nhà đầu tư tổ chức.
Kế hoạch nghỉ hưu
Mặc dù cổ phiếu Y thường được dành riêng cho các nhà đầu tư tổ chức, họ có thể cho phép đầu tư từ các nhà đầu tư kế hoạch nghỉ hưu trong một số trường hợp. Hầu hết các quỹ tương hỗ sẽ có các lớp chia sẻ hưu trí được chỉ định với lợi ích tương tự như cổ phiếu tổ chức. Các quỹ không có các lớp chia sẻ hưu trí có thể cho phép đầu tư quỹ vào cổ phiếu Y từ các kế hoạch hưu trí mà cùng nhau tìm kiếm đầu tư vào quỹ. Điều này có thể mang lại lợi ích đáng kể cho các cổ đông nghỉ hưu, những người sẽ tham gia tiết kiệm từ phí thấp hơn của lớp chia sẻ.
Đầu tư Putnam
Putnam Investments là một nhà quản lý đầu tư cung cấp cổ phiếu Y trên nhiều quỹ của mình dưới dạng lớp cổ phần chính cho các nhà đầu tư tổ chức. Quỹ đầu tư toàn cầu Putnam cung cấp một ví dụ. Quỹ cung cấp cổ phiếu A, cổ phiếu B, cổ phiếu C, cổ phiếu M, cổ phiếu R, cổ phiếu R6, cổ phiếu T và cổ phiếu Y.
Lớp Y-share của Quỹ đầu tư toàn cầu Putnam không tính phí hoa hồng bán hàng trước hoặc cuối. Lớp chia sẻ cũng không tính phí 12b-1, giúp nó có một trong những tỷ lệ chi phí hàng năm thấp nhất trong Quỹ nói chung ở mức 0, 92%. Điều này so với tổng chi phí hoạt động quỹ hàng năm là 1, 92% cho cổ phiếu B và cổ phiếu C. Hiệu suất cho cổ phiếu Y tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2016, cũng là một trong những mức cao nhất trong Quỹ với 1, 24% trong một năm. Trong năm năm, hiệu suất của cổ phiếu Y là 9, 93% và trong 10 năm, hiệu suất là 2, 72%.
