Chứng chỉ tiền gửi của Yankee là gì
Các ngân hàng nước ngoài bán chứng chỉ tiền gửi Yankee (CD Yankee) tại Hoa Kỳ. Chúng là những sản phẩm có các tập đoàn nước ngoài cơ bản và có mệnh giá bằng đô la Mỹ. CD Yankee thường có mệnh giá tối thiểu 100.000 đô la và thời gian đáo hạn dưới một năm và có thể trả lãi cố định hoặc lãi suất thay đổi.
CD Yankee có tài liệu tối thiểu, không được bảo đảm và không được bảo hiểm bởi Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC).
BREAKING DOWN Chứng chỉ tiền gửi của Yankee
Chứng chỉ tiền gửi của Yankee hấp dẫn các nhà đầu tư vì họ cung cấp đa dạng hóa về địa lý và tiền tệ cũng như rủi ro thấp hơn. Tuy nhiên, họ có xu hướng trả lãi suất thấp. Các nhà đầu tư có được dòng thu nhập bằng đô la mà họ có thể sử dụng để thanh toán các nghĩa vụ bằng đô la khác. Tuy nhiên, tỷ giá hối đoái có thể thay đổi nhanh chóng và đột ngột, điều này có thể ảnh hưởng đến tổng lợi nhuận của các khoản đầu tư này.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư phải chịu rủi ro bổ sung khi nắm giữ các sản phẩm này. Chứng chỉ tiền gửi Yankee không được bảo đảm có nghĩa là các khoản tiền, được cho vay bởi các công ty cơ sở, không có sự hỗ trợ của tài sản thế chấp. Người cho vay cung cấp tiền dựa trên các yếu tố đủ điều kiện, chẳng hạn như lịch sử tín dụng, thu nhập và các khoản nợ hiện có khác. Ngoài ra, không giống như các đĩa CD truyền thống, chúng không có bảo hiểm FDIC.
Cách mua Chứng nhận tiền gửi Yankee
Các nhà đầu tư được yêu cầu đăng ký tài khoản ngân hàng và gửi tiền mặt tối thiểu trước khi mua các sản phẩm đầu tư này. Các công ty phát hành CD Yankee chính là chi nhánh tại New York của các ngân hàng quốc tế nổi tiếng bao gồm Nhật Bản, Canada, Anh và Tây Âu, sử dụng các khoản tiền này để cho khách hàng doanh nghiệp của họ vay ở Hoa Kỳ.
Các ngân hàng nước ngoài yêu cầu tổ chức phát hành phải trả lãi cho số tiền gốc theo các điều khoản của hợp đồng. Chúng có lợi cho các ngân hàng nước ngoài nếu họ vay tiền rẻ hơn các hình thức nợ khác và cho phép các ngân hàng nước ngoài đầu tư vào thị trường Mỹ.
Lịch sử của đĩa CD Yankee
Theo Richmond Fed, CD Yankee được phát hành lần đầu tiên vào đầu những năm 1970 và ban đầu trả lãi cao hơn so với CD trong nước. Các ngân hàng nước ngoài tại thời điểm đó không được biết đến nhiều, vì vậy chất lượng tín dụng của họ rất khó đánh giá do các quy tắc kế toán khác nhau và thông tin tài chính ít ỏi.
Khi nhận thức của nhà đầu tư và sự quen thuộc với các ngân hàng nước ngoài được cải thiện, phí bảo hiểm được trả bởi các ngân hàng nước ngoài trên đĩa CD Yankee của họ đã giảm. Chi phí chênh lệch quỹ này được bù đắp một phần bằng việc miễn các ngân hàng nước ngoài khỏi yêu cầu dự trữ của Cục Dự trữ Liên bang, có hiệu lực cho đến khi Đạo luật Ngân hàng Quốc tế năm 1978.
Sự miễn trừ này cũng hỗ trợ cho việc thành lập thị trường CD Yankee, tăng trưởng đều đặn vào đầu những năm 1980. Đầu những năm 1990, đã có sự tăng trưởng nhanh chóng trong các đĩa CD Yankee do việc loại bỏ các yêu cầu dự trữ vào tháng 12 năm 1990 đối với các khoản tiền gửi không kỳ hạn cá nhân với kỳ hạn dưới 18 tháng. Trước đây, có một yêu cầu dự trữ 3% của Cục Dự trữ Liên bang đối với các ngân hàng nước ngoài tài trợ cho các khoản vay bằng đô la cho người vay Hoa Kỳ bằng đĩa CD Yankee.
Các ngân hàng nước ngoài có thể tránh yêu cầu dự trữ bằng cách đặt các khoản vay cho người vay Hoa Kỳ tại các chi nhánh nước ngoài của họ và tài trợ cho các khoản vay bằng cách phát hành đĩa CD trên thị trường đồng euro. Nhưng các ngân hàng Mỹ đã bị ngăn chặn bởi các quy định của Cục Dự trữ Liên bang trong việc tận dụng lỗ hổng yêu cầu dự trữ này. Kết quả là, vay trong thị trường đồng euro đã được khuyến khích. Việc loại bỏ yêu cầu dự trữ tháng 12 năm 1990 đã xóa đi lợi thế chi phí của thị trường đồng euro đối với các ngân hàng nước ngoài và khuyến khích các ngân hàng này phát hành đĩa CD Yankee.
