Nếu một nhà đầu tư xác định rằng tài khoản của mình đã bị thua lỗ dưới tay của một nhà môi giới hoặc cố vấn, thì có lẽ đã đến lúc bắt đầu các thủ tục pháp lý. Bài viết này sẽ phác thảo các tùy chọn có sẵn cho bạn để tiến lên phía trước với yêu cầu của bạn, cũng như những gì bạn nên mong đợi ở mỗi bước. Trước khi thực sự nộp đơn yêu cầu, có một vài bước cần thực hiện để đảm bảo vụ việc sẽ được tiến hành thuận lợi.
Có hai con đường có sẵn: trọng tài và hệ thống tòa án. Trong khi các quy trình khác nhau đáng kể giữa hai địa điểm, các cam kết chuẩn bị và thời gian là tương tự nhau. Con đường nào bạn sẽ đi sẽ được xác định bởi cơ quan quản lý giám sát công ty dịch vụ tài chính cụ thể:
- Môi giới chứng khoán và các công ty môi giới sẽ được theo đuổi thông qua trọng tài điều phối bởi FINRA. Mặc dù các nhà môi giới có thể sử dụng các chức danh như "người lập kế hoạch tài chính" hoặc "cố vấn", họ được quy định theo FINRA. Mặc dù FINRA đã thiết kế quy trình của mình để được xử lý bởi một thực thể phi pháp, nhưng hầu hết mọi người đều tìm kiếm sự trợ giúp pháp lý tại một số điểm trong quy trình. Đối với phần lớn các loại tranh chấp khác với các cố vấn dựa trên phí, các công ty quỹ tương hỗ hoặc các công ty ủy thác được điều chỉnh bởi SEC hoặc cơ quan quản lý nhà nước, khách hàng sẽ theo đuổi tranh chấp thông qua hệ thống tòa án với tư cách là nguyên đơn.
Trước khi nộp yêu cầu bồi thường
Trước khi nộp đơn yêu cầu, và sau khi cạn kiệt tất cả các con đường với công ty liên quan đến tranh chấp, vụ việc cần được đánh giá tính hợp lệ. Trong quá trình đánh giá, điều quan trọng cần lưu ý là chỉ mất tiền trong tài khoản đầu tư, cho dù là môi giới hay tài khoản được quản lý, không phải lúc nào cũng là căn cứ để phân xử, hòa giải hoặc kiện tụng.
Xem xét sự biến động của các khoản đầu tư và thời gian khác nhau, các nhà đầu tư trong lịch sử đã trải qua tổn thất đầu tư trong một số khoảng thời gian. Nếu khách hàng đã sử dụng hỗ trợ pháp lý tại thời điểm này, nhóm pháp lý rất có thể sẽ giữ lại một nhân chứng chuyên gia và tìm kiếm manh mối. Nhân chứng (thường là một nhà phân tích có nền tảng tài chính kế toán) sẽ tìm kiếm các dấu hiệu nhận biết không phù hợp, bị đảo lộn, không giám sát hoặc sơ suất. Tìm dấu chân của ít nhất một trong những vi phạm này là điều cần thiết để xác định trường hợp hợp lệ. Việc sử dụng một nhân chứng chuyên gia là rất quan trọng trong việc xác định việc đo lường sự phục hồi và đưa ra thực tế thiệt hại.
Cơ sở cho một yêu cầu bồi thường
Các trường hợp phổ biến nhất được đưa ra bởi các nguyên đơn trọng tài hoặc nguyên đơn gian lận chứng khoán là gian lận pháp luật phổ biến hoặc vi phạm Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934. Các nguyên đơn sẽ theo đuổi một trong hai cách: tìm kiếm các khoản thua lỗ hoặc hủy bỏ giao dịch thực tế như một nghị quyết. Mỗi đại lộ có thể dẫn đến các khu định cư tương tự, và đối với người thiếu kinh nghiệm, tốt nhất là để đội ngũ pháp lý quyết định con đường.
Không phù hợp: Không phù hợp là một trong những cáo buộc phổ biến nhất, nhưng là một trong những điều khó chứng minh hơn do bản chất chủ quan của nó. Nguyên đơn / nguyên đơn tố cáo sự không phù hợp đặt ra thực tế là người môi giới hoặc cố vấn biết đến hoặc nên biết rằng mô hình giao dịch và / hoặc loại bảo mật không phù hợp với các mục tiêu đã hoạch định. Có một lượng đáng kể thông tin định tính để đánh giá, trái ngược với các bằng chứng định lượng khi điều tra khuấy đảo.
Dấu vết bằng chứng bắt đầu bằng tài liệu có niên đại khi tài khoản được mở. Các tài liệu mở tài khoản rất có thể sẽ chứa một hồ sơ rủi ro thuộc loại nào đó xác định mức độ chấp nhận rủi ro và thời gian của khách hàng. Các tài liệu này đã phát triển thành các định dạng chi tiết hơn để hồ sơ khách hàng tốt hơn trong trường hợp các sự kiện như thế này.
Một thực tế phổ biến là xếp hạng mức độ rủi ro của khách hàng từ một đến năm, với cấp bậc năm chỉ định mức độ chấp nhận rủi ro cao. Nếu sự không phù hợp sẽ được theo đuổi và một số tiền đáng kể đã bị mất trong các loại đầu tư rủi ro, tốt nhất là nếu hồ sơ là một con số thấp. Ví dụ, một khách hàng tuyên bố không phù hợp với hồ sơ dung sai năm người sẽ rất khó khăn trong việc tiến hành chứng minh rằng yêu cầu thua lỗ đầu tư là bất cứ điều gì nhiều hơn một khiếu nại "thua lỗ".
Chasing: Chasing là một trong những cáo buộc mạnh mẽ nhất và là một trong những điều dễ chứng minh nhất. Nó ngụ ý rằng tài khoản đã được giao dịch với số lượng quá mức và yêu cầu một mức độ kiểm soát môi giới nhất định đối với các khoản tiền để được xác thực. Nói cách khác, chỉ cần chứng minh giao dịch quá mức là không đủ bằng chứng, đặc biệt nếu khách hàng đang xúi giục giao dịch.
Do bản chất của tranh chấp, việc đảo lộn là phổ biến nhất trong các mối quan hệ dựa trên giao dịch hoặc hoa hồng. Còn được gọi là "giao dịch quá mức", nó có thể được sử dụng như một yêu cầu riêng biệt trong đó hoa hồng tích lũy trong quá trình giao dịch được yêu cầu phục hồi hoặc kết hợp với các khiếu nại khác trong đó tổn thất và hoa hồng là mục tiêu phục hồi. Dù bằng cách nào, phép tính sử dụng toán học cơ bản và dễ hiểu bởi các tòa án và hội đồng trọng tài.
Công thức chia tổng số lượng giao dịch (mua và bán) cho các giá trị thị trường tài khoản chưa được kiểm soát trong khoảng thời gian hàng tháng hoặc hàng năm (tính toán hàng tháng chính xác hơn). Trong khi có nhiều ý kiến về số lượng giao dịch là quá mức, bốn đến sáu lần doanh thu đã được công nhận là một số tiền quá mức trong nhiều trường hợp.
Khi sử dụng phương pháp khuấy, điều quan trọng cần nhớ là phòng thủ sẽ đưa ra bằng chứng tương phản. Nếu khách hàng đã kiếm được tiền trong khoảng thời gian trước đó, quốc phòng sẽ trình bày các mô hình giao dịch trong thời gian đó và yêu cầu lợi nhuận bù đắp cho khoản lỗ.
Tiêu cực : Tiêu cực và không giám sát không được sử dụng thường xuyên, do tính chủ quan của chúng, nhưng chúng có thể là thành phần mạnh nếu được chứng minh. Họ có xu hướng đi tay trong tay: Nếu những cáo buộc về sơ suất được chứng minh, thường có một người quản lý đã không hành động nghiêm túc để giám sát nhân viên của mình.
Giống như sự khuấy động, một số lượng kiểm soát nhất định cần phải có mặt để sơ suất xảy ra. Nếu cố vấn kiểm soát một số lượng đáng kể các giao dịch và sơ suất trong thực thi, lựa chọn bảo mật, v.v., thì vụ việc sẽ có cơ sở.
Thủ tục tố tụng pháp lý
Trong nhiều trường hợp, bộ đồ hành động lớp có thể xảy ra đồng thời với bộ đồ cá nhân. Có nhiều lợi ích khi theo đuổi yêu cầu với các vụ kiện tập thể, nhưng đối với các bên có khiếu nại duy nhất, yêu cầu độc lập cung cấp khả năng kiểm soát tốt hơn các thủ tục tố tụng. Sự thận trọng ở đây là các cá nhân có thể vô tình loại trừ bản thân họ bằng cách nộp đơn kiện tập thể trước. May mắn thay, các giấy tờ nộp đơn hành động lớp cung cấp một tài liệu tham khảo rõ ràng về vấn đề này và đưa ra sự từ chối cho các bên có kế hoạch theo đuổi yêu cầu của họ một cách độc lập. Giống như với tất cả các thủ tục tố tụng pháp lý, các khung thời gian cần phải được đặt trong bối cảnh, vì các tòa án có danh sách chờ đợi dài.
Thủ tục tố tụng được tiếp cận tốt nhất với một đội ngũ mạnh mẽ. Có một nhân viên pháp lý được đào tạo chuyên nghiệp thêm chiều sâu cho vụ án và cung cấp hỗ trợ bổ sung cho việc tìm kiếm một giải pháp. Chọn một luật sư và một nhân chứng chuyên gia sớm trong quá trình có thể thay đổi hướng tố tụng sớm.
Khi thị trường suy giảm và chảy, các luật sư di chuyển vào và ra khỏi khu vực kiện tụng chứng khoán cũng vậy. Thương tích cá nhân và luật sư xét xử có kỹ năng chéo tốt và thường có vị trí tốt để xử lý các vụ kiện tại tòa án trong đó kinh nghiệm xét xử là bắt buộc. Dù bằng cách nào, điều quan trọng là sử dụng một luật sư có ít nhất một số kinh nghiệm trong ngành chứng khoán, vì bạn có thể đảm bảo rằng các bên bảo vệ sẽ được thông báo rõ.
Như trong bất kỳ thủ tục pháp lý nào, điều quan trọng là phải đặt kỳ vọng hợp lý, đặc biệt là liên quan đến chi phí:
- Nếu nhóm pháp lý của bạn quyết định trường hợp của bạn đủ mạnh và đủ lớn, rất có thể nó sẽ hoạt động dựa trên tình huống dự phòng và chia sẻ tỷ lệ phần trăm của bồi thường. Nếu nhóm cảm thấy trường hợp đó là ranh giới, bạn có thể mong đợi giữ lại nhóm và trả trước cho chuyên gia từ 2.000 đến 6.000 đô la để chuẩn bị cho vụ kiện. Ngoài ra, còn có các khoản phí phải trả cho FINRA để nộp đơn và các khoản phí liên quan đến thủ tục tố tụng tại tòa án.
Điểm mấu chốt
Bạn nên chuẩn bị để được kiểm tra chéo trong cả hai địa điểm bởi các chuyên gia ở phía bên kia của bàn. Các công ty nghiêm túc thực hiện các cáo buộc và có túi sâu để tự vệ. Cũng nên chuẩn bị để chấp nhận bất kỳ kịch bản có thể, từ thắng kiện mà không bồi thường đến thua kiện và chịu trách nhiệm cho toàn bộ chi phí của tòa án và lệ phí pháp lý.
FINRA đã phác thảo các bước để nộp đơn yêu cầu thông qua trọng tài trên trang web của mình và người bình thường có thể có một khởi đầu tốt trong quy trình. Nếu kiện tụng là con đường, trang web của SEC có thể cung cấp một số thông tin cơ bản, nhưng đây sẽ là thời điểm tốt để thuê một luật sư.
