Cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 đã tác động mạnh đến các doanh nghiệp nhỏ - thực tế, khó hơn các doanh nghiệp lớn. Nhiều doanh nghiệp nhỏ đã phải chịu hoặc buộc phải sa thải nhân viên, cắt giảm chi tiêu, tạm dừng các kế hoạch mở rộng và tìm cách mới để tồn tại cho đến khi cuộc khủng hoảng tài chính lắng xuống. Một thập kỷ đã trôi qua kể từ khi cuộc khủng hoảng bắt đầu. Làm thế nào có doanh nghiệp nhỏ vượt qua cơn bão?
Cuộc khủng hoảng tài chính đã làm gì đối với doanh nghiệp nhỏ
Bối cảnh doanh nghiệp nhỏ chắc chắn đã thay đổi trong cuộc khủng hoảng, và trong thập kỷ tiếp theo.
Khởi nghiệp
Số lượng doanh nghiệp được tạo ra hàng năm trong thập kỷ trước cuộc khủng hoảng tài chính trung bình là 670.000 mỗi năm, đạt mức cao hơn 715.000 trong năm 2006. Con số khởi nghiệp đã giảm đáng kể trong cuộc khủng hoảng, đạt mức thấp trong năm 2010 là 560.000. Trong khi các doanh nghiệp nhỏ mới ra đời bây giờ, tỷ lệ tạo doanh nghiệp vẫn chưa trở lại mức trước khủng hoảng.
Đóng cửa kinh doanh
Cuộc khủng hoảng tài chính buộc nhiều công ty nhỏ phải rời bỏ kinh doanh. Từ tháng 12 năm 2008 đến tháng 12 năm 2010, khoảng 1, 8 triệu doanh nghiệp nhỏ đã tham gia. Doanh nghiệp nhỏ Tử vong hôm nay, hôm nay đã giảm đáng kể so với con số khủng hoảng tài chính, với ít hơn 400.000 lần đóng cửa trong năm 2014 (năm gần nhất để thống kê).
Nhân viên nghỉ việc
Theo truyền thống, các doanh nghiệp nhỏ thường được gọi là người tạo việc làm của đất nước. Tuy nhiên, trong cuộc khủng hoảng tài chính, việc sa thải tại các doanh nghiệp nhỏ là rất kịch tính. Trong hai năm (từ tháng 12 năm 2007 đến tháng 12 năm 2009), khoảng 8, 7 triệu việc làm đã bị mất. Theo Cục Dự trữ Liên bang, công nhân trong các ngành công nghiệp phụ thuộc vào nguồn tài chính bên ngoài cao, chẳng hạn như một số nhà sản xuất, có nhiều khả năng bị thất nghiệp trong cuộc khủng hoảng tài chính.
Tạo việc làm
Trong thời kỳ suy thoái, các doanh nghiệp nhỏ đã không tạo ra việc làm; họ mất việc làm (giảm 60% so với mức trước suy thoái). May mắn thay, đã có sự phục hồi vững chắc trên mặt trận này. Các doanh nghiệp nhỏ đang quay trở lại để tạo ra khoảng 62% của tất cả các công việc mới. Và các chủ doanh nghiệp nhỏ báo cáo rằng việc tìm kiếm nhân viên có trình độ ngày nay là vấn đề số một của họ.
Hiệu ứng cho vay thương mại
Trước cuộc khủng hoảng tài chính, số lượng các khoản vay thương mại cho các doanh nghiệp nhỏ - lựa chọn vay truyền thống - tiếp tục tăng ở mức hai con số. Điều này đã đi vào bế tắc ảo trong cuộc khủng hoảng tài chính. Trên thực tế, các khoản vay của các ngân hàng lớn cho các doanh nghiệp nhỏ từ năm 2008 đến 2011 thực tế là không có, trong khi các khoản vay của các ngân hàng nhỏ đã giảm đáng kể. Tổng số tiền cho vay thương mại cho các doanh nghiệp nhỏ giữa quý hai năm 2008 và quý hai năm 2010 giảm 40 tỷ đô la.
Tỷ lệ phần trăm thay đổi trung bình bằng đô la Số tiền cho vay doanh nghiệp nhỏ của các ngân hàng lớn và nhỏ, 1995-2015
Nền kinh tế bắt đầu phục hồi vào năm 2011 và 2012, nhưng không có sự phục hồi đồng thời trong việc cho vay ngân hàng đối với các doanh nghiệp nhỏ. Theo Cơ quan quản lý doanh nghiệp nhỏ Hoa Kỳ, Số lượng nguồn gốc cho vay doanh nghiệp nhỏ đã giảm hơn một nửa trong cuộc khủng hoảng và chỉ thấy một sự phục hồi sau khủng hoảng rất hạn chế, khiến nguồn vốn cho vay doanh nghiệp nhỏ giảm 40% so với mức trước khủng hoảng. Giáo dục
Một trong những trở ngại chính đối với các doanh nghiệp nhỏ có được tài chính thương mại sau khủng hoảng tài chính là uy tín tín dụng. Trong hầu hết các tình huống, các khoản vay cho các doanh nghiệp nhỏ phải được đảm bảo bởi các chủ sở hữu. Trong cuộc khủng hoảng tài chính, tài chính cá nhân của chủ sở hữu đã được kéo dài đến mức tối đa, với kết quả là nhiều người có kinh nghiệm giảm điểm số FICO cá nhân của họ. Điều này có nghĩa là mặc dù doanh nghiệp có thể đã phục hồi, khả năng có được các khoản vay thương mại được hỗ trợ bởi bảo lãnh cá nhân của chủ sở hữu không quá dễ dàng. Khi chủ sở hữu có thể có được các khoản vay như vậy, lãi suất đã cao hơn so với các chủ sở hữu có điểm FICO tốt.
May mắn thay, 10 năm sau mọi thứ dường như đã phục hồi tốt khi nói đến việc vay doanh nghiệp nhỏ. Ngày nay, các chương trình cho vay của SBA đã được mở rộng, với hơn 16 triệu đô la trong 7 (a) khoản vay (tùy chọn cho vay chính của SBA) được thực hiện vào năm 2018. (Để biết thêm về cho vay SBA, hãy xem Mở rộng doanh nghiệp nhỏ của bạn bằng khoản vay SBA .) Và nhỏ các doanh nghiệp đang có đơn xin vay được phê duyệt ở mức ấn tượng. Theo Chỉ số cho vay doanh nghiệp nhỏ Biz2Credit, bắt đầu theo dõi cho vay vào tháng 1 năm 2014, các ngân hàng nhỏ đã cấp 49, 7% yêu cầu tài trợ mà họ nhận được vào tháng 7 năm 2018 (con số cao nhất đối với các ngân hàng nhỏ kể từ tháng 12 năm 2014).
Sự gia tăng của cho vay thay thế
Trước cuộc khủng hoảng tài chính, thuật ngữ cho vay thay thế trực tuyến, thường chỉ giới hạn ở bao thanh toán (một sự sắp xếp tài chính trong đó một yếu tố chủ yếu mua hóa đơn của một doanh nghiệp với giá chiết khấu). Tuy nhiên, để đáp ứng nhu cầu của các doanh nghiệp nhỏ thiếu khả năng tiếp cận nguồn tài chính truyền thống trong cuộc khủng hoảng tài chính, một số công ty bắt đầu đưa ra các lựa chọn tài chính mới.
Ví dụ: các khoản ứng trước tiền mặt của người bán (MCA) tương tự như bao thanh toán nhưng dựa trên các giao dịch thẻ tín dụng của công ty. Chi phí hiệu quả của phương thức tài trợ này là rất cao, nhưng trong cuộc khủng hoảng có thể là lựa chọn duy nhất cho một số công ty nhất định. Tài chính thiết bị, trong khi không mới, đã trở nên phổ biến hơn trong cuộc khủng hoảng tài chính. Đó là một cách để các nhà cung cấp bán sản phẩm của họ cho các doanh nghiệp nhỏ theo điều khoản thanh toán tại thời điểm các công ty không thể tìm ra cách khác để thanh toán cho máy móc cần thiết hoặc các mặt hàng khác. Và các công đoàn tín dụng bắt đầu tăng cường cho vay doanh nghiệp nhỏ của họ trong phạm vi được pháp luật cho phép (từ năm 1998 đến 2017, họ chỉ được phép cho vay tối đa 12, 25% tài sản của mình cho các doanh nghiệp nhỏ). Các lựa chọn cho vay thay thế này tiếp tục được sử dụng bởi các doanh nghiệp nhỏ ngày nay, với tỷ lệ phê duyệt cho vay hiện tại giữa các bên cho vay thay thế hiện ở mức 56, 5% và tại các công đoàn tín dụng 40, 3%.
Góp vốn
Phương pháp trực tuyến này để tăng số lượng nhỏ từ số lượng lớn người đã phát triển mạnh mẽ sau khủng hoảng. Crowdfunding có thể ở dạng quà tặng (ví dụ: Indiegogo, Kickstarter), các khoản vay (ví dụ: LendingClub) hoặc vốn chủ sở hữu (giải thích tiếp theo). Năm 2012, Tổng thống Barack Obama đã ký Đạo luật Khởi nghiệp Kinh doanh Khởi nghiệp (JOBS) để cho phép các doanh nghiệp nhỏ tăng vốn chủ sở hữu mà không cần đăng ký thông qua SEC. Tùy chọn gây quỹ cộng đồng này phải mất vài năm để tham gia vì cần các quy định của SEC, nhưng giờ nó đã hoạt động. (Xem Hiểu các quy tắc của SEC về gây quỹ cộng đồng .) Có một số cổng thông tin cộng đồng vốn chủ sở hữu có thể được sử dụng để nâng lên để đặt giới hạn (ví dụ: Fundable, AngelList, EquityNet, Wefunder).
Trong thập kỷ kể từ cuộc khủng hoảng tài chính, cách thức kinh doanh đã thay đổi, với công nghệ ngày càng nổi bật. Các doanh nghiệp nhỏ hiện đang chú ý đến các lựa chọn tài chính trực tuyến, với 21% tìm kiếm người cho vay trực tuyến trong năm 2016 và 24% trong năm 2017.
Nhìn về phía trước
Hiệu quả tốt nhất của cuộc khủng hoảng tài chính đối với các doanh nghiệp nhỏ là họ đã học được những bài học quan trọng về việc theo dõi khoản nợ của mình, kiểm soát chặt chẽ chi tiêu và duy trì khả năng tiếp cận vốn. Ngoài ra, các nguồn hỗ trợ tài chính mới được đưa ra trong cuộc khủng hoảng đó hiện đang có sẵn, và thậm chí những nguồn mới hơn có thể được giới thiệu. Hiện tại nền kinh tế có vẻ vững chắc và suy nghĩ về một cuộc suy thoái khác không cao trong danh sách. Ai biết những gì nằm ở phía trước?
