Thu nhập quý ba vững chắc từ các nhà tinh chế dầu khí lớn đã không chống đỡ được giá dầu và môi trường thị trường "rủi ro" khi chứng khoán toàn cầu bị bán tháo mạnh trong tháng 10. VanEck Vectors Oil Refiners ETF (CRAK), một quỹ giao dịch trao đổi (ETF) dành riêng cho các nhà tinh chế, đã giảm 10, 9% trong tháng 10 và giảm gần 5% trong tháng này kể từ ngày 15/11.
Sau khi đạt mức cao gần bốn năm là 76, 9 đô la vào đầu tháng 10, Light Sweet Crude Oil Futures (CL = F) cho tháng 12 năm 2018 đã giảm xuống mức thấp 54, 75 đô la vào tháng 11 - giảm gần 30% - khi mức tiêu thụ yếu hơn và sản lượng tăng dự báo bắt đầu nổi lên. Các nhà phân tích trích dẫn đồng đô la Mỹ, vốn đã tăng khoảng 3% so với rổ tiền tệ trong hai tháng qua, như một động lực chính cho triển vọng nhu cầu toàn cầu yếu hơn.
Một thị trường được cung cấp đầy đủ với nhu cầu dầu ít hơn có khả năng gây áp lực cho các nhà tinh chế trong tương lai gần. Trong khi các cổ phiếu nhà máy lọc dầu xuất hiện quá bán trong thời gian ngắn, các thương nhân nên theo dõi ba tên này trong ngành để rút ngắn cơ hội rút lui trở lại các mức kháng cự quan trọng.
Tập đoàn năng lượng Valero (VLO)
Có trụ sở tại San Antonio, Texas, Valero Energy là nhà máy lọc dầu độc lập lớn nhất tại Hoa Kỳ với tổng công suất thông qua là 3, 1 triệu thùng dầu mỗi ngày. Mặc dù công ty đạt doanh thu quý 3 là 30, 8 triệu đô la, nhưng nó vẫn không đạt được kỳ vọng 31, 8 triệu đô la của các nhà phân tích. Giao dịch ở mức 83, 27 đô la, với mức vốn hóa thị trường là 35, 3 tỷ đô la, tỷ suất cổ tức 3, 89% và lãi suất ngắn 1, 7%, cổ phiếu Năng lượng Valero giảm 19, 77% trong tháng qua, kém trung bình ngành gần 4% so với cùng kỳ. Ngày 15 tháng 11 năm 2018.
Cổ phiếu Valero đã tăng hơn 37% trong khoảng thời gian từ tháng 1 đến đầu tháng 6 trước khi giảm gần như tất cả những mức tăng đó vào cuối tháng 10. Giá cổ phiếu của công ty đã tiếp tục giảm trong tháng 11, với mức thấp nhất trong năm mới (YTD) là $ 80, 88 in vào ngày 15 tháng 11. Các thương nhân nên tìm cách rút ngắn cổ phiếu về mức 89 đô la, trong đó giá sẽ tìm thấy mức kháng cự từ đường trung bình động đơn giản (SMA) 10 ngày và hành động giá đường ngang. Cân nhắc chờ đợi bộ dao động ngẫu nhiên, là một chỉ báo động lượng, để đưa ra mức đọc quá mức trên 80 để giúp thời gian vào.
Phillips 66 (PSX)
Được thành lập vào năm 1875, Phillips 66, với vốn hóa thị trường 44, 4 tỷ USD, hoạt động như một công ty sản xuất và hậu cần năng lượng với tổng công suất hàng ngày là 2, 1 triệu thùng dầu. Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) của Warren Buffet đã tiết lộ vào tháng 6 rằng họ đã giảm 36% cổ phần trong công ty có trụ sở tại Houston. Mặc dù cổ phiếu Phillips 66 chỉ giảm 2, 59% trong năm, nhưng nó đã giảm gần 16% trong ba tháng qua kể từ ngày 15 tháng 11 năm 2018, theo dõi giá dầu thấp hơn. Công ty trả tỷ lệ cổ tức 3, 35% và có 1, 03% cổ phiếu phát hành bị thiếu.
Biểu đồ cho Phillips 66 đã hình thành mô hình đầu và vai trong khoảng thời gian sáu tháng, với giá cổ phiếu hiện đang giao dịch khoảng 10 đô la dưới SMA 200 ngày. Những người đang tìm cách rút ngắn cổ phiếu nên tìm kiếm một điểm vào ở mức $ 104 - một khu vực có mức kháng cự từ mức thoái lui Fib lui 38, 2%, hành động giá ngang và SMA 50 ngày giảm.
Tập đoàn dầu khí Marathon (MPC)
Marathon Dầu khí, được thành lập vào năm 2009, tinh chế, vận chuyển và thị trường các sản phẩm dầu khí. Công ty, với mức vốn hóa 45, 2 tỷ USD, có công suất thông qua 1, 7 triệu thùng mỗi ngày và sở hữu 2.750 cửa hàng bán lẻ thông qua đó bán nhiên liệu vận chuyển. Tính đến ngày 15 tháng 11 năm 2018, cổ phiếu Marathon Dầu khí đã giảm 15, 98% trong tháng qua, với 1, 72% cổ phiếu của công ty bị thiếu hụt. Nhà đầu tư nhận được tỷ lệ cổ tức 2, 82%.
Giá cổ phiếu của công ty đã hình thành một bộ ba hàng đầu được xây dựng lỏng lẻo giữa tháng Chín và tháng Mười trước khi bắt đầu một đợt bán tháo mạnh vào giữa tháng Mười. Các thương nhân nên xem xét các cuộc biểu tình rút ngắn vào khu vực $ 68 đến $ 70, trong đó mức giá sẽ gặp phải ngưỡng kháng cự từ mức thấp trong tháng 7 và đường SMA 20.
