Nó có thể không thông thường, nhưng xu hướng tăng đã thống trị lĩnh vực công nghệ trong vài năm qua đã khiến các nhà đầu tư cảm thấy như mọi thứ họ chạm vào sẽ chuyển sang vàng. Lợi nhuận trong 52 tuần qua đối với một số tên tuổi lớn nhất trong lĩnh vực này nằm trong lĩnh vực 50%, trong khi nhiều tên tuổi trung bình hoặc vốn hóa nhỏ cao hơn nhiều. Không có nhà giao dịch hoạt động sẽ tranh chấp sức mạnh của một xu hướng tăng xác định. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là một vài lá cờ đỏ đang xuất hiện trên các biểu đồ công nghệ quan trọng, đây có thể là dấu hiệu sớm của một đợt pullback sắp tới. (Để đọc thêm, hãy xem: Sử dụng phân kỳ kỹ thuật có nghĩa là gì? )
Sự đảo ngược có nghĩa và sự khác biệt tiêu cực
Trước khi chúng ta xem xét các biểu đồ, điều quan trọng là phải hiểu hai khái niệm từ bên trong trường phân tích kỹ thuật: đảo ngược trung bình và phân kỳ âm.
Đầu tiên, đảo ngược trung bình là ý tưởng rằng giá cuối cùng sẽ trở về mức trung bình dài hạn. Sợ hãi và tham lam sẽ luôn đẩy giá ra khỏi giá trị trung bình, và trong thời gian thị trường hưng phấn, khoảng cách có thể tăng lên khá lớn. Những người đề xuất chiến lược này sẽ chờ khoảng cách giữa giá và trung bình dài hạn để phát triển đủ lớn để có thể kiếm được lợi nhuận đáng kể. Sau khi đạt được rủi ro / phần thưởng mong muốn, các nhà giao dịch sẽ chuyển sang các chỉ số kỹ thuật để xác nhận sự đảo ngược về mức hỗ trợ dài hạn như đường trung bình động 50 ngày hoặc 200 ngày và sau đó đặt giao dịch của họ theo đó.
Thứ hai, phân kỳ âm xảy ra khi giá của một tài sản cơ bản và một chỉ báo kỹ thuật phổ biến như chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) di chuyển theo hướng ngược lại. Mặc dù các vị trí ra vào không rõ ràng, nhưng đây vẫn là một tín hiệu phổ biến về sự thuyết phục hoặc động lực suy yếu. (Để biết thêm, hãy xem: Cách sử dụng Trung bình di chuyển để mua cổ phiếu .)
Bây giờ hãy xem các biểu đồ.
Công nghệ Chọn Quỹ SPDR (XLK)
Xu hướng tăng trên toàn lĩnh vực công nghệ đã được tiến hành trong vài năm. Như bạn có thể thấy từ biểu đồ của Quỹ Công nghệ Chọn SPDR, giá đã bắt đầu giảm khỏi mức hỗ trợ dài hạn của đường trung bình động 50 ngày, vốn đã liên tục đưa ra mức giá cho các đợt bán tháo đã cố gắng trong quá khứ. Khoảng cách từ mức hỗ trợ kết hợp với chỉ số RSI thấp hơn cho thấy đà tăng có thể không mạnh như các nhà đầu tư nghĩ và việc rút về 64, 63 đô la có thể nằm trong thẻ. (Để biết thêm, hãy xem: Di chuyển trung bình .)
iShares Global Tech ETF (IXN)
Không có gì đáng ngạc nhiên, mô hình biểu đồ của iShares Global Tech ETF trông gần giống với mô hình được đề cập ở trên. Biểu đồ này là một ví dụ trong sách giáo khoa về cách một trung bình di chuyển, chẳng hạn như trung bình di chuyển đơn giản 50 ngày có thể hoạt động như một sàn trong các pullback. Những người sử dụng đảo ngược trung bình trong chiến lược của họ sẽ xem xét sự phân kỳ âm trên chỉ báo RSI như là một dấu hiệu của động lượng suy yếu và sau đó sử dụng điểm yếu làm yếu tố kích hoạt để kéo về mức trung bình dài hạn. Ngược lại, các nhà giao dịch sẽ tìm mua khi giá gần hỗ trợ. Với đủ số lần lặp lại, chiến lược này đã được chứng minh là khá có lãi. (Để đọc thêm, hãy xem: Trung bình di chuyển đơn giản làm cho xu hướng nổi bật .)
Tập đoàn Microsoft (MSFT)
Microsoft là một trong những cổ phần lớn nhất của cả hai quỹ được đề cập ở trên. Nhìn vào biểu đồ bên dưới, bạn có thể thấy rằng thiết lập trông gần giống nhau. Mặc dù luận điểm giao dịch cơ bản vẫn giống như đã nêu ở trên, các nhà giao dịch có thể muốn xem xét sử dụng phân kỳ âm và đảo ngược có nghĩa là giao dịch với các công ty cụ thể thay vì một nhóm như trong ETF. Mặc dù rủi ro đặc thù của công ty cao hơn, nó vẫn có thể là một phương pháp có giá trị để tạo ra các ý tưởng giao dịch với các khoản thanh toán sinh lợi.
Điểm mấu chốt
Lĩnh vực công nghệ đã được giao dịch trong một trong những xu hướng tăng mạnh nhất ở bất cứ đâu trên thị trường công cộng. Như được hiển thị trong các biểu đồ ở trên, có vẻ như sự di chuyển đang đi trước chính nó, và những người đề xuất lý thuyết đảo ngược trung bình và phân kỳ tiêu cực có thể muốn đặt cược vào một mức lùi về các mức hỗ trợ chính. (Để đọc thêm, hãy xem: Phân kỳ, Động lượng và Tốc độ thay đổi .)
