Các thương nhân của hàng hóa nông nghiệp đã chứng kiến sự phục hồi mạnh mẽ về giá trong nhiều tháng qua. Trong khi các điều kiện trồng trọt bất lợi dẫn đến sự khởi đầu chậm chạp của mùa trồng trọt, sự thay đổi trong ước tính cung và cầu có một số thương nhân đặt cược vào sự phục hồi. Trong các đoạn dưới đây, chúng ta sẽ xem xét một số biểu đồ từ khắp thị trường hàng hóa nông nghiệp và xác định liệu còn quá sớm để đặt cược vào sự đảo ngược của xu hướng giảm chính.
Quỹ nông nghiệp Invesco DB (DBA)
Khi những người theo phân tích kỹ thuật tìm hiểu về xu hướng chung của một phân khúc thị trường hoặc phân khúc thị trường, họ thường chuyển sang các công cụ như đường trung bình và đường xu hướng di chuyển dài hạn. Quỹ phổ biến nhất được sử dụng để đạt được ý nghĩa về một giỏ rộng lớn các mặt hàng nông sản được giao dịch rộng rãi và quan trọng nhất trên thế giới, như gia súc sống, đậu nành, ngô, ca cao, đường, lúa mì và cà phê, là Invesco DB Nông nghiệp Quỹ (DBA).
Như bạn có thể thấy từ biểu đồ bên dưới, những con gấu đã kiểm soát động lượng trong hầu hết hai năm qua. Các nhà giao dịch tích cực sẽ muốn lưu ý cách trung bình di chuyển 200 ngày (đường màu đỏ) đã ngăn giá tăng lên trên mỗi lần cố gắng vượt lên trên. Mặc dù mức tăng kể từ tháng 9 là tích cực đối với các nhà giao dịch tăng giá, sự gần kề của đường xu hướng giảm dần và đường trung bình động 200 ngày sẽ đủ để cảnh báo rằng giá có thể đấu tranh để tăng cao hơn từ đây. Các nhà giao dịch Bullish có thể muốn duy trì bên lề cho đến khi giá có thể thực hiện nhiều lần đóng cửa liên tiếp trên các mức kháng cự nói trên trước khi đặt cược vào một động thái đáng kể cao hơn.
Chỉ số nông nghiệp toàn cầu của iShares ETF (COW)
Một sản phẩm trao đổi trao đổi phổ biến khác được sử dụng để phân tích lĩnh vực nông nghiệp là iShares Global Nông Index ETF (COW). Dựa trên mô hình hiển thị trên biểu đồ bên dưới, một số nhà giao dịch tăng giá có thể đang xem xét sự bứt phá trên đường xu hướng giảm dần như một dấu hiệu hàng đầu cho thấy sự tăng giá.
Tuy nhiên, như được mô tả ở trên, mức kháng cự dài hạn này thường được sử dụng để đánh giá hướng của xu hướng chính, và độ dốc xuống cho thấy rằng những con gấu đang kiểm soát về mặt kỹ thuật. Như đã thảo luận ở trên, mức độ kháng cự của đường trung bình động 200 ngày và đường xu hướng chính không nên được chú ý và những yếu tố này có thể chứng minh là những rào cản ngăn cản sự thay đổi trong xu hướng giảm dài hạn.
Quỹ đậu tương Teucrium (SOYB)
Một trong những nắm giữ hàng đầu của DBA ETF là một vị trí trong đậu nành. Nhìn vào biểu đồ của Quỹ Đậu tương Teucrium (SOYB), bạn có thể thấy rằng giá có thể di chuyển trên mức trung bình động 200 ngày, tương đương với sự bất thường so với phần còn lại của ngành. Trước khi đặt cược vào một động thái cao hơn, các nhà giao dịch tăng giá có thể muốn theo dõi chặt chẽ xem liệu giá có thể vượt qua ngưỡng kháng cự tâm lý của mốc 16 đô la hay không, điều này cũng xảy ra để phù hợp với đường xu hướng ngang có ảnh hưởng.
Điểm mấu chốt
Giá tăng trong vài tháng qua đã gây ra một sự quan tâm mới đối với hàng hóa nông nghiệp của một số thương nhân. Tuy nhiên, dựa trên các mô hình được thảo luận ở trên, có vẻ như việc đặt cược vào một động thái cao hơn từ đây có thể không thận trọng và các mức kháng cự gần đó có thể ngăn những con bò đực thay đổi hướng của xu hướng giảm dài hạn.
