Để tốt hơn cho một thập kỷ, chiến lược mua và nắm giữ đã thưởng cho các nhà đầu tư một cách mạnh mẽ khi chứng khoán đã tăng điểm cao hơn trong thị trường tăng giá dài nhất trong lịch sử. Ngoài một số điều chỉnh nhỏ kể từ cuộc Đại suy thoái, giá cổ phiếu đã tăng cao hơn do lãi suất thấp kỷ lục, các chương trình nới lỏng định lượng, cắt giảm thuế và mua lại công ty.
Tất cả đã thay đổi vào đầu tháng 10 khi các nhà đầu tư bắt đầu đặt câu hỏi về thu nhập của công ty, đặc biệt là các cổ phiếu FAANG - một phong vũ biểu không chỉ cho lĩnh vực công nghệ mà còn cho nền kinh tế rộng lớn hơn. Các nhà đầu tư cũng lo ngại về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tăng lãi suất với tốc độ nhanh hơn dự kiến và sự đảo ngược gần đây của đường cong lợi suất - một tín hiệu từ thị trường trái phiếu cho thấy sự suy giảm kinh tế sắp xảy ra. "Thật không may, cho đến khi chúng tôi nhận được tin tức mới, thị trường tiếp tục là một vạc lo ngại gây ra sự thận trọng với các nhà đầu tư, " Art Hogan, chiến lược gia trưởng thị trường của B. Riley FBR, nói với CNBC.
Các thương nhân muốn thực hiện các chiến lược giao dịch giới hạn phạm vi để thu được lợi nhuận trong môi trường thị trường mới này có thể tìm thấy cơ hội giao dịch bổ ích trong các công ty dịch vụ tín dụng dao động này. Hãy khám phá từng cái một cách chi tiết hơn.
Visa Inc. (V)
Visa vận hành một mạng lưới thanh toán toàn cầu tại hơn 200 quốc gia. Công ty có trụ sở tại San Francisco cung cấp ủy quyền, thanh toán bù trừ và giải quyết các giao dịch thanh toán điện tử. Visa tạo doanh thu bằng cách tính phí bằng đô la và khối lượng giao dịch. Tính đến ngày 12 tháng 12 năm 2018, cổ phiếu Visa có vốn hóa thị trường là 312, 35 tỷ đô la, trả lãi suất cổ tức 0, 73% và tăng 21, 7% tính đến nay (YTD), vượt xa chỉ số S & P 500 hơn 20% so với cùng kỳ.
Giá cổ phiếu của Visa giao dịch cao hơn đều đặn giữa tháng 1 và tháng 10. Kể từ thời điểm đó, cổ phiếu đã dao động trong phạm vi giao dịch khoảng 20 điểm, cho phép các nhà giao dịch tận dụng vốn bằng cách sử dụng các chiến lược giới hạn phạm vi. Cân nhắc mua Visa khi pullback lên $ 130, trong đó giá sẽ tìm thấy sự hỗ trợ từ điểm cuối của phạm vi giao dịch. Tương tự như vậy, hãy nhìn vào các bước chuyển ngắn lên đỉnh của phạm vi giao dịch ở mức $ 145. Hãy suy nghĩ về lợi nhuận đặt phòng khi giá tạo ra tín hiệu theo hướng ngược lại. Các nhà giao dịch nên bảo vệ vốn bằng cách đặt lệnh dừng lỗ ngay bên ngoài đường xu hướng thấp hơn của phạm vi giao dịch để mua hoặc đường xu hướng trên để bán.
Mastercard Incorporated (MA)
Mastercard, với mức vốn hóa thị trường là 204, 22 tỷ USD, cung cấp các giải pháp xử lý giao dịch bao gồm ủy quyền, thanh toán bù trừ và thanh toán, cũng như cung cấp các sản phẩm và dịch vụ liên quan. Công ty tính phí khối lượng đô la và phí hoạt động thẻ để tạo doanh thu. Cổ phiếu Mastercard có tỷ suất lợi nhuận ấn tượng là 31, 51% và trả cho nhà đầu tư tỷ lệ cổ tức khiêm tốn 0, 67% kể từ ngày 12/12/2018.
Giống như Visa, Mastercard đã kiếm được phần lớn lợi nhuận từ đầu năm của mình trong chín tháng đầu năm nhưng đã giao dịch đi ngang kể từ tháng Mười. Thật thú vị, khối lượng và biến động đã tăng lên khi hành động giá giới hạn phạm vi tiếp tục. Các nhà giao dịch nên tìm cách mở một vị trí dài về các khoản rút lại ở mức thấp hơn trong phạm vi giao dịch trong khoảng từ 180 đến 185 đô la, trong khi một chiến lược khác có thể là các cuộc biểu tình ngắn lên đỉnh của phạm vi ở mức 210 đô la. Các chỉ báo động lượng, chẳng hạn như chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) và bộ dao động ngẫu nhiên, có thể được sử dụng cùng với hành động giá để xác nhận mức mua quá mức và bán quá mức. Thương nhân có thể sử dụng các kỹ thuật tương tự được đề cập ở trên để đặt điểm dừng và mục tiêu lợi nhuận.
PayPal Holdings, Inc. (PYPL)
Được thành lập vào năm 1998, PayPal là một nền tảng xử lý thanh toán tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch của người bán và người tiêu dùng. Các giải pháp thanh toán của nó bao gồm PayPal, PayPal Credit, Braintree, Venmo, Xoom và Paydiant. Công ty kiếm được doanh thu thông qua phí giao dịch và cung cấp các dịch vụ tài chính khác như cho vay. Giao dịch ở mức 85, 51 đô la với mức vốn hóa thị trường là 100, 76 tỷ đô la, cổ phiếu PayPal đã trả lại 15, 36% YTD kể từ ngày 12 tháng 12 năm 2018.
Giá cổ phiếu của PayPal trông tương tự như hai cổ phiếu đầu tiên được thảo luận ở chỗ nó đã giao dịch đi ngang trong hai tháng qua. Các thương nhân cần lưu ý rằng đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày gần đây đã vượt qua đường SMA 200 ngày. Các nhà phân tích kỹ thuật gọi đây là một "thập tự tử" - một sự kiện cho thấy sự thay đổi của xu hướng đối với nhược điểm. Những người muốn chơi phạm vi giao dịch 13, 5 điểm hiện tại nên tìm mua từ $ 76 đến $ 78 và bán từ $ 88 đến $ 90.
Thương nhân có thể tự động hóa quy trình quản lý thương mại bằng cách sử dụng các đơn đặt hàng có điều kiện, chẳng hạn như một đơn đặt hàng gửi đơn đặt hàng (OSO). Ví dụ: một nhà giao dịch có thể đính kèm một OSO vào một lệnh giới hạn kích hoạt một lệnh hủy một lần khác (OCO) sau khi lệnh giới hạn thực thi. Lệnh OCO đồng thời đặt lệnh dừng lỗ và chốt lời và hủy bỏ phía đối lập một khi đã được lấp đầy.
StockCharts.com
