Thổ Nhĩ Kỳ là một thị trường đầu tư mới nổi trong năm 2017. Chỉ số chứng khoán chuẩn của quốc gia, chỉ số BIST 100, tăng 48%, khiến nó trở thành một trong những thị trường chứng khoán hoạt động tốt nhất trên thế giới năm ngoái. Chứng khoán Thổ Nhĩ Kỳ đã được giúp đỡ bởi đồng tiền giảm giá của đất nước, đồng lira, theo Neil Shear, nhà kinh tế thị trường mới nổi tại Kinh tế Thủ đô có trụ sở tại London, theo báo cáo của CNN.
Vấn đề là nền kinh tế đang phát triển của Thổ Nhĩ Kỳ bị thúc đẩy bởi nợ ngoại tệ, điều này gây ra việc vay mượn dẫn đến thâm hụt tài khoản và tài khoản hiện tại của đất nước. Tính đến tháng 8 năm 2018, nợ tiền tệ của Thổ Nhĩ Kỳ chiếm khoảng 50% tổng sản phẩm quốc nội (GDP).
Sau khi Tổng thống Trump chấp thuận tăng gấp đôi thuế kim loại đối với Thổ Nhĩ Kỳ vào ngày 10 tháng 8, đồng lira đã giảm tới 20% sau tin tức này. Điều đáng lo ngại là Thổ Nhĩ Kỳ không có đủ dự trữ để mua tiền tệ để ngăn chặn thua lỗ thêm. Một đồng lira mất giá khiến Thổ Nhĩ Kỳ ngày càng khó xử lý nợ nước ngoài.
Nhiều nhà phân tích tin rằng ngân hàng trung ương của Thổ Nhĩ Kỳ có thể ngăn chặn cuộc khủng hoảng hiện tại bằng cách nâng lãi suất. "Tổng thống Erdogan tiếp tục ưu tiên tăng trưởng và tỷ lệ thấp hơn sẽ kéo dài cuộc khủng hoảng hiện tại, thay vì cho phép nền kinh tế tái cân bằng. Ông ở đây và thị trường không tin tưởng vào ông. Đó là một hỗn hợp nguy hiểm", Richard Briggs, một nhà phân tích từ CreditSights, nói với CNBC. (Để biết thêm, xem: Giải thích về rối loạn Thổ Nhĩ Kỳ vào Thứ Sáu. )
Các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) sau đây có tỷ lệ tiếp xúc cao với Thổ Nhĩ Kỳ và chủ yếu rơi vào tình trạng rơi tự do kể từ đầu năm 2018. Cuộc khủng hoảng hiện tại có thể dẫn đến việc bán vốn có thể dẫn đến cơ hội mua ngắn hạn. Các nhà đầu tư nên hiểu rằng đây là một chiến lược rủi ro cao. (Để biết thêm, xem thêm: Đảo ngược thị trường và Cách phát hiện ra chúng .)
iShares MSCI Thổ Nhĩ Kỳ ETF (NASDAQ: TUR)
Được tạo ra vào năm 2008, iShares MSCI Thổ Nhĩ Kỳ ETF cố gắng phù hợp với hiệu suất của Chỉ số thị trường đầu tư của Thổ Nhĩ Kỳ MSCI. Danh mục đầu tư 60 cổ phiếu đạt được điều này bằng cách thường đầu tư ít nhất 90% tài sản vào chứng khoán tạo nên chỉ số chuẩn. Điều này bao gồm các cổ phiếu Thổ Nhĩ Kỳ nhỏ, trung bình và vốn hóa lớn giao dịch trên thị trường chứng khoán Istanbul. Gần một nửa danh mục đầu tư của quỹ (38, 6%) bao gồm các công ty trong lĩnh vực tài chính của Thổ Nhĩ Kỳ, khiến quỹ ETF rất nhạy cảm với đồng tiền gặp khó khăn của đất nước. Ba cổ phần hàng đầu của TUR - Turkiye Garanti Bankasi AS (OTC: TKGBY), Akbank TAS (OTC: AKBTY) và Eregli Demir Ve Celik Fabrikalari TAS (OTC: ERELY) - mang tỷ lệ tích lũy 21, 79%.
IShares MSCI Thổ Nhĩ Kỳ ETF tính phí cho các nhà đầu tư một khoản phí quản lý hàng năm là 0, 62% và có tài sản ròng là 298, 48 triệu đô la. Kể từ tháng 8 năm 2018, quỹ có lợi nhuận hàng năm năm và ba năm lần lượt là -10, 7% và -10, 65%. Khủng hoảng tiền tệ của Thổ Nhĩ Kỳ đã đẩy nhanh việc bán trong ETF; nó có tỷ lệ hoàn vốn -33, 01% hàng năm (YTD). ETF trả cổ tức 3, 68%.
Tin tưởng đầu tiên Thị trường mới nổi Alpha Cap nhỏ AlphaDEX (NASDAQ: FEMS)
Quỹ đầu tư mới nổi dành cho các thị trường mới nổi AlphaDEX ETF tìm cách cung cấp cho các nhà đầu tư lợi nhuận tương tự với Chỉ số vốn hóa nhỏ của NASDAQ AlphaDEX. Quỹ, được thành lập vào năm 2012, đạt được mục tiêu này bằng cách đầu tư phần lớn quỹ tài sản của mình vào cổ phiếu và / hoặc biên lai lưu ký của Mỹ (ADR) cấu thành chỉ số cơ bản. Chỉ số được theo dõi sử dụng các phương pháp định lượng để chọn các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có thể vượt trội hơn các chỉ số truyền thống. Mặc dù hơn một nửa danh mục đầu tư của quỹ nhắm vào Hồng Kông và Đài Loan, nhưng nó vẫn cung cấp 10, 26% cho cổ phiếu Thổ Nhĩ Kỳ. Danh mục đầu tư 200 cổ phiếu nắm giữ nhà sản xuất thép, Kardemir Karabuk Demir Celik Sanayi ve Ticaret AS (IST: KRDMD), được đặc biệt quan tâm khi áp dụng thuế quan đối với Thổ Nhĩ Kỳ của Tổng thống Mỹ Donald Trump.
Các thị trường mới nổi đầu tiên của Quỹ ủy thác nhỏ AlphaDEX ETF có tài sản thuộc quyền quản lý (AUM) là 260, 07 triệu đô la. Tỷ lệ chi phí của quỹ là 0, 8% cao hơn mức trung bình 0, 59%; tuy nhiên, cổ tức 3, 91% bù đắp cho các khoản phí quản lý này. FEMS đã trả lại 6, 46% trong năm năm qua và 12, 45% trong ba năm qua. YTD, quỹ đã trở lại -7, 22% kể từ tháng 8 năm 2018.
ALPS Chó cổ tức ngành mới nổi ETF (NYSEARCA: EDOG)
Ra mắt vào năm 2014, quỹ ETF phân chia ngành mới nổi của ALPS nhằm mục đích theo dõi hiệu suất của Chỉ số chó chia cổ tức ngành mới nổi của mạng. ETF nắm giữ hầu hết các cổ phiếu thị trường mới nổi vốn hóa lớn có tỷ suất cổ tức cao. Các nhà đầu tư tiếp xúc với cổ phiếu Thổ Nhĩ Kỳ thông qua phân bổ 10, 93% của quỹ cho nước này. Danh mục đầu tư của EDOG nắm giữ các cổ phiếu nhạy cảm về địa chính trị bao gồm nhà sản xuất ô tô Ford Otomotiv Sanayi AS (OTC: FOVSY) và công ty thép Eregli Demir ve Celik Fabrikalari TAS.
Tổ chức phân chia cổ tức ngành công nghiệp mới nổi ALPS có 38, 18 triệu đô la tài sản ròng và thu phí quản lý 0, 6%. Danh mục đầu tư 50 cổ phiếu có lợi nhuận hàng năm trong ba năm là 2, 77% và lợi nhuận hàng năm 12 tháng là -5, 65%. Kể từ tháng 8 năm 2018, EDOG đã trả lại -9, 82% YTD. Các nhà đầu tư cũng nhận được cổ tức hàng năm 3, 25%.
