Các quỹ phân bổ tài sản là các quỹ tương hỗ hoặc các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) cung cấp cho các nhà đầu tư một hỗn hợp tài sản thay đổi hoặc cố định. Thông thường, các tài sản này là chứng khoán và chứng khoán thu nhập cố định, cũng như tiền và các khoản tương đương tiền. Một số quỹ phân bổ tài sản tìm cách duy trì tỷ lệ được xác định trước của các loại tài sản theo thời gian, trong khi một số khác phân tích dữ liệu kinh tế và thị trường để thay đổi tỷ lệ một cách thường xuyên theo tỷ lệ. Sau đây là danh sách ba quỹ ETF dựa trên phân bổ tài sản lớn nhất, dựa trên tài sản thuộc quyền quản lý (AUM), có sẵn cho các nhà đầu tư kể từ tháng 3 năm 2016.
Quỹ đầu tư đa dạng thu nhập đa tài sản ủy thác đầu tiên
Quỹ phân bổ tài sản lớn nhất trên thị trường là Quỹ chỉ số thu nhập đa dạng tài sản đa tài sản đầu tiên (NYSEARCE: MDIV), với 761, 81 triệu đô la trong AUM. Mục tiêu đầu tư của quỹ là bắt chước hiệu suất của một chỉ số được gọi là Chỉ số thu nhập đa dạng tài sản của NASDAQ. Chỉ số này là một chỉ số trọng số vốn hóa thị trường được sửa đổi được thiết kế để cung cấp khả năng tiếp xúc với nhiều phân khúc tài sản. Chỉ số này bao gồm: 20% vốn cổ phần, 20% chứng khoán ưu đãi, 20% ủy thác đầu tư bất động sản (REITs), 20% đối tác giới hạn chính (MLPs) và 20% nợ công ty năng suất cao.
Trong các trường hợp thông thường, MDIV đầu tư ít nhất 90% tài sản của mình vào các chứng khoán phù hợp với thành phần của chỉ số. Danh mục đầu tư bao gồm 126 chứng khoán, với vốn hóa thị trường trung bình là 5, 35 tỷ đô la. Tuy nhiên, phạm vi vốn hóa thị trường của nó là $ 660 triệu đến $ 211 tỷ. Kể từ tháng 3 năm 2016, quỹ này bị thừa cân về mặt chiến thuật và cổ phiếu trả cổ tức so với chỉ số, trong khi bị thiếu REIT, nợ năng suất cao và chứng khoán ưu đãi. Độ lệch chuẩn của quỹ là 8, 82% và beta của nó so với S & P 500 là 0, 62. Tỷ lệ chi phí của quỹ là 0, 68% và lợi tức 12 tháng kéo dài là 7, 42%. Phạm vi 52 tuần của MDIV là $ 13, 00 đến $ 21, 40.
iShares Phân bổ tăng trưởng cốt lõi ETF
Quỹ phân bổ tài sản lớn thứ hai là Quỹ phân bổ tăng trưởng cốt lõi iShares (NYSEARCA: AOR) với 688, 49 triệu đô la trong AUM. Quỹ tìm cách theo dõi kết quả đầu tư của một chỉ số bao gồm một danh mục vốn chủ sở hữu cơ bản và quỹ thu nhập cố định nhằm thể hiện chiến lược rủi ro phân bổ tăng trưởng. Quỹ cung cấp một cách đơn giản để xây dựng một danh mục đầu tư cốt lõi đa dạng với trái phiếu và cổ phiếu toàn cầu.
Danh mục đầu tư là 60, 84% vốn cổ phần, 38, 75% thu nhập cố định và 0, 41% tiền mặt. Tài sản của quỹ được trải rộng trên một chục quốc gia, bao gồm các thị trường phát triển và mới nổi, với khoảng 60% tài sản được đầu tư vào Hoa Kỳ. AOR chỉ có 10 cổ phần, mỗi tổ chức là một quỹ ETF khác. Năm cổ phần hàng đầu bao gồm 78, 76% danh mục đầu tư và tập trung vào các loại tài sản sau: vốn chủ sở hữu của Hoa Kỳ, tổng thị trường trái phiếu Hoa Kỳ, vốn chủ sở hữu lõi châu Âu, vốn chủ sở hữu lõi Thái Bình Dương và kho bạc của Hoa Kỳ. Độ lệch chuẩn của quỹ là 7, 14% và beta của nó so với S & P 500 là 0, 58. Tỷ lệ chi phí của nó là 0, 27% và lợi tức kéo dài 12 tháng là 2, 19%. Phạm vi 52 tuần của AOR là $ 26, 70 đến $ 42, 54.
Danh mục tổng hợp thu nhập của Invesco PCEF
Quỹ phân bổ tài sản lớn thứ ba là Danh mục tổng hợp thu nhập Invesco PCEF (NYSEARCA: CEF) với 605, 44 triệu đô la trong AUM. PCEF dựa trên Chỉ số quỹ đóng kết hợp S-Network. Trong trường hợp bình thường, quỹ đầu tư ít nhất 90% tổng tài sản vào chứng khoán của các quỹ có trong chỉ số. Kể từ tháng 3 năm 2016, chỉ số này đầu tư vào chứng khoán thu nhập cố định cấp đầu tư và chứng khoán thu nhập cố định năng suất cao, trong khi các chỉ số khác sử dụng chiến lược viết tùy chọn vốn chủ sở hữu.
Danh mục đầu tư đầu tư vào 145 chứng khoán khác nhau và phân bổ như sau: trái phiếu cấp đầu tư 40, 83%, trái phiếu lợi tức cao 30, 00% và chiến lược viết tùy chọn 29, 17%. Tỷ lệ chi phí của quỹ là 1, 94% và lợi suất 30 ngày của SEC là 8, 33%. Phạm vi 52 tuần của PCEF là $ 16, 15 đến $ 24, 20.
