Apple mặc dù có kế hoạch ban đầu để giành chiến thắng trong cuộc chiến ngân hàng số bằng cách thay thế những người chơi lớn Mastercard (MA), Visa (V) và PayPal (PYPL) đã buộc phải làm việc thông qua từng người khổng lồ này và những người khác như một cách tạo điều kiện cho thẻ Apple thanh toán. Titan công nghệ không có lựa chọn nào khác, với khoản thanh toán hàng năm ấn tượng 11, 2 nghìn tỷ USD của Visa trên mạng lưới toàn cầu gồm 54 triệu địa điểm giao dịch và 3, 3 tỷ thẻ. Tầm với của Mastercard chỉ nhỏ hơn một chút. Ba hành vi ngân hàng kỹ thuật số, được gọi là MVP cho Mastercard, Visa và PayPal, không chỉ cản trở việc Apple truy cập vào không gian thanh toán kỹ thuật số, mà chúng còn vượt trội so với FAANG trong ba năm qua. Chúng ta sẽ xem xét những gì đã xảy ra để ngăn Apple thống trị không gian này, ý nghĩa của nó và những gì tiếp theo.
Dưới đây là tóm tắt về hiệu suất cổ phiếu cho những tên tuổi lớn nhất trong thanh toán kỹ thuật số và cổ phiếu FAANG.
FAANGs bị nghiền nát bởi Visa, Mastercard, PayPal (3 năm)
- + 154%: MVP (Mastercard, Visa, PayPal) + 127%: FAANG (Facebook, Apple, Amazon, Netflix, Bảng chữ cái mẹ của Google) + 38%: Chỉ số S & P 500
Apple chuyển sang MVP
Ví điện thoại di động của Apple, Apple Pay, ra mắt vào tháng 10 năm 2014 trong bối cảnh các cuộc đàm phán về một cuộc cách mạng thanh toán toàn cầu, theo một báo cáo chi tiết của Barron. Apple, một trong những công ty lớn nhất thế giới tính theo giá trị thị trường, hy vọng sẽ thống trị không gian. Tuy nhiên, quyết định hợp tác với Visa, Mastercard và American Express (AXP) của Apple đã củng cố hiệu quả sức mạnh của những gã khổng lồ thanh toán kỹ thuật số hậu trường này. "Khi Apple Pay xuất hiện và họ quyết định sử dụng đường ray hiện có, đó là một bằng chứng ban đầu khá tốt" cho mô hình trước đó, theo James Tierney, CIO về sự tăng trưởng tập trung của Mỹ tại AllianceBernstein, theo báo cáo.
Apple Pay đã có hiệu quả nhất trong số những người tiêu dùng Mỹ, những người chiếm phần lớn trong số 87 triệu người dùng, theo báo cáo của Slate. Điều này khiến gã khổng lồ công nghệ đứng sau PayPal (210 triệu người dùng) và các đối thủ Trung Quốc WeChat Pay và Alipay (1 tỷ người dùng kết hợp).
Nó có nghĩa gì cho các nhà đầu tư
Một trong những lý do khiến các công ty MVP gặp khó khăn khi thách thức là quy mô của họ, được củng cố thông qua mạng lưới rộng lớn của các thương nhân, người tiêu dùng và ngân hàng cũng như quy định và bảo mật, làm nản chí ngay cả các công ty công nghệ lớn nhất. Nhà phân tích James Faucette của Morgan Stanley giải thích rằng, "bởi vì đã có quy mô và chúng nằm trên cùng một đường cong công nghệ như Big Tech, không có cách nào để đánh giá thấp chúng." Visa và Mastercard chỉ mất trung bình 0, 15% cho mỗi giao dịch thẻ, trong khi thương nhân yêu cầu 98% và phát hành ngân hàng khoảng 1, 5%. Mô hình này đã hoạt động rất tốt, khi Visa và Mastercard tạo ra 10, 7 tỷ đô la và 5, 9 tỷ đô la thu nhập ròng trong năm ngoái, theo Barron, và giá cổ phiếu của họ trong những năm gần đây đã ngày càng phản ánh điều đó. Với sự công nhận và tin tưởng thương hiệu xuất sắc, sự tiến bộ vững chắc đối với thanh toán điện tử trên toàn cầu và một doanh nghiệp đang phát triển đến thị trường kinh doanh (ước tính khoảng 120 nghìn tỷ đô la, theo báo cáo của một Barron khác), các công ty được thành lập này rất khó đánh bại.
Cái gì tiếp theo
Apple tiếp tục nỗ lực mở rộng cơ sở của mình, chủ yếu bằng cách tăng cường khả năng tương thích giữa các tổ chức và thẻ tín dụng (hiện có hơn 2.700 tổ chức hỗ trợ Apple Pay, trên mỗi Slate). Công ty cũng đã mở rộng dịch vụ sang các quốc gia mới và thanh toán ngang hàng, sau này thông qua Apple Pay Cash, được tích hợp trực tiếp vào ứng dụng Tin nhắn.
