Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ của Mỹ đã nhận được dòng tiền mặt đáng kể trong khoảng thời gian từ tháng 5 đến tháng 9 năm 2018 khi các nhà đầu tư thấy họ ít miễn dịch với căng thẳng địa chính trị, thuế quan thương mại và đồng đô la Mỹ mạnh hơn. Các công ty vừa và nhỏ cũng là những người hưởng lợi chính trong kế hoạch cải cách thuế của Tổng thống Trump đã làm giảm thuế suất thuế doanh nghiệp từ 35% xuống 21%.
Tuy nhiên, trong tháng vừa qua, các cổ phiếu vốn hóa nhỏ đã phải chịu thiệt hại gần gấp đôi so với các đối tác vốn hóa lớn. Kể từ ngày 22 tháng 10 năm 2018, Chỉ số Russell 2000, theo dõi hiệu suất của 2.000 công ty vốn hóa nhỏ của Mỹ, giảm 9, 45%, trong khi S & P 500 Index, một ủy quyền rộng rãi cho các cổ phiếu vốn hóa lớn, giảm 4, 82%. Từ góc độ kỹ thuật, Russell 2000 hiện đang giao dịch dưới cả đường trung bình động đơn giản 200 ngày (SMA) và đường xu hướng nhiều năm.
Các thương nhân tin rằng các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có nhược điểm hơn nữa nên cân nhắc sử dụng một trong ba quỹ giao dịch trao đổi ngược (ETF) này để đặt cược vào Chỉ số Russell 2000. Hãy xem xét một số cơ hội giao dịch.
Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF (TZA)
Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF, ra mắt năm 2008, tìm cách cung cấp ba lần hiệu suất hàng ngày nghịch đảo của Chỉ số Russell 2000. Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày (ADTV) là 106, 46 triệu đô la và tỷ lệ chi phí 0, 96% khiến cho quỹ ETF này trở thành lựa chọn phù hợp cho các nhà giao dịch muốn đặt cược ngắn hạn mạnh mẽ vào Russell 2000. Giá của TZA đã phá vỡ trên cả xu hướng giảm tám tháng đường và SMA 200 ngày vào đầu tháng 10 với khối lượng trên trung bình, cho thấy đà tăng thêm. ETF hiện đang hình thành một cờ hiệu, đó là một mô hình tiếp tục, đó là tìm kiếm sự hỗ trợ tại SMA 200 ngày. Các thương nhân mở một vị trí dài khi nghỉ trên đường xu hướng trên của đồng xu ở mức 11 đô la nên bảo vệ nó bằng lệnh dừng lỗ ngay dưới mức thấp của mẫu. Một mục tiêu lợi nhuận có thể được đặt ở mức 13, 5 đô la bằng cách sử dụng kỹ thuật di chuyển được đo. Các thương nhân thực hiện điều này bằng cách tính khoảng cách di chuyển dẫn đến cờ hiệu và thêm nó vào điểm đột phá của mẫu ($ 2, 5 + $ 11).
ProShares UltraShort Russell2000 ETF (TWM)
Được thành lập vào tháng 1 năm 2007, ProShares UltraShort Russell2000 ETF nhằm mục đích trả lại hai lần hiệu suất hàng ngày nghịch đảo của Chỉ số Russell 2000. Mặc dù ADTV trị giá 14, 07 triệu đô la của TWM ít hơn TZA, nhưng vẫn có đủ thanh khoản cho các nhà giao dịch ngắn hạn tin rằng Russell 2000 sẽ tiếp tục giảm. Quỹ thu phí quản lý 0, 95%. Giống như TZA, TWM đã tận hưởng sự gia tăng đầu tháng 10 với khối lượng mạnh khi các cổ phiếu vốn hóa nhỏ chịu áp lực bán mạnh. Các thương nhân nên tìm kiếm một điểm vào trên một đột phá trên đường xu hướng trên của mẫu cờ ở mức 16, 5 đô la, với một điểm dừng hơi nằm dưới SMA 200 ngày. Lợi nhuận có thể được lấy ở mức $ 18, 75 bằng phương pháp di chuyển được đo ($ 2, 25 + $ 16, 5).
ProShares Short Russell2000 ETF (RWM)
Được tạo ra vào năm 2007, ProShares Short Russell2000 ETF cố gắng cung cấp hiệu suất một ngày nghịch đảo của Chỉ số Russell 2000. Nó đạt được mục tiêu của mình thông qua việc sử dụng ETF và hoán đổi chỉ số. Quỹ thu phí quản lý hàng năm là 0, 95%, thấp hơn mức trung bình 1, 02% và có ADTV là 21, 84 triệu USD. Khi RWM theo dõi Chỉ số Russell 2000, biểu đồ của nó tương tự như hai quỹ ETF đầu tiên được thảo luận, mặc dù điểm thấp của mẫu cờ hiệu nằm trên SMA 200 ngày, không phải trên nó. Các thương nhân có thể chọn đặt lệnh dừng giới hạn mua ngay phía trên đường xu hướng trên của cờ hiệu ở mức 41, 5 đô la và lợi nhuận ngân hàng ở mức 44, 75 đô la (3, 25 đô la + 41, 5 đô la). Một lệnh dừng lỗ có thể nằm dưới mức thấp trong ngày 16 tháng 10 để đóng cửa giao dịch nếu giá di chuyển theo hướng ngược lại.
