Các nhà đầu tư nên thừa cân trong lĩnh vực tài chính, tư vấn cho Goldman Sachs Group Inc. (GS) trong một báo cáo gần đây, dựa trên "tăng vốn, bãi bỏ quy định, phí tư vấn M & A mạnh, mở rộng biên lãi ròng, tăng trưởng cho vay và định giá hấp dẫn và động lực tăng trưởng. " Trong số 23 ngân hàng được Goldman phân tích, bốn ngân hàng này nổi bật với mức tăng dự kiến cao nhất so với giá mục tiêu của họ: ngân hàng ủy thác State Street Corp (STT), ngân hàng trung tâm ngân hàng Bank of America Corp (BAC), ngân hàng khu vực Citizens Financial Group Inc. (CFG) và công ty phát hành thẻ Capital One Financial Corp (COF).
Hoàn toàn ngẫu nhiên, mỗi công ty này đại diện cho một trong bốn loại ngân hàng như được trình bày trong báo cáo Kickstart hàng tuần của Mỹ ngày 18 tháng 5. Tất cả cũng được Goldman xếp hạng mua.
Tài xế chính: Lãi suất
Lãi suất tăng thể hiện lý do chính tại sao Goldman khuyến nghị các nhà đầu tư nên quá cân đối với cổ phiếu tài chính, đặc biệt là cổ phiếu ngân hàng. Khi lãi suất tăng, các ngân hàng thường tăng chênh lệch lãi suất giữa số tiền họ trả cho người gửi tiền và những gì họ tính cho người vay, do đó mở rộng tỷ suất lợi nhuận của họ.
Quan sát rằng lợi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ 10 năm đạt 3, 11% trong tuần trước, Goldman cho biết mức tăng hàng năm đã là 71 điểm cơ bản (bp) từ đầu năm đến nay và 29 bp trong tháng qua. Các nhà kinh tế của họ dự kiến tăng dần lên 3, 25% vào cuối năm 2018 và lên 3, 60% vào cuối năm 2019. Trong khi đó, thị trường kỳ hạn chỉ ra tỷ lệ tương ứng là 3, 16% và 3, 22%.
Tóm tắt thống kê
Đối với bốn cổ phiếu này, đây là mức tăng ngụ ý của họ đối với các mục tiêu giá của Goldman, dự báo tốc độ tăng trưởng EPS 2019 và dự kiến tăng trưởng lợi nhuận vốn cho các cổ đông trong suốt 12 tháng đến tháng 6 năm 2019:
| Đạt được mục tiêu | Tăng trưởng EPS 2019 | Tăng trưởng hoàn vốn năm 2019 | |
| Con đường dành cho chính phủ | 23% | 13% | 56% |
| Ngân hàng Mỹ | 20% | 13% | 32% |
| Công dân tài chính | 20% | 11% | 26% |
| Thủ đô một | 20% | 6% | 148% |
Lợi nhuận của vốn bao gồm cả cổ tức và chi trả cho việc mua lại cổ phần. Tất cả dữ liệu giá là vào ngày 17 tháng 5.
Nhiều ngân hàng có mặt trái
Trong số 23 cổ phiếu trong báo cáo, bốn cổ phiếu khác đã dự báo mức tăng với giá mục tiêu từ 14% trở lên. Đó là: Khu vực tài chính Corp (RF), 19%; Ủy thác miền Bắc (NTRS), 17%; Comerica Inc. (CMA), 15%; và Wells Fargo & Co. (WFC), 14%. Mỗi người trong số này cũng có xếp hạng mua từ Goldman.
Ngân hàng Mỹ
Cổ phiếu Bank of America cuối cùng có thể đang trên đà đạt được mức giá nhìn thấy lần cuối vào tháng 10 năm 2008. Các nhà phân tích đã tăng ước tính thu nhập và mục tiêu giá cho đến năm 2018, với sự đồng thuận kêu gọi EPS tăng hơn 40% cho cả năm 2018, đến $ 2, 57. Goldman thậm chí còn tăng giá hơn, dự kiến tăng 65%. Các chỉ số kỹ thuật, cũng như giao dịch quyền chọn, cũng đăng ký các tín hiệu tích cực. (Để biết thêm, xem thêm: Bank of America có thể tăng lên mức cao nhất trong 10 năm .)
Con đường dành cho chính phủ
Một ngân hàng giám sát hàng đầu, State Street gần đây đã được một nhóm tại Credit Suisse Group AG đề cập là đáp ứng các tiêu chí săn lùng mặc cả mà nhà đầu tư bậc thầy Warren Buffett sử dụng làm phương pháp sàng lọc. Goldman dự kiến tăng trưởng EPS 22% trong năm 2018 và 13% vào năm 2019, trong khi sự đồng thuận hiện tại giữa các nhà phân tích kêu gọi tốc độ tăng trưởng 21% và 10%, theo Yahoo Finance, tăng đáng kể kể từ khi Investopedia đưa tin về báo cáo của Credit Suisse. State Street hiện có tỷ lệ P / E dự phóng dưới 12 lần thu nhập dự kiến, cũng theo Yahoo Finance. (Để biết thêm, xem thêm: 5 lựa chọn cổ phiếu sẽ thu hút Warren Buffett. )
So sánh các tài khoản đầu tư × Các ưu đãi xuất hiện trong bảng này là từ các mối quan hệ đối tác mà Investopedia nhận được bồi thường. Tên nhà cung cấp Mô tảNhững bài viết liên quan
Cổ phiếu hàng đầu
Cổ phiếu tài chính hàng đầu cho tháng 1 năm 2020
Giàu có & Mạnh mẽ
Năm nhà đầu tư giá trị cực kỳ thành công
Cổ phiếu hàng đầu
Cổ phiếu năng lượng hàng đầu cho tháng 1 năm 2020
Cổ phiếu hàng đầu
Cổ phiếu vàng hàng đầu cho tháng 1 năm 2020
Hồ sơ công ty
Goldman Sachs kiếm tiền như thế nào: Dịch vụ khách hàng và ngân hàng đầu tư
Cổ phiếu hàng đầu
Cổ phiếu mỹ phẩm hàng đầu cho quý 1 năm 2020
Liên kết đối tácĐiều khoản liên quan
Định nghĩa chỉ số ngân hàng KBW Chỉ số ngân hàng KBW là chỉ số chứng khoán chuẩn cho ngành ngân hàng. Các cổ phiếu đại diện cho các ngân hàng trung tâm tiền tệ quốc gia lớn của Mỹ, ngân hàng khu vực và các tổ chức tiết kiệm. Thêm định nghĩa thị trường sơ cấp Thị trường sơ cấp là một thị trường phát hành chứng khoán mới trên một sàn giao dịch, được tạo điều kiện bởi các nhóm bảo lãnh phát hành và bao gồm các ngân hàng đầu tư. hiểu biết thêm Thu nhập giữ lại Thu nhập giữ lại là thu nhập ròng hoặc lợi nhuận của một công ty sau khi hạch toán cổ tức. Một số người gọi chúng là thặng dư thu nhập. nhiều hơn những gì mọi người nên biết về lĩnh vực tài chính Lĩnh vực tài chính bao gồm các công ty cung cấp dịch vụ tài chính cho khách hàng thương mại và bán lẻ. Định nghĩa Brexit nhiều hơn Brexit đề cập đến việc Anh rời khỏi Liên minh châu Âu, dự kiến sẽ xảy ra vào cuối tháng 10, nhưng đã bị trì hoãn một lần nữa. thêm Định nghĩa quỹ tương hỗ Quỹ tương hỗ là một loại phương tiện đầu tư bao gồm danh mục cổ phiếu, trái phiếu hoặc chứng khoán khác, được giám sát bởi một nhà quản lý tiền chuyên nghiệp. hơn