Quỹ ETF REIT là gì?
Trong thời kỳ lãi suất thấp, quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT) đã được chứng khoán hóa danh mục đầu tư bất động sản, cung cấp tiềm năng thu nhập do bất động sản cung cấp kết hợp với tính thanh khoản của cổ phiếu. Một quỹ giao dịch bất động sản (ETF), nắm giữ các giỏ của các chứng khoán này, cung cấp một cách đặc biệt thanh khoản, chi phí thấp để đầu tư vào loại tài sản bất động sản.
Cách thức đầu tư REIT ETF hoạt động
Với REIT, các nhà đầu tư mua cổ phiếu và được phân phối cổ tức trả tiền, đã gặt hái tổng lợi nhuận dựa trên số tiền họ đã đầu tư. Mặc dù lợi nhuận thấp hơn, nói rằng, sở hữu toàn bộ tòa nhà và gặt hái tất cả thu nhập từ nó, rủi ro cũng thấp hơn. Một quỹ REIT ETF đầu tư vào một số công ty bất động sản sở hữu bất động sản cùng một lúc, và tất nhiên, sự đa dạng hóa này tiếp tục giảm nhẹ sự tiếp xúc của một nhà đầu tư trong khi cá nhân mua một tài sản chỉ đặt cược vào một tài sản đó. Thêm vào đó, nó cung cấp một cơ hội để vào bất động sản mà không cần phải trở thành chủ nhà hoặc đối tác trong một nhóm đầu tư.
Năm quỹ REIT hàng đầu cần xem xét cho danh mục đầu tư của bạn
Dưới đây chúng tôi đã chọn năm quỹ ETF bất động sản hàng đầu dựa trên chất lượng và tài sản thuộc quyền quản lý (AUM) kể từ ngày 6 tháng 4 năm 2019. Chúng được liệt kê dưới đây từ lớn nhất đến nhỏ nhất. Chúng tôi đã đánh giá phương pháp đầu tư của từng quỹ để các nhà đầu tư có thể so sánh về phong cách và kết quả.
Chìa khóa chính
- REITs kết hợp tính thanh khoản của cổ phiếu với thu nhập và sự ổn định của việc sở hữu bất động sản. REIT ETFs sở hữu một số REIT, mang lại sự đa dạng hóa hơn nữa. REITs nhỏ hơn có rủi ro lớn hơn nhưng mang lại lợi ích lớn hơn. Có một số REIT cung cấp khả năng tiếp xúc với thị trường quốc tế. Đầu tư vào REIT cho phép các nhà đầu tư có cơ hội tiếp xúc với thị trường bất động sản mà không phải chịu gánh nặng nợ nần, thu nợ hoặc quản lý tài sản.
Quỹ đầu tư bất động sản Vanguard (VNQ)
Đặt cược tốt nhất cho hầu hết các nhà đầu tư mới làm quen là tập trung vào Mỹ và mua vào các công ty đại chúng lớn nhất gắn liền với thị trường bất động sản. VNQ đứng đầu danh sách về mức độ tiếp xúc rộng, đa dạng và tỷ lệ chi phí rất hợp lý. Trong khi mục tiêu chính của nó là thu nhập cao, các nhà đầu tư cũng có thể thấy sự đánh giá cao trong giá trị tổng thể.
Quỹ theo dõi một chỉ số đo lường hiệu suất của REITs. Các cổ phiếu cụ thể mà nó nắm giữ là một phần của Chỉ số REIT của MSCI US và chúng được tính theo cách tương tự như trọng số trong chỉ số. Năm tổ chức hàng đầu thường đại diện cho một "người" của các nhà khai thác REIT lớn nhất ngoài đó, bao gồm những người chơi như Simon Property Group (SPG), Crown Castle International (CCI), Prologis (PLD), Public Storage (PSA) và Tháp Mỹ (AMT).
- Trung bình Khối lượng: 7 triệu Tài sản Net: 61 tỷ USD / Tỷ lệ E (TTM): 27, 6 Lợi suất: 3, 96% YTD Lợi nhuận: 17, 89% Tỷ lệ chi phí (ròng): 0, 12%
VNQ ETF đã vượt trội so với S & P 500 với hơn 54 điểm phần trăm trên tổng cơ sở lợi nhuận trong thập kỷ qua.
Schwab US REIT ETF (SCHH)
SCHH đầu tư vào REITs từ Dow Jones US Chọn REIT Index nhưng cũng có thể đầu tư vào những người khác không bao gồm trong chỉ số. Trong số các REIT là một phần của chỉ số, quỹ chỉ định các trọng số tương tự như trọng số trong chỉ mục.
- Trung bình Khối lượng: 828.000Net Tài sản: 5, 45 tỷ USDP / Tỷ lệ E (TTM): 31, 5 Lợi suất: 2, 85% YTD Lợi nhuận: 16, 7% Tỷ lệ chi phí (ròng): 0, 07%
iShares Quỹ bất động sản Hoa Kỳ (IYR)
Như tên của nó, IYR là một chuyên gia trong nước khác. Quỹ đầu tư chủ yếu vào REITs và cố gắng giữ 90% tài sản của mình bằng các chứng khoán nằm trong Chỉ số Bất động sản của Dow Jones. Các công ty được đại diện bởi các chứng khoán đó có thể là vốn hóa lớn, vốn hóa trung bình hoặc vốn hóa nhỏ, nhưng sự nhấn mạnh có xu hướng tập trung vào những người chơi có vốn hóa lớn.
Tỷ lệ phần trăm tài sản ở bất kỳ quy mô cụ thể nào của một công ty phụ thuộc vào chỉ số cơ bản. Các nhà quản lý quỹ của nó có thể thay đổi hỗn hợp nắm giữ để phản ánh chặt chẽ hơn hiệu suất của điểm chuẩn.
- Trung bình Khối lượng: 9, 1 triệu Tài sản Net: 4, 6 tỷ USD / Tỷ lệ E (TTM): 33, 7 Lợi nhuận: 3, 0% YTD Lợi nhuận: 17, 4% Tỷ lệ chi phí (ròng): 0, 43%
iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF)
Quỹ này tìm kiếm các kết quả tương tự như Cohen & Steers Realty Majors Index, phần lớn bao gồm REITs. Quỹ đầu tư ít nhất 90% tài sản của mình vào các REIT đó, hoặc vào các biên lai lưu ký đại diện cho các REIT. Cụ thể, ICF tìm kiếm các công ty có thể được mua lại hoặc có thể mua lại các công ty khác như một phần của việc hợp nhất lĩnh vực bất động sản.
- Trung bình Khối lượng: Tài sản 124.000Net: Tỷ lệ 2, 18 tỷP / E (TTM): 14, 3 Lợi suất: 2, 7% YTD Lợi nhuận: 17, 3% Tỷ lệ chi phí (ròng): 0, 34%
SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR)
RWR sử dụng Chỉ số REIT của Dow Jones US Chọn làm điểm chuẩn và có nhiều điểm trùng lặp với VNQ. Các nhà quản lý tiền của nó cố gắng đầu tư vào chứng khoán có định giá gắn chặt với nắm giữ bất động sản thực tế của mỗi công ty và tránh các công ty được định giá dựa trên những cân nhắc khác ngoài bất động sản của họ.
- Trung bình Khối lượng: 249.000Net Tài sản: 2, 94 tỷ USDP / E Tỷ lệ (TTM): 33, 4 Lợi suất: 3, 7% YTD Lợi nhuận: 16, 3% Tỷ lệ chi phí (ròng): 0, 25%
5 cách đơn giản để đầu tư vào bất động sản
Tùy chọn REIT ETF bổ sung
Mặc dù họ cung cấp nhiều rủi ro hơn, các công ty REIT nhỏ hơn có cơ hội phát triển nhanh hơn các công ty lớn hơn trong ngành. Cuối cùng, quỹ ETF REIT ETF (KBWY) của Invesco KBW được xây dựng để có ít nhất 90% tài sản của mình trong các khoản nắm giữ nhỏ và trung bình của Chỉ số REIT Equity REIT Equity (trên Nasdaq) được liệt kê trong ETF Tên.
Lợi suất hiện tại là 7, 0%, mặc dù tỷ lệ chi phí đang tăng lên ở mức 0, 35%. Tổng tài sản cũng tương đối nhỏ, khoảng $ 348 triệu, điều này có thể khiến thanh khoản trở thành mối lo ngại đối với một số nhà đầu tư.
Lãi suất tăng có thể gây áp lực giảm giá cổ phiếu của REITs.
Bất động sản bên ngoài Hoa Kỳ cũng có triển vọng tăng trưởng khá. Và mặc dù hầu hết không có thị trường phát triển như thị trường REIT ở Mỹ, tăng trưởng có thể mạnh mẽ hơn, chẳng hạn như ở một số thị trường mới nổi hoặc những thị trường ở châu Âu đang trong giai đoạn đầu của sự phục hồi kinh tế.
Để bổ sung cho VNQ chi tiết ở trên, Vanguard cung cấp một cách hợp lý quỹ Vanguard Global ex-US ETF (VNQI). Nó có 6, 3 tỷ đô la tài sản và lợi nhuận 3, 95%. Tỷ lệ chi phí là 0, 12%, cực kỳ hợp lý khi xem xét rằng các quỹ quốc tế thường tính phí nhiều hơn so với trong nước.
Điểm mấu chốt
Các nhà đầu tư không phải tăng các khoản thanh toán lớn để vào bất động sản. Các quỹ ETF được liệt kê ở trên cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội tham gia vào thị trường bất động sản mà không cần nợ, thanh toán xuống, thu tiền thuê, quản lý tài sản hoặc gánh nặng sở hữu khác. Và họ được cách ly hợp lý từ rủi ro. Bản thân REIT nắm giữ nhiều tài sản và REIT ETF nắm giữ nhiều REIT, vì vậy các nhà đầu tư được bảo vệ tốt khỏi thua lỗ do bất kỳ sự cố tài sản nào.
