Sáp nhập giá trị cao giữa các tập đoàn kinh doanh toàn cầu hoặc trong nước luôn thu hút sự chú ý và sinh ra các nghiên cứu điển hình vì chúng có ý nghĩa thú vị cho sự phát triển kinh doanh. Việc sáp nhập được thực hiện tốt cho phép mang lại lợi nhuận cao hơn cho các nhà đầu tư dưới dạng giá trị cổ đông cao hơn, giảm chi phí hoạt động cho các tập đoàn và tăng doanh thu và doanh thu. Thông qua M & A, các công ty tìm kiếm sự đa dạng hóa hơn trong các dịch vụ của họ, tăng cường năng lực sản xuất, tăng thị phần và sử dụng hoạt động tốt hơn.
Nhiều vụ sáp nhập lớn nhất, như được mô tả trong tài liệu này, bao gồm các giao dịch xuyên biên giới, giá trị cao và một số đã có mức độ thành công khác nhau.
Mỹ trực tuyến và Time Warner
Vụ sáp nhập lớn nhất trong lịch sử diễn ra vào năm 2000 khi America Online (AOL) sáp nhập với Time Warner Inc. (TWX) trong một thỏa thuận trị giá đáng kinh ngạc 165 tỷ USD. Vào thời điểm đó, AOL là nhà cung cấp Internet lớn nhất ở Hoa Kỳ đạt được thành công và thị phần lớn mà nó có trên các hộ gia đình Mỹ, AOL quyết định sáp nhập với Time Warner, tập đoàn truyền thông và giải trí đại chúng. Tầm nhìn là thực thể mới, AOL Time Warner, sẽ trở thành một thế lực thống trị trong các ngành công nghiệp tin tức, xuất bản, âm nhạc, giải trí, truyền hình cáp và Internet. Sau khi sáp nhập, AOL trở thành công ty công nghệ lớn nhất nước Mỹ. Tuy nhiên, giai đoạn chung kéo dài chưa đầy một thập kỷ. Khi AOL mất giá trị và bong bóng dotcom vỡ, những thành công dự kiến của việc sáp nhập đã không thành hiện thực, và AOL và Time Warner đã tách ra để hoạt động như một công ty độc lập.
Hóa chất và DuPont
Được công bố vào năm 2015 và hoàn thành vào năm 2017, việc sáp nhập công bằng trị giá 130 tỷ đô la đã được thực hiện để tạo ra các doanh nghiệp tập trung cao độ vào nông nghiệp, khoa học vật liệu và các sản phẩm đặc sản. Việc sáp nhập này dự kiến sẽ mang lại khoảng 3 tỷ đô la tiền hỗ trợ chi phí và thêm 1 tỷ đô la dự kiến từ sự hợp lực tăng trưởng từ các đơn vị được sáp nhập. Công ty kết hợp đang hoạt động như một công ty cổ phần dưới tên DowDuPont Inc. (DWDP) và được liệt kê trên NYSE. Các cổ đông của Dow đã nhận được tỷ lệ trao đổi cố định là 1, 00 cổ phiếu của DowDuPont cho mỗi cổ phiếu Dow mà họ có, trong khi các cổ đông của DuPont nhận được tỷ lệ trao đổi cố định là 1, 282 cổ phiếu của DowDuPont cho mỗi cổ phiếu DuPont.
Anheuser-Busch InBev và SABMiller
Thỏa thuận sáp nhập giữa hai nhà sản xuất bia lớn nhất thế giới, Anheuser-Busch InBev và SABMiller, trị giá 104, 3 tỷ USD và được thực hiện vào năm 2016. SABMiller niêm yết ở London đã đồng ý sáp nhập với Anheuser-Busch InBev có trụ sở tại Bỉ và thỏa thuận kết hợp SABMiller's Castle với các thương hiệu Budweiser, Stella Artois và Corona của InBev với mục đích đưa họ vào các thị trường châu Phi và Mỹ Latinh đang phát triển nhanh.
SABMiller đã chấp nhận giá thầu cao hơn 50% so với giá đóng cửa một ngày trước khi truyền thông lan truyền thông tin về việc sáp nhập.
Thực phẩm HJ Heinz và Kraft
Việc sáp nhập 100 tỷ USD của Công ty HJ Heinz và Tập đoàn Thực phẩm Kraft nhằm mục đích tạo ra một công ty thực phẩm khổng lồ của Mỹ và là công ty thực phẩm và đồ uống lớn thứ năm trên thế giới. Thỏa thuận được công bố vào năm 2015 và tạo ra một thực thể mới được sáp nhập với tên Công ty Kraft Heinz. Nó mang các thương hiệu thực phẩm gia dụng hàng đầu, như Philadelphia, Capri Sun, và sốt cà chua Heinz Tomato và sốt HP, dưới một mái nhà. Doanh thu của đơn vị mới sáp nhập vào thời điểm đó được chốt ở mức khoảng 28 tỷ USD.
Exxon và Mobil
Vào tháng 11 năm 1999, các cường quốc dầu mỏ Exxon Corp và Mobil Corp đã nhận được sự chấp thuận từ Ủy ban Thương mại Liên bang (FTC) để hoàn thành việc sáp nhập 81 tỷ đô la của họ. Exxon khi đó là người dẫn đầu ngành, trong khi Mobil là số hai trong lĩnh vực này. Việc sáp nhập đòi hỏi phải tái cấu trúc rộng rãi cho thực thể chung, bao gồm việc bán tháo hơn 2.400 trạm của hai công ty trải khắp Hoa Kỳ. Thỏa thuận này được trích dẫn là một trong những thành công nhất trong lịch sử M & A, và thực thể chung tiếp tục giao dịch dưới tên Exxon Mobil Corp (XOM) trên NYSE.
Điểm mấu chốt
Trong khi các vụ sáp nhập và mua lại có giá trị cao luôn tạo ra các tiêu đề, không phải tất cả chúng đều dẫn đến thành công. Hầu hết được thực hiện trong giai đoạn tăng trưởng của một lĩnh vực cụ thể với dự đoán thành công cao, nhưng thất bại liên quan đến các yếu tố khác, như hội nhập văn hóa, các vấn đề địa lý và địa chính trị, và động lực thị trường, thường tạo nên thành công như mong đợi.
