Thị trường gấu năm 2008 là một trò chơi thay đổi đối với nhiều nhà đầu tư. Trước năm 2008, sự suy giảm thị trường với tỷ lệ đáng kinh ngạc là một ý tưởng triết học. Cuộc đại khủng hoảng là một sự kiện xa vời mà ngày nay rất ít người còn sống để trải nghiệm nó - và hầu hết họ còn quá trẻ khi nó xảy ra rằng nó ít hoặc không ảnh hưởng đến danh mục đầu tư cá nhân của họ. (Hãy nhớ rằng, 401 (k) thậm chí không được giới thiệu cho đến năm 1978, do đó, ngay cả Đại suy thoái cũng không làm mất đi giấc mơ nghỉ hưu của nhà đầu tư trung bình.) Bây giờ chúng ta đã trải qua sự suy giảm của thị trường chứng khoán trong năm 2008-2009. không chỉ xóa sạch giá trị tăng trưởng của một thập kỷ mà còn thay đổi diện mạo của Phố Wall mãi mãi, chúng ta đã học được gì? Ở đây chúng tôi xem xét các bài học hàng đầu.
Vấn đề rủi ro
Rõ ràng, số lượng rủi ro trong danh mục đầu tư của một người sẽ thu hút được sự chú ý lớn hơn đáng kể trong những năm tới. Sự suy giảm của năm 2008 đã dạy chúng ta rằng những sự kiện một lần trong đời có thể xảy ra. Chúng tôi cũng đã học được rằng đa dạng hóa có nghĩa là nhiều hơn chỉ là cổ phiếu và trái phiếu. Sự sụt giảm đồng thời của cổ phiếu, trái phiếu, nhà ở và hàng hóa là một lời nhắc nhở rõ ràng rằng không có "cược chắc chắn", và một đệm tiền mặt có thể tiết kiệm trong ngày khi khó khăn. Việc theo đuổi lợi nhuận một cách mù quáng mà không nghĩ đến nhược điểm là một chiến lược thất bại một cách ngoạn mục.
Tiến về phía trước, các nhà đầu tư nên học cách tinh ranh. Bảo vệ những gì bạn có cũng quan trọng như cố gắng để có được nhiều hơn. Giữ một mắt về rủi ro và mắt còn lại về tăng trưởng là một bài học đáng nhớ.
Các chuyên gia không biết tất cả mọi thứ
Chúng tôi đặt niềm tin vào các chuyên gia, bao gồm các nhà phân tích chứng khoán, nhà kinh tế, quản lý quỹ, CEO, công ty kế toán, cơ quan quản lý ngành, chính phủ và một loạt những người thông minh khác. Tất cả đều làm chúng tôi thất vọng. Rất nhiều người trong số họ nói dối chúng tôi, cố tình lừa dối chúng tôi nhân danh lòng tham và lợi nhuận cá nhân. Ngay cả các nhà cung cấp quỹ chỉ số cũng cho phép chúng tôi thất vọng, tính phí cho chúng tôi cho "đặc quyền" mất 38% tiền của chúng tôi.
Trong khi sự sụp đổ của Quản lý vốn dài hạn vào cuối những năm 1990 đã chứng minh rằng thiên tài không thành công, bài học đã được mọi người nhìn thấy nhưng rất ít người cảm thấy. Sự sụp đổ của năm 2008 là hoàn toàn ngược lại. Ít ai thấy nó đến, nhưng hầu hết đều cảm thấy nó đến. Nếu chúng ta học được bất cứ điều gì từ kinh nghiệm, thì đáng lẽ niềm tin mù quáng là một ý tưởng tồi và thậm chí các chuyên gia cũng không thể dự đoán được thị trường.
Bạn không thể sống trung bình
Các dự báo thị trường, chẳng hạn như những dự đoán trong các ví dụ giả thuyết được bao gồm trong nhiều bộ dụng cụ tuyển sinh 401 (k), dường như luôn cho thấy lợi nhuận 8% mỗi năm, trung bình nhân đôi số tiền của bạn sau mỗi tám năm. Những bức ảnh đẹp đó dễ khiến bạn quên rằng thị trường thường không di chuyển theo đường thẳng. Tất cả các dự đoán đó đều dựa trên ý tưởng rằng các nhà đầu tư nên mua và nắm giữ, nhưng năm 2008 cho thấy rằng chiến lược đó không phải lúc nào cũng hiệu quả, đặc biệt là đối với các nhà đầu tư sắp đến tuổi nghỉ hưu.
Lần tới khi thị trường bắt đầu lặn, những người đang nghỉ hưu nên chú ý nhiều hơn đến khả năng sụt giảm nghiêm trọng làm hỏng tỷ lệ rời khỏi lực lượng lao động bất cứ lúc nào.
Phải làm sao Nếu bạn thấy tàu sắp tới, hãy ra khỏi đường ray.
Đừng mua những gì bạn không hiểu
Thị trường chứa đầy những dịch vụ phức tạp và kỳ lạ hứa hẹn với thế giới cho các nhà đầu tư. Các công cụ phái sinh, phương tiện đầu tư đặc biệt, thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh và các khoản đầu tư mới khác có thể quá phức tạp đối với các nhà đầu tư trung bình phải trả các khoản phí lớn cho các công ty dịch vụ tài chính và thiệt hại lớn cho các nhà đầu tư. Đừng mua những gì bạn không hiểu là một tình cảm thực sự nhưng có thể là bài học lớn nhất từ suy thoái kinh tế.
Bạn không thể ủy thác tương lai của bạn
Quá nhiều nhà đầu tư hoạt động theo kế hoạch "thiết lập và quên nó". Họ mạnh dạn đóng góp hai tuần một lần cho các kế hoạch 401 (k) của mình và để năm tháng trôi qua, hy vọng có phép thuật khi họ nghỉ hưu. Bất cứ ai trong kế hoạch đó dự kiến sẽ nghỉ hưu bất cứ lúc nào trong khoảng thời gian từ 2008 đến 2018 hoặc lâu hơn có khả năng là một sự thức tỉnh thô lỗ. Đặt nó và quên nó thất bại. Ngay cả các quỹ ngày đích, được cho là sẽ tự động chuyển tài sản sang một quan điểm bảo thủ hơn khi tiếp cận hưu trí, không phải tất cả các nhà đầu tư công việc đều mong muốn họ làm. Di chuyển, tiến về phía trước, "chú ý" có thể là một câu thần chú tốt hơn là đặt nó và quên nó đi.
Điểm mấu chốt
Nếu các khoản đầu tư của bạn đang hoạt động tốt và bạn có được một hoạt động tốt, hãy cân bằng lại để loại bỏ rủi ro. Nếu thị trường đã giảm đến mức bạn có thể đứng, hãy lấy những gì bạn còn lại và ra ngoài. Bạn nên biết khả năng chịu rủi ro của bạn và biết bạn phải chịu bao nhiêu thiệt hại cho dạ dày. Khi bạn đạt đến giới hạn của mình, không có gì xấu hổ khi khóc "chú". Đó là tiền của bạn, vì vậy hãy quản lý nó. Ngay cả khi bạn ủy thác quản lý đầu tư cho các chuyên gia, hãy tự học để bạn hiểu tiền của bạn đang mua là gì, các chuyên gia được thuê của bạn đang làm gì và bạn sẽ thực hiện hành động nào nếu mọi thứ không theo cách của bạn.
