Các nhà đầu tư chứng khoán liên tục nghe về sự khôn ngoan của đa dạng hóa. Khái niệm này đơn giản có nghĩa là không đặt tất cả trứng của bạn vào một giỏ, điều này giúp giảm thiểu rủi ro và thường dẫn đến lợi tức đầu tư tốt hơn. Đa dạng hóa đô la kiếm được của bạn có ý nghĩa, nhưng có nhiều cách khác nhau để đa dạng hóa, và có các loại danh mục đầu tư khác nhau. Điều quan trọng là phải hiểu rằng việc xây dựng bất kỳ loại danh mục đầu tư nào cũng sẽ cần nghiên cứu và một số nỗ lực. Dưới đây là một số thông tin cơ bản về năm loại danh mục đầu tư khác nhau và cách bắt đầu với từng loại.
5 loại danh mục đầu tư phổ biến
Danh mục đầu tư tích cực
Một danh mục đầu tư tích cực bao gồm những cổ phiếu có đề xuất rủi ro cao / thưởng cao. Các cổ phiếu trong danh mục này thường có beta cao hoặc độ nhạy cảm với thị trường chung. Các cổ phiếu beta cao hơn luôn trải qua những biến động lớn hơn so với thị trường chung. Nếu cổ phiếu riêng lẻ của bạn có beta là 2.0, nó thường sẽ tăng gấp đôi so với thị trường chung theo một trong hai hướng.
Hầu hết các công ty có dịch vụ chứng khoán tích cực đang trong giai đoạn đầu tăng trưởng và có một đề xuất giá trị duy nhất. Xây dựng một danh mục đầu tư tích cực đòi hỏi một nhà đầu tư sẵn sàng tìm kiếm các công ty như vậy, bởi vì hầu hết trong số họ, với một vài ngoại lệ, sẽ không phải là tên hộ gia đình phổ biến. Tìm kiếm trực tuyến cho các công ty có tốc độ tăng trưởng thu nhập đang tăng nhanh không được phát hiện bởi Phố Wall. Lĩnh vực phổ biến nhất để xem xét kỹ lưỡng sẽ là công nghệ, nhưng nhiều công ty trong các lĩnh vực khác theo đuổi chiến lược tăng trưởng mạnh mẽ có thể được xem xét. Quản lý rủi ro trở nên rất quan trọng khi xây dựng và duy trì một danh mục đầu tư tích cực. Giữ mức lỗ ở mức tối thiểu và chốt lãi là chìa khóa thành công trong loại hình đầu tư này. (Để đọc liên quan, xem: Ưu điểm của việc đầu tư vào các công ty xâm lược .)
Danh mục đầu tư phòng thủ
Các cổ phiếu phòng thủ thường không có beta cao và khá tách biệt với các biến động thị trường rộng lớn. Mặt khác, cổ phiếu chu kỳ là những cổ phiếu nhạy cảm nhất với chu kỳ kinh doanh cơ bản. Ví dụ, trong thời kỳ suy thoái, các công ty sản xuất các nhu yếu phẩm cơ bản có xu hướng làm tốt hơn những công ty tập trung vào mốt hoặc xa xỉ. Mặc dù nền kinh tế tồi tệ như thế nào, các công ty sản xuất các sản phẩm thiết yếu cho cuộc sống hàng ngày sẽ tồn tại. Hãy nghĩ về những điều cần thiết trong cuộc sống hàng ngày của bạn và tìm các công ty sản xuất các sản phẩm chủ lực tiêu dùng này.
Lợi ích của việc mua cổ phiếu theo chu kỳ là họ cung cấp thêm một mức độ bảo vệ chống lại các sự kiện bất lợi. Chỉ cần nghe tin tức kinh doanh và bạn sẽ nghe các nhà quản lý danh mục đầu tư nói về "ma túy", "phòng thủ" và "thuốc lá". Đây thực sự chỉ là những giỏ cổ phiếu mà các nhà quản lý đang khuyến nghị dựa trên nơi chu kỳ kinh doanh hiện tại và nơi họ nghĩ rằng nó sẽ diễn ra. Tuy nhiên, các sản phẩm và dịch vụ của các công ty này có nhu cầu liên tục. Nhiều trong số các công ty này cung cấp cổ tức cũng như giúp giảm thiểu tổn thất vốn. Một danh mục đầu tư phòng thủ là thận trọng cho hầu hết các nhà đầu tư.
Danh mục đầu tư thu nhập
Một danh mục đầu tư thu nhập tập trung vào việc kiếm tiền thông qua cổ tức hoặc các loại phân phối khác cho các bên liên quan. Các công ty này có phần giống như cổ phiếu phòng thủ an toàn nhưng sẽ mang lại lợi suất cao hơn. Một danh mục đầu tư thu nhập sẽ tạo ra dòng tiền tích cực. Tín thác đầu tư bất động sản (REITs) và quan hệ đối tác hạn chế (MLP) là những nguồn đầu tư tuyệt vời để tạo thu nhập. Các công ty này trả lại phần lớn lợi nhuận của họ cho các cổ đông để đổi lấy tình trạng thuế thuận lợi. REITs là một cách dễ dàng để đầu tư vào bất động sản mà không gặp rắc rối khi sở hữu bất động sản. Hãy ghi nhớ, tuy nhiên, các cổ phiếu này cũng phải chịu điều kiện kinh tế. REITs là nhóm cổ phiếu bị đánh bại trong thời kỳ suy thoái kinh tế, khi hoạt động xây dựng và mua bất động sản cạn kiệt.
Một danh mục đầu tư thu nhập là một bổ sung tốt cho hầu hết tiền lương của mọi người hoặc thu nhập hưu trí khác. Các nhà đầu tư nên cảnh giác với những cổ phiếu không được ủng hộ và vẫn duy trì chính sách cổ tức cao. Đây là những công ty không chỉ có thể bổ sung thu nhập mà còn cung cấp lãi vốn. Các tiện ích và các ngành công nghiệp tăng trưởng chậm khác là một nơi lý tưởng để bắt đầu tìm kiếm của bạn. (Để đọc liên quan, xem: Cổ tức vẫn có vẻ tốt sau tất cả các năm .)
Danh mục đầu cơ
Một danh mục đầu cơ là gần nhất với một canh bạc thuần túy. Một danh mục đầu tư có rủi ro cao hơn bất kỳ ai khác được thảo luận ở đây. Các chuyên gia tài chính cho rằng tối đa 10% tài sản có thể đầu tư của một người được sử dụng để tài trợ cho một danh mục đầu tư. "Chơi" đầu cơ có thể là các dịch vụ công khai ban đầu (IPO) hoặc cổ phiếu được đồn đại là mục tiêu tiếp quản. Các công ty công nghệ hoặc chăm sóc sức khỏe trong quá trình nghiên cứu một sản phẩm đột phá, hoặc một công ty dầu khí cơ sở sắp phát hành kết quả sản xuất ban đầu cũng sẽ thuộc loại này.
Người ta có thể lập luận rằng sự phổ biến rộng rãi của các quỹ ETF có đòn bẩy trong các thị trường ngày nay đại diện cho đầu cơ. Một lần nữa, các loại đầu tư này rất hấp dẫn bởi vì chọn đúng có thể dẫn đến lợi nhuận khổng lồ trong một khoảng thời gian ngắn. Đầu cơ có thể là một danh mục đầu tư, để được thực hiện thành công, đòi hỏi nhiều bài tập về nhà nhất. Cổ phiếu đầu cơ thường là giao dịch, không phải là đầu tư mua và nắm giữ cổ điển của bạn.
Danh mục đầu tư lai
Xây dựng một danh mục đầu tư lai có nghĩa là mạo hiểm vào các khoản đầu tư khác, chẳng hạn như trái phiếu, hàng hóa, bất động sản và thậm chí là nghệ thuật. Có rất nhiều tính linh hoạt trong cách tiếp cận danh mục đầu tư lai. Theo truyền thống, loại danh mục đầu tư này sẽ chứa các cổ phiếu blue chip và một số trái phiếu chính phủ hoặc doanh nghiệp cao cấp. REITs và MLP cũng có thể là một chủ đề có thể đầu tư cho danh mục đầu tư cân bằng. Một cách tiếp cận chiến lược đầu tư thu nhập cố định phổ biến ủng hộ việc mua trái phiếu với các ngày đáo hạn khác nhau và về cơ bản là một cách tiếp cận đa dạng hóa trong chính loại tài sản trái phiếu. Về cơ bản, một danh mục đầu tư lai sẽ bao gồm một hỗn hợp cổ phiếu và trái phiếu theo tỷ lệ tương đối cố định. Cách tiếp cận này cung cấp đa dạng hóa trên nhiều loại tài sản, điều này có lợi vì chứng khoán và chứng khoán thu nhập cố định có xu hướng có mối tương quan ngược chiều với nhau. (Để đọc liên quan, xem: Giới thiệu về Đa dạng hóa đầu tư .)
Điểm mấu chốt
Vào cuối ngày, các nhà đầu tư nên xem xét tất cả các danh mục đầu tư này và quyết định phân bổ đúng trên tất cả năm. Xây dựng một danh mục đầu tư đòi hỏi nhiều nỗ lực hơn là một phương pháp đầu tư chỉ số thụ động. Bằng cách đi một mình, bạn sẽ được yêu cầu giám sát (các) danh mục đầu tư của mình và cân đối lại thường xuyên hơn, do đó làm tăng phí hoa hồng. Quá nhiều hoặc quá ít tiếp xúc với bất kỳ loại danh mục đầu tư nào đều dẫn đến rủi ro bổ sung. Mặc dù có nhiều nỗ lực cần thiết, việc xác định và xây dựng danh mục đầu tư sẽ giúp tăng sự tự tin đầu tư của bạn và giúp bạn kiểm soát tài chính của mình. (Để đọc liên quan, xem: 4 bước để xây dựng danh mục đầu tư có lợi nhuận .)
