Mối quan hệ EUR / CHF (Euro / Thụy Sĩ) là gì?
Đối với các nhà giao dịch trên thị trường ngoại hối, mối tương quan giữa đồng euro và cặp tiền franc Thụy Sĩ quá mạnh để có thể bỏ qua. Mối tương quan giữa hai cặp tiền tệ, EUR / USD (euro / đô la Mỹ) và USD / CHF (đô la Mỹ / franc Thụy Sĩ), được mô tả là tăng 95% âm. Điều này thể hiện mối quan hệ nghịch đảo, chỉ ra rằng khi các cuộc biểu tình EUR / USD (euro / đô la Mỹ), USD / CHF (đô la Mỹ / franc Thụy Sĩ) chủ yếu bán hết và ngược lại.
Chìa khóa chính
- EUR / CHF (euro / franc Thụy Sĩ) có thể được nhân rộng bởi một vị trí dài bằng EUR / USD (euro / đô la Mỹ) và một vị trí dài bằng USD / CHF (đô la Mỹ / franc Thụy Sĩ). Mối quan hệ EUR / USD và USD / CHF mạnh mẽ hơn so với các cặp tiền tệ khác do mối quan hệ chặt chẽ giữa eurozone và Thụy Sĩ. Cặp EUR / USD và USD / CHF tách rời khi có chính sách tiền tệ hoặc chính trị khác nhau.
Mối quan hệ của EUR / CHF (Euro / Swiss Franc) hoạt động như thế nào
Đồng tiền EUR / CHF (euro / franc Thụy Sĩ) được điều khiển bởi các cặp tiền tệ USD USD / CHF và EUR / USD. Đối với hai công cụ tài chính riêng biệt và khác biệt, tỷ lệ tương quan 95% là gần hoàn hảo. Tuy nhiên, phân xử hai loại tiền tệ, trong nỗ lực nắm bắt chênh lệch lãi suất, không hoạt động.
Về lâu dài, hầu hết các loại tiền tệ giao dịch với đồng đô la Mỹ đều có mối tương quan trên 50%. Điều này là do đồng đô la Mỹ là một loại tiền tệ chi phối liên quan đến 90% tất cả các giao dịch tiền tệ. Hơn nữa, nền kinh tế Mỹ là lớn nhất trên thế giới, có nghĩa là sức mạnh của nó tác động đến nhiều quốc gia khác.
Mặc dù mối quan hệ mạnh mẽ giữa EUR / USD và USD / CHF một phần là do yếu tố đồng đô la phổ biến trong hai cặp tiền tệ, mối quan hệ này mạnh hơn nhiều so với các cặp tiền tệ khác, do mối quan hệ chặt chẽ giữa eurozone và Thụy Sĩ.
Được bao quanh bởi các thành viên khác của khu vực đồng euro, Thụy Sĩ có mối quan hệ chính trị và kinh tế chặt chẽ với các nước láng giềng lớn hơn. Các mối quan hệ và mối quan hệ này bắt đầu với hiệp định thương mại tự do được thiết lập từ năm 1972. Tiếp theo là hơn 100 hiệp định song phương cho phép dòng công dân Thụy Sĩ tự do vào lực lượng lao động của Liên minh châu Âu (EU) và mở dần dần Thụy Sĩ thị trường lao động cho công dân của EU. Bởi vì hai nền kinh tế có mối liên hệ mật thiết với nhau, nếu hợp đồng eurozone, Thụy Sĩ sẽ cảm nhận được hiệu ứng gợn.
Cân nhắc đặc biệt
Khi nói đến giao dịch, hình ảnh phản chiếu gần của hai cặp tiền tệ này, Hình 1 cho thấy một vị trí dài trên EUR / USD và dài trên USD / CHF đại diện cho hai vị trí bù đắp sát hoặc EUR / CHF.
Trong khi đó, việc giữ một vị trí dài trên một và một vị trí ngắn trên một vị trí khác thực sự tăng gấp đôi trên cùng một vị trí, mặc dù có vẻ như hai giao dịch riêng biệt. Điều này rất có ý nghĩa đối với việc quản lý rủi ro thích hợp bởi vì nếu có sự cố xảy ra với một vị trí ngắn trên một cặp tiền tệ và một vị trí dài trên một loại tiền tệ khác, tổn thất có thể dễ dàng gộp lại.
Giao dịch trên cơ sở trong ngày ít rủi ro hơn vì tương quan yếu hơn trong khoảng thời gian ngắn hơn. Thông thường, EUR / USD dẫn đầu về giá bằng USD / CHF vì nó có xu hướng là cặp tiền lỏng hơn. Ngoài ra, thanh khoản bằng USD / CHF có thể giảm trong nửa sau của phiên Mỹ khi các thương nhân châu Âu rời khỏi thị trường, điều đó có nghĩa là một số động thái có thể trở nên trầm trọng hơn.
Một số có thể đề xuất vô hiệu hóa đồng đô la Mỹ để phòng ngừa rủi ro đúng cách. Chúng tôi chạy cùng một kịch bản và phòng ngừa USD / CHF bằng số tiền tương đương đô la cho một euro mỗi tháng. Chúng tôi thực hiện điều này bằng cách nhân tỷ lệ hoàn vốn USD / CHF với tỷ giá EUR / USD vào đầu mỗi tháng, điều đó có nghĩa là nếu một euro bằng 1, 14 đô la Mỹ vào đầu tháng, chúng tôi sẽ phòng ngừa bằng cách mua 1, 14 đô la Mỹ so với Thụy Sĩ đồng franc.
Những chỉ trích về mối quan hệ EUR / CHF (Euro / Swiss Franc)
Mối quan hệ giữa các phân tách EUR / USD và USD / CHF khi có các chính sách chính trị hoặc tiền tệ khác nhau. Ví dụ, nếu cuộc bầu cử mang lại sự không chắc chắn ở châu Âu nhưng không phải ở Thụy Sĩ, EUR / USD có thể trượt giá trị hơn so với các cuộc biểu tình của USD / CHF. Ngược lại, nếu eurozone tăng lãi suất mạnh mẽ và Thụy Sĩ thì không, EUR / USD có thể tăng giá trị cao hơn so với các slide USD / CHF.
Do phạm vi của hai loại tiền tệ có thể thay đổi nhiều hơn hoặc ít hơn chênh lệch điểm, chênh lệch lãi suất trong thị trường FX sử dụng hai cặp tiền tệ này không hoạt động. Tỷ lệ của phạm vi được tính bằng cách chia phạm vi USD / CHF cho phạm vi EUR / USD.
