Quỹ đầu tư là gì
Quỹ đầu tư là nguồn cung cấp vốn của nhiều nhà đầu tư được sử dụng để mua chung chứng khoán trong khi mỗi nhà đầu tư giữ quyền sở hữu và kiểm soát cổ phiếu của chính mình. Một quỹ đầu tư cung cấp nhiều lựa chọn hơn về cơ hội đầu tư, chuyên môn quản lý lớn hơn và phí đầu tư thấp hơn so với các nhà đầu tư có thể tự mình có được. Các loại quỹ đầu tư bao gồm các quỹ tương hỗ, quỹ giao dịch trao đổi, quỹ thị trường tiền tệ và quỹ phòng hộ.
Quỹ đầu tư BREAKING DOWN
Với các quỹ đầu tư, các nhà đầu tư cá nhân không đưa ra quyết định về cách đầu tư tài sản của quỹ. Họ chỉ cần chọn một quỹ dựa trên mục tiêu, rủi ro, phí và các yếu tố khác. Một nhà quản lý quỹ giám sát quỹ và quyết định nên nắm giữ loại chứng khoán nào, với số lượng bao nhiêu và khi nào nên mua và bán chứng khoán. Một quỹ đầu tư có thể dựa trên diện rộng, chẳng hạn như một quỹ chỉ số theo dõi S & P 500, hoặc có thể tập trung chặt chẽ, chẳng hạn như một quỹ ETF chỉ đầu tư vào các cổ phiếu công nghệ nhỏ.
Trong khi các quỹ đầu tư dưới nhiều hình thức đã xuất hiện trong nhiều năm, Quỹ Ủy thác Nhà đầu tư Massachusetts thường được coi là quỹ tương hỗ mở đầu tiên trong ngành. Quỹ, đầu tư vào một hỗn hợp các cổ phiếu vốn hóa lớn, ra mắt vào năm 1924.
Kết thúc mở so với Đóng
Phần lớn tài sản của quỹ đầu tư thuộc về các quỹ tương hỗ mở. Các quỹ này phát hành cổ phiếu mới khi các nhà đầu tư thêm tiền vào nhóm và rút cổ phiếu khi các nhà đầu tư mua lại. Các khoản tiền này thường có giá chỉ một lần vào cuối ngày giao dịch.
Các quỹ đóng giao dịch tương tự như cổ phiếu hơn các quỹ mở. Các quỹ đóng là các quỹ đầu tư được quản lý phát hành một số lượng cổ phiếu cố định và giao dịch trên một sàn giao dịch. Trong khi giá trị tài sản ròng (NAV) cho quỹ được tính toán, quỹ giao dịch dựa trên cung và cầu của nhà đầu tư. Do đó, một quỹ đóng có thể giao dịch với giá cao hoặc chiết khấu cho NAV của nó.
Sự xuất hiện của các quỹ ETF
Các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) nổi lên như một sự thay thế cho các quỹ tương hỗ cho các nhà giao dịch muốn linh hoạt hơn với các quỹ đầu tư của họ. Tương tự như các quỹ đóng, các quỹ ETF giao dịch trên các sàn giao dịch, và được định giá và có sẵn để giao dịch trong suốt cả ngày làm việc. Nhiều quỹ tương hỗ, chẳng hạn như Quỹ chỉ số Vanguard 500, có các đối tác ETF. Vanguard S & P 500 ETF về cơ bản là cùng một quỹ, nhưng đã được mua và bán trong ngày. Các quỹ ETF thường có lợi thế bổ sung về tỷ lệ chi phí thấp hơn một chút so với quỹ tương hỗ của họ.
ETF đầu tiên, SPDR S & P 500 ETF, đã ra mắt tại Hoa Kỳ vào năm 1993. Đến cuối năm 2018, các quỹ ETF có khoảng 3, 4 nghìn tỷ đô la tài sản được quản lý.
Quỹ đầu tư: Quỹ phòng hộ
Quỹ phòng hộ là một loại quỹ khác kết hợp các cổ phiếu mà nó muốn rút ngắn (đặt cược sẽ giảm) với các cổ phiếu mà nó dự kiến sẽ tăng để giảm khả năng thua lỗ. Các quỹ phòng hộ cũng có xu hướng đầu tư vào các tài sản rủi ro hơn ngoài cổ phiếu, trái phiếu, quỹ ETF, hàng hóa và tài sản thay thế. Chúng bao gồm các công cụ phái sinh như tương lai và các tùy chọn cũng có thể được mua bằng đòn bẩy hoặc tiền vay.
