CD liên kết thị trường, còn được gọi là CD liên kết chỉ mục hoặc CD liên kết vốn, tham khảo chứng chỉ tiền gửi với lợi nhuận dựa trên chỉ số thị trường (như S & P 500), rổ cổ phiếu hoặc một số kết hợp cả hai. Với một vài ngoại lệ, số tiền gốc trong các đĩa CD liên kết thị trường của bạn được bảo hiểm bởi Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) lên đến tối đa 250.000 đô la.
Thoạt nhìn, có vẻ như một thỏa thuận tốt cung cấp đa dạng hóa, lợi nhuận dựa trên thị trường và bảo vệ tiền gốc. Với CD năm năm truyền thống không phải là jumbo trung bình chỉ trả 1, 53%, theo FDIC, thỏa thuận này thậm chí còn tốt hơn.
Chìa khóa chính
- CD liên kết thị trường là chứng chỉ tiền gửi dựa trên chỉ số thị trường, như S & P 500, một nhóm cổ phần hoặc kết hợp cả hai. Nếu bạn hiểu cách sử dụng các phương tiện này, chúng có thể sinh lãi, nhưng nhiều chúng hoạt động kém hiệu quả. Những đĩa CD này có phí nếu bạn rút tiền sớm, có lợi nhuận chịu thuế, thay vì lãi vốn, có giới hạn về bất kỳ khoản lãi nào, có nguy cơ được tổ chức phát hành mua lại trước khi đáo hạn, thường thiếu cổ tức và dễ bị ảnh hưởng bởi một thị trường yếu hơn.
CD liên kết thị trường thường hoạt động kém
Thật không may, có hãy cẩn thận. Theo Tạp chí Phố Wall , sau khi các khoản phí, giới hạn và các yếu tố khác xuất hiện, các CD liên kết thị trường thường hoạt động kém hơn các CD thông thường. Tờ báo đã phân tích 147 đĩa CD liên kết thị trường được phát hành từ năm 2010 và phát hiện ra rằng 62% các sản phẩm đó hoạt động kém hơn các đĩa CD thông thường. Hơn nữa, khoảng một phần tư trong số họ không trả lại tiền nào cả. Mặc dù CD liên kết thị trường có thể mang lại lợi nhuận tốt hơn so với CD truyền thống, bạn chỉ nên xem xét một sản phẩm như vậy nếu bạn hoàn toàn hiểu và giải thích cho nhược điểm tiềm năng. Dưới đây là sáu cạm bẫy tiềm năng.
Theo dõi những rủi ro này
1. Hình phạt cho rút tiền sớm
2. Trả về thuế như lãi suất
Mặc dù CD của bạn được liên kết với thị trường, lợi nhuận của nó được coi là lãi suất, không phải lãi vốn. Do đó, thuế suất của bạn có thể sẽ cao hơn nhiều so với mức 15% bạn sẽ trả cho các khoản lãi vốn dài hạn. Hơn nữa, tiền lãi phải được khai báo hàng năm, ngay cả khi nó chỉ được trả khi đáo hạn. Điều này làm phức tạp việc sở hữu một CD liên kết thị trường. Cân nhắc việc giữ CD liên kết thị trường của bạn trong tài khoản bị hoãn thuế, chẳng hạn như IRA, để tránh phải trả các khoản thuế hàng năm đó.
3. Tiềm năng bị đảo lộn
Nếu thị trường chứng khoán tăng đáng kể trong suốt thời gian CD của bạn, bạn sẽ không nhận được toàn bộ lợi ích của sự gia tăng đó. Đó là bởi vì các đĩa CD liên kết thị trường thường có giới hạn lợi nhuận. Giới hạn có thể ở dạng phần trăm của bất kỳ mức tăng hoặc tối đa giới hạn giới hạn cụ thể. Nếu mức trần là tỷ lệ phần trăm của bất kỳ mức tăng nào, thì nó được gọi là tỷ lệ tham gia của người dùng. Đây là giới hạn về tỷ lệ phần trăm lợi nhuận, nó được gọi là giới hạn lãi suất.
Ưu điểm chính của CD liên kết thị trường là tiếp xúc với thị trường chứng khoán mà không có nguy cơ mất tiền gốc ban đầu; tuy nhiên, như đã lưu ý, ngay cả hiệu trưởng cũng có thể gặp rủi ro trong một số trường hợp nhất định.
4. Rủi ro cuộc gọi
Một số đĩa CD liên kết thị trường có tính năng gọi điện. Điều này cho phép tổ chức phát hành (thường là ngân hàng) mua lại CD trước khi đáo hạn. Sự quan tâm của bạn được xác định bởi giá cuộc gọi và có thể thấp hơn nếu CD được giữ đến ngày đáo hạn. Nhà phát hành không bắt buộc phải gọi CD liên kết thị trường. Nói chung, đầu tư sẽ được gọi khi đó là lợi thế của nhà phát hành để làm như vậy. Nếu khoản đầu tư của bạn được gọi, bạn có thể hoặc không thể tái đầu tư số tiền thu được với cùng mức lãi suất.
5. Thiếu cổ tức
Thông thường không có cổ tức với CD liên kết thị trường, do đó, tái đầu tư cổ tức không phải là một lựa chọn vì nó sẽ là với cổ phiếu thường, quỹ tương hỗ hoặc các loại đầu tư khác. Đối với một số người, việc thiếu tái đầu tư cổ tức là một nhược điểm đáng kể. Đối với những người khác, nó ít quan trọng hơn với sự bảo vệ chính và, trong nhiều trường hợp, đảm bảo hoàn trả.
6. Thị trường chán nản quay trở lại
Trong trường hợp CD liên kết thị trường của bạn có lợi nhuận được đảm bảo và thị trường đi xuống, lợi nhuận ròng có thể thấp hơn mức bạn nhận được từ một CD thông thường. Hãy nhớ rằng một số đĩa CD liên kết thị trường không trả lại tiền bảo đảm. Nếu bạn được đầu tư vào một đĩa CD như vậy và thị trường bị suy thoái trong suốt thời hạn đầu tư của bạn, bạn thực sự có thể không nhận được lợi nhuận nào cả - chỉ để lại cho bạn tiền gốc.
