Trong thế giới đầu tư luôn thay đổi, quỹ Vanguard Wellington là một người sống sót thực sự. Được thành lập vào năm 1929, đây là quỹ tương hỗ đầu tiên ở Hoa Kỳ. Từ khoản đầu tư ban đầu trị giá 100.000 đô la, quỹ Vanguard Wellington đã tăng lên gần 106 tỷ đô la tài sản thuộc quyền quản lý (AUM) tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2018.
Các nhà quản lý quỹ thực hành quản lý tích cực bằng cách phân bổ 60% đến 70% danh mục đầu tư vào cổ phiếu, phần còn lại được đầu tư vào các công cụ thu nhập cố định. Quỹ nhấn mạnh chất lượng cao trong vốn chủ sở hữu và trái phiếu và ưu tiên cổ phiếu của các công ty vốn hóa lớn có lịch sử trả cổ tức nhất quán.
Quỹ được quản lý bởi Tập đoàn Vanguard và được quản lý bởi Công ty Quản lý Wellington.
Triết lý đầu tư
Các nhà quản lý của Vanguard đã tuân thủ một chiến lược đầu tư khá nhất quán trong 30 năm qua. Quỹ đặt trọng số tương đương vào thu nhập hiện tại, tăng trưởng vốn và bảo toàn vốn. Đúng như danh tiếng của Vanguard, quỹ tập trung vào các công ty trả cổ tức cao, có cổ phần kinh tế mạnh, có cổ phiếu sở hữu giá trị và đặc điểm tăng trưởng. Danh mục trái phiếu của nó tập trung vào trái phiếu doanh nghiệp chất lượng cao và chứng khoán được thế chấp có thể chịu được sự hỗn loạn của thị trường.
Thành phần danh mục đầu tư
Tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2018, quỹ đã phân bổ 65, 15% danh mục đầu tư của mình cho cổ phiếu, 31, 19% cho trái phiếu và 3, 66% cho dự trữ ngắn hạn. Các tổ chức hàng đầu của nó bao gồm Microsoft, JPMorgan Chase, Verizon, Bank of America và Bảng chữ cái.
Phần thu nhập cố định trong danh mục đầu tư của nó được đầu tư rất nhiều vào trái phiếu của các công ty công nghiệp, với hơn một phần ba tổng số phân bổ và các công ty dịch vụ tài chính, với phân bổ khoảng một phần tư. Hơn 90% cổ phần nắm giữ trái phiếu thuộc loại đầu tư và thời gian trung bình là 6, 6 năm, khiến quỹ này có phần nhạy cảm với thay đổi lãi suất. Nó đã chứng minh lợi suất của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) trong 30 ngày là 2, 70% vào cuối quý 3 năm 2018.
Quản lý quỹ
Quỹ được quản lý bởi Edward Bousa từ năm 2002 và John Keogh từ năm 2006. Bousa, người có hơn 35 năm kinh nghiệm đầu tư, giám sát phần vốn chủ sở hữu của danh mục đầu tư của quỹ. Ông thích nắm giữ từ 90 đến 120 cổ phiếu với tỷ suất cổ tức trên trung bình. Keogh là phó chủ tịch cấp cao và quản lý danh mục đầu tư có thu nhập cố định tại Vanguard, người có hơn 35 năm kinh nghiệm trong ngành đầu tư. Ông duy trì phần thu nhập cố định trong danh mục đầu tư của quỹ.
Hiệu suất đầu tư
Tính đến cuối quý 3 năm 2018, quỹ đã chứng minh lợi nhuận hàng năm là 8, 29%. Điều kỳ lạ là, nó gần giống với lợi nhuận trung bình hàng năm là 8, 22% kể từ khi được tạo ra vào ngày 1 tháng 7 năm 1929. Trong giai đoạn ba năm kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2018, nó cho thấy lợi nhuận trung bình hàng năm là 11, 4%, trong năm năm giai đoạn này, nó có lợi nhuận trung bình hàng năm là 9, 04%. Sau 10 năm, nó đã trả lại 9, 40%.
Đối với lịch sử nhất quán về lợi nhuận và quản lý có thẩm quyền được điều chỉnh theo rủi ro của Nhà đầu tư Quỹ Vanguard Wellington, Morningstar đã trao cho nó một xếp hạng phân tích vàng và xếp hạng tổng thể năm sao trong danh mục phân bổ vừa phải, trong số 861 quỹ tương hỗ. Quỹ cũng đạt được xếp hạng năm sao trong các giai đoạn ba, năm và 10 năm.
Điều khoản đầu tư
Về phí, Cổ phiếu của Nhà đầu tư Quỹ Vanguard Wellington là một trong những quỹ tương hỗ rẻ nhất trong danh mục phân bổ vừa phải. Nó có tỷ lệ chi phí ròng là 0, 26%, thấp hơn đáng kể so với tỷ lệ chi phí trung bình là 0, 90% cho hạng mục đầu tư. Quỹ cũng cung cấp cho các nhà đầu tư đủ điều kiện Đô đốc Cổ phiếu có tỷ lệ chi phí thấp hơn nhưng yêu cầu đầu tư cao hơn. Quỹ không có phí tải và đi kèm với yêu cầu đầu tư ban đầu là $ 3.000.
