Các cổ phiếu công nghiệp đang có một năm 2018 khó khăn. SPDR ETF (XLI) của ngành chọn lọc công nghiệp đang quyết liệt kéo theo thị trường rộng lớn hơn, giảm hơn 3% trong năm nay và vẫn giảm gần 9% so với mức cao. Căng thẳng thương mại giữa Mỹ, Trung Quốc và các đối tác thương mại khác đã đẩy các cổ phiếu này xuống và giờ họ đã sẵn sàng giảm hơn nữa trong những tuần tới dựa trên phân tích kỹ thuật và cơ bản.
Những người thua cuộc có khả năng bao gồm Caterpillar Inc. (CAT), Deere & Co. (DE), Boeing Co. (BA), Honeywell International Inc. (HON), Emerson Electric Co. (EMR) và United Technologies Corp (UTX).
Nhóm trong hỗn loạn
Giá của ETF công nghiệp hiện ở mức 73, 40 đô la, cao hơn mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng và xu hướng tăng kỹ thuật thiết yếu ở mức 72, 85 đô la. Xu hướng tăng kỹ thuật bắt đầu sau cuộc bầu cử Tổng thống Donald Trump năm 2016 như một phần của thương mại giảm phát. Bây giờ, ETF có nguy cơ phá vỡ xu hướng tăng đó, và điều đó có thể đánh vần những tin tức rất xấu cho ETF và các cổ phiếu khác trong ngành. Nếu giá giảm xuống dưới mức hỗ trợ, ETF có thể giảm thêm khoảng 5% xuống còn 69, 90 đô la, đưa tổng thiệt hại của nó lên gần 13, 5% từ mức cao nhất trong tháng 1 là khoảng 81 đô la.
Con sâu bướm phải đối mặt với tổn thất lớn nhất
Trong số sáu cổ phiếu, Caterpillar có thể giảm mạnh nhất, với khả năng giảm gần 12% so với mức giá hiện tại là $ 142, 50. Các cổ phiếu hiện chỉ nằm trên hỗ trợ kỹ thuật ở mức $ 140, 50. Cổ phiếu đã thử nghiệm hỗ trợ kỹ thuật trong hai lần và kiểm tra lại lần thứ ba là rất quan trọng. Nếu hỗ trợ giữ, nó có thể tạo ra một mô hình đảo chiều tăng giá được gọi là đáy ba. Nhưng nếu hỗ trợ không giữ được, cổ phiếu có thể giảm xuống gần 125, 50 đô la so với giá hiện tại. Nó sẽ là một mất mát lớn từ mức đỉnh vào đầu tháng 1 gần 28% từ mức cao khoảng $ 173.
Tăng trưởng chậm
Một phần của vấn đề mà các công ty này phải đối mặt là tăng trưởng chậm lại, với tốc độ tăng trưởng thu nhập dự kiến sẽ chậm lại trong năm 2019. Chẳng hạn, Honeywell dự kiến sẽ thấy tăng trưởng thu nhập của mình chậm lại từ khoảng 13% vào năm 2018, chỉ còn 8, 9% vào năm 2019, trong khi tăng trưởng doanh thu dự kiến sẽ chậm từ 6, 6% xuống chỉ còn 2, 5%.
Không rẻ
Một số công ty thực sự có giá hơi cao, như Emerson, giao dịch ở mức 19, 4 lần ước tính thu nhập 2019 là 3, 64 đô la mỗi cổ phiếu. Khi điều chỉnh tỷ lệ P / E cho dự báo tăng trưởng 13, 3% trong năm 2019, tỷ lệ PEG là cao 1, 45.
Thủy triều dường như đang bật lên một trong những nhóm nóng nhất trên thị trường chứng khoán năm 2017. Ngay cả việc giảm căng thẳng thương mại có thể không đủ để đảo ngược xu hướng giảm và căng thẳng gia tăng đe dọa sẽ đẩy nhanh nó.
