Các quỹ phòng hộ có thể được đề cập hơn 1.000 lần một ngày trên blog, báo, tạp chí và trên các đài phát thanh. Vào cuối năm 2011, có hơn 9.000 quỹ phòng hộ tồn tại với 1.113 bắt đầu từ năm đó, theo Hedge Fund Research., chúng tôi sẽ khám phá lý do tại sao các quỹ này tiếp tục phổ biến và những gì bạn nên xem xét trước khi bắt đầu quỹ phòng hộ của riêng bạn.
XEM: Lịch sử tóm tắt của Quỹ phòng hộ
Tại sao bắt đầu một quỹ phòng hộ?
Có nhiều lý do tại sao bắt đầu một quỹ phòng hộ là giấc mơ mới của người Mỹ. Dưới đây là một số phổ biến nhất:
- Hầu như tất cả mọi người đã đọc những câu chuyện tin tức về một vài nhà quản lý quỹ phòng hộ đã kiếm được hơn 1 tỷ đô la mỗi năm khi điều hành quỹ của họ. Các quỹ phòng hộ ân sủng trang bìa của các tờ báo và tạp chí chính thống trên cơ sở gần như hàng ngày. Bản chất bí mật và độc quyền của các quỹ phòng hộ có một sức hút, so với nhiều lĩnh vực tài chính và đầu tư khác, đôi khi có thể có vẻ trần tục.
Với một ít vốn, việc bắt đầu một quỹ phòng hộ là tương đối dễ dàng. Tuy nhiên, thực hiện kiểm soát rủi ro, tăng tài sản, thuê nhân viên và điều hành tổ chức như một doanh nghiệp có lợi nhuận, trong khi tạo ra hiệu suất tích cực, là rất khó khăn.
Từ 4 đến 10% của tất cả các quỹ phòng hộ thất bại hoặc đóng cửa mỗi năm, và vô số người khác đã bắt đầu một nửa, bị bỏ rơi hoặc tái định hình thành các nhóm đầu tư tư nhân cho bạn bè và gia đình. Điều này không có nghĩa là bắt đầu một quỹ phòng hộ là một ý tưởng tồi, nhưng điều quan trọng là phải nhận ra rằng đó là một nỗ lực rất khó khăn - một điều phải được tiếp cận với cùng một viễn cảnh dài hạn cần thiết để điều hành một doanh nghiệp.
Lời khuyên cho khởi nghiệp quỹ Hedge
Nếu bạn chuẩn bị bắt đầu một quỹ phòng hộ, có hàng tá yếu tố sẽ quyết định thành công của bạn. Dưới đây là bảy lời khuyên hoặc lĩnh vực quan trọng trong liên doanh mới của bạn mà bạn nên nhận thức và suy nghĩ kỹ, trước khi hiển thị bất kỳ nhà đầu tư tiềm năng hoặc đối tác nào lên kế hoạch kinh doanh cho quỹ của bạn.
1. Lợi thế cạnh tranh
Quỹ phòng hộ của bạn phải có lợi thế cạnh tranh so với những người khác trên thị trường. Đây có thể là một lợi thế tiếp thị, lợi thế thông tin, lợi thế giao dịch hoặc lợi thế tài nguyên. Một lợi thế tiếp thị có thể là mối quan hệ gắn bó lâu dài với hàng trăm nhà đầu tư có giá trị ròng cao hoặc văn phòng gia đình. Một ví dụ về lợi thế tài nguyên sẽ là nếu bạn làm việc cho một công ty quản lý tài sản lớn muốn đầu tư mạnh vào việc ra mắt quỹ phòng hộ.
2. Định nghĩa chiến lược
Một số công ty khởi nghiệp quỹ phòng hộ đánh giá thấp tầm quan trọng của việc xác định rõ chiến lược đầu tư của quỹ.
- Chiến lược của bạn là gì và bạn sẽ xác định và giải thích quy trình đầu tư của mình cho nhóm của bạn và các nhà đầu tư ban đầu như thế nào? Phát triển một quá trình đầu tư có thể lặp lại, có thể bảo vệ và có lợi nhuận sau khi xem xét các chi phí của việc điều hành một quỹ phòng hộ có thể khó khăn. Các ý tưởng chưa được thử nghiệm (hoặc chỉ được kiểm tra lại) trên thị trường thực tế không giữ nhiều nước với các nhà đầu tư và chuyên gia tư vấn, những người nhìn thấy hàng trăm nhà quản lý quỹ phòng hộ Wannabe mỗi năm. Nó sẽ giúp thực hiện một số nghiên cứu về hiệu suất quỹ phòng hộ nếu bạn chưa biết và chiến lược nào đang hoạt động tốt, chiến lược nào không và tại sao điều này có thể xảy ra. Bạn đang khởi động quỹ của mình tại thời điểm mà chiến lược của bạn đang có nhu cầu rất cao, hay con lắc đã xoay theo cách khác trong thời điểm hiện tại?
Bắt đầu xây dựng một danh sách các quỹ phòng hộ khác có cùng chiến lược với công ty của bạn và thực hiện càng nhiều trí thông minh cạnh tranh với họ càng tốt, về mặt đạo đức và pháp lý.
3. Vốn hóa và vốn hạt giống
Điều quan trọng là quỹ phòng hộ mới của bạn phải được vốn hóa tốt. Lượng tài sản mà quỹ của bạn cần quản lý để có lãi sẽ phụ thuộc vào ba điều:
- Quy mô nhóm Đối tác đầu tư Cơ cấu chi phí độc đáo
Một số nhà quản lý quỹ phòng hộ tuyên bố lợi nhuận với tài sản dưới 10 triệu đô la được quản lý, trong khi những người khác cho rằng bạn phải quản lý tài sản từ 110 triệu đến 125 triệu đô la để được coi là một liên doanh kinh doanh nghiêm túc với triển vọng dài hạn để tồn tại. Con số có lẽ ở đâu đó ở giữa, nhưng hoạt động kinh doanh của mọi người là duy nhất và do phí hiệu suất, đôi khi bạn có thể thấy lợi nhuận lớn với mức tài sản tương đối thấp.
4. Kế hoạch tiếp thị và bán hàng
Giống như bất kỳ doanh nghiệp, không có gì xảy ra cho đến khi bán hàng được thực hiện. Điều quan trọng là phát triển một kế hoạch bán hàng để tăng tài sản trước khi bạn mở cửa kinh doanh. Một trong những bước đầu tiên để làm như vậy sẽ là quyết định nơi bạn sẽ cố gắng tăng tài sản. Có nhiều nguồn tiềm năng của các nhà đầu tư, bao gồm:
- Nhà cung cấp vốn hạt giống Gia đình và bạn bè Các cá nhân có giá trị ròng cao Cố vấn tài chính Văn phòng quản lý giàu có và RIAs Văn phòng độc thân và đa gia đình Quỹ đầu tư quỹ phòng hộ Tập đoàn Cơ sở và tài trợ Lương hưu Mối quan hệ tư vấn phụ
Các công ty khởi nghiệp quỹ phòng hộ nhỏ thường cố gắng phát triển mối quan hệ lâu dài với các nhà cung cấp vốn hạt giống, gia đình và bạn bè và các cá nhân có giá trị ròng cao (trực tiếp hoặc thông qua các cố vấn tài chính của họ). Làm việc với các nhà đầu tư chất lượng tổ chức, những người cuối cùng có thể đầu tư 25 triệu đến 100 triệu đô la tại một thời điểm có thể khó khăn cho đến khi bạn có một hồ sơ theo dõi hai đến ba năm và quản lý tổng tài sản hơn 100 triệu đô la.
Một số hoạt động tiếp thị và bán hàng đơn giản cần hoàn thành và tạo trước khi ra mắt quỹ của bạn bao gồm:
- Bản tin Trang web Phần tiếp thị hai trang Bản trình bày PowerPoint 20 trang Logo chuyên nghiệp Letterhead Business card Thư mục có logo để thuyết trình
Nhiều trong số này là các chi tiết loại 101 doanh nghiệp, nhưng chúng thường bị bỏ qua hoặc thực hiện kém. Bất cứ ai thực sự có thể giúp doanh nghiệp của bạn phát triển đều thấy hàng trăm, chứ không phải hàng ngàn người quản lý quỹ phòng hộ mỗi năm và họ dễ dàng nhận thấy những người quản lý đã đầu tư thời gian và công sức của họ và đã ném một cái gì đó vào phút cuối. Tất cả các tài liệu tiếp thị và bán hàng nên được sản xuất dưới sự chỉ đạo của giám đốc tuân thủ hoặc tư vấn tuân thủ của bạn, vì có nhiều hạn chế và chi tiết cần được phê duyệt và xem xét.
5. Quản lý rủi ro
Quản lý rủi ro là một phần quan trọng của câu đố khi điều hành một quỹ phòng hộ thành công. Công ty của bạn phải đưa ra một phương pháp cụ thể và cạnh tranh để quản lý rủi ro cả doanh nghiệp và danh mục đầu tư nếu không bạn sẽ không nghiêm túc với các mục tiêu tăng trưởng dài hạn hoặc kinh doanh của mình. Có nhiều công ty tư vấn và tư vấn không làm gì khác ngoài việc tư vấn cho các quỹ phòng hộ về các vấn đề quản lý rủi ro danh mục đầu tư và hoạt động.
6. Tuân thủ và Hỗ trợ pháp lý
Thuê tư vấn pháp lý tuyệt vời nên được coi là một khoản đầu tư. Một luật sư quỹ phòng hộ có kinh nghiệm có thể giúp bạn tránh những cạm bẫy và xây dựng mối quan hệ và mời bạn tham gia các sự kiện kết nối như bữa tối giới thiệu vốn tư nhân. Nó cũng sẽ cho những người khác trong ngành biết rằng bạn đang đầu tư vào công việc kinh doanh của mình bởi vì bạn đặt mục tiêu là trong ngành công nghiệp lâu dài.
7. Quyết định môi giới chính
Nhiều nhà quản lý quỹ phòng hộ khởi nghiệp đánh giá thấp tầm quan trọng của việc lựa chọn một công ty môi giới chính, có thể đóng vai trò là đối tác cho doanh nghiệp của họ. Nhà môi giới chính là một phần không thể thiếu trong cách quỹ phòng hộ của bạn sẽ giao dịch và vận hành mà bạn nên mất vài tuần hoặc vài tháng để đánh giá các lựa chọn của mình và cân nhắc chi phí và lợi ích của việc kinh doanh với các công ty khác nhau mà bạn gặp.
Thông thường nên chọn một nhóm môi giới chính rất có động lực để phục vụ nhu cầu của bạn, nhưng không nhỏ đến mức họ không thể đáp ứng tất cả các yêu cầu giao dịch và môi giới chính của bạn. Mặc dù các dịch vụ giới thiệu vốn có thể là một điều tuyệt vời cho nhà môi giới chính của bạn cung cấp, hãy biết rằng họ thường yêu cầu hồ sơ theo dõi từ 9 đến 12 tháng ở mức tối thiểu trước khi họ có thể làm được nhiều việc cho bạn ngoài việc giúp khám phá các nguồn vốn hạt giống. Một khi nhóm của bạn đã tự chứng minh, một nhà môi giới chính tốt sẽ giúp giới thiệu nếu bạn có hiệu suất tuyệt vời và một đội ngũ vững chắc đằng sau danh mục đầu tư.
Điểm mấu chốt
Bắt đầu một quỹ phòng hộ là một nỗ lực đầy thách thức, cần một cam kết nhiều năm để hoàn thiện chiến lược của bạn, xây dựng một nhóm và tìm cả hai giao dịch và tiếp thị trong đó công ty của bạn có thể hoạt động có lợi nhuận. Mặc dù nhiều quỹ phòng hộ thất bại trước khi chúng trở nên đủ lớn để trở thành doanh nghiệp khả thi, nhưng làm theo các mẹo ở trên sẽ giúp bạn tiết kiệm thời gian và có được động lực sớm trong việc tiếp thị danh mục đầu tư của bạn.
