Nghe giống như một xét nghiệm chẩn đoán y khoa hơn là một phương thức giao dịch tài chính, hệ thống giao dịch ba màn hình được phát triển bởi Tiến sĩ Alexander Elder vào năm 1985. Mặc dù đó là một sai lầm dễ hiểu, màn hình ba không liên quan gì đến số lượng màn hình vật lý đã sử dụng. Việc ám chỉ y học, hay "sàng lọc", không phải là ngẫu nhiên: Tiến sĩ Elder đã làm việc nhiều năm với tư cách là một bác sĩ tâm thần ở New York trước khi tham gia vào giao dịch tài chính. Kể từ đó, ông đã viết hàng tá bài báo và sách, bao gồm "Giao dịch để kiếm sống" (1993) và đã phát biểu tại một số hội nghị lớn.
Đối số cho các phương thức giao dịch khác nhau
Nhiều nhà giao dịch chấp nhận một màn hình hoặc chỉ báo duy nhất mà họ áp dụng cho mỗi giao dịch. Về nguyên tắc, không có gì sai khi chấp nhận và tuân thủ một chỉ số duy nhất để ra quyết định. Trên thực tế, kỷ luật liên quan đến việc duy trì sự tập trung vào một biện pháp duy nhất có liên quan đến kỷ luật của thương nhân và có lẽ, một trong những yếu tố chính quyết định đạt được thành công như một nhà giao dịch.
Điều gì nếu chỉ số được lựa chọn của bạn là thiếu sót cơ bản? Điều gì xảy ra nếu các điều kiện trong thị trường thay đổi để màn hình đơn của bạn không còn có thể giải thích cho tất cả các tình huống hoạt động ngoài phép đo của nó? Vấn đề là, bởi vì thị trường rất phức tạp, ngay cả những chỉ số tiên tiến nhất cũng không thể hoạt động mọi lúc và trong mọi điều kiện thị trường.
Lựa chọn các chỉ số
Ví dụ, trong một xu hướng tăng của thị trường, các chỉ báo theo xu hướng tăng và phát ra tín hiệu "mua" trong khi các bộ dao động cho thấy thị trường bị mua quá mức và đưa ra tín hiệu "bán". Trong xu hướng giảm, các chỉ báo theo xu hướng đề xuất bán ngắn, nhưng các bộ dao động trở nên quá bán và đưa ra tín hiệu để mua. Trong một thị trường tăng mạnh hơn hoặc thấp hơn, các chỉ số theo xu hướng là lý tưởng, nhưng chúng có xu hướng thay đổi nhanh chóng và đột ngột khi thị trường giao dịch trong phạm vi. Trong phạm vi giao dịch, bộ dao động là lựa chọn tốt nhất, nhưng khi thị trường bắt đầu theo xu hướng, bộ dao động phát ra tín hiệu sớm.
Để xác định sự cân bằng của ý kiến chỉ báo, một số nhà giao dịch đã cố gắng lấy trung bình các tín hiệu mua và bán được phát hành bởi các chỉ báo khác nhau. Nhưng có một lỗ hổng cố hữu trong thực hành này. Nếu việc tính toán số lượng các chỉ báo theo xu hướng lớn hơn số lượng bộ dao động được sử dụng, thì kết quả sẽ tự nhiên bị lệch về kết quả theo xu hướng và ngược lại.
Elder đã phát triển một hệ thống để chống lại các vấn đề về tính trung bình đơn giản trong khi tận dụng tốt nhất các kỹ thuật dao động và theo xu hướng. Hệ thống của Elder có nghĩa là để chống lại sự thiếu hụt của các chỉ số riêng lẻ cùng lúc với việc phát hiện sự phức tạp vốn có của thị trường. Giống như một điểm đánh dấu ba màn hình trong khoa học y tế, hệ thống giao dịch ba màn hình không chỉ áp dụng một hoặc hai mà là ba thử nghiệm duy nhất (màn hình) cho mọi quyết định giao dịch, tạo thành sự kết hợp giữa các chỉ báo và bộ dao động theo xu hướng.
Vấn đề của khung thời gian tĩnh
Tuy nhiên, có một vấn đề khác với các chỉ số theo xu hướng phổ biến phải được giải quyết trước khi chúng có thể được sử dụng. Chỉ báo theo xu hướng tương tự có thể phát ra tín hiệu mâu thuẫn khi áp dụng cho các khung thời gian khác nhau. Ví dụ, cùng một chỉ báo có thể chỉ ra một xu hướng tăng trong biểu đồ hàng ngày và đưa ra tín hiệu bán và chỉ ra một xu hướng giảm trong biểu đồ hàng tuần. Vấn đề được phóng to hơn nữa với các biểu đồ trong ngày. Trên các biểu đồ ngắn hạn này, các chỉ báo theo xu hướng có thể dao động giữa các tín hiệu mua và bán trên cơ sở hàng giờ hoặc thậm chí thường xuyên hơn.
Để chống lại vấn đề này, thật hữu ích khi chia khung thời gian thành các đơn vị năm. Trong việc phân chia biểu đồ hàng tháng thành biểu đồ hàng tuần, có 4, 5 tuần đến một tháng. Chuyển từ biểu đồ hàng tuần sang biểu đồ hàng ngày, có chính xác năm ngày giao dịch mỗi tuần. Tiến lên một cấp độ nữa, từ biểu đồ hàng ngày đến hàng giờ, có từ năm đến sáu giờ trong một ngày giao dịch. Đối với người giao dịch hàng ngày, biểu đồ hàng giờ có thể được giảm xuống thành biểu đồ 10 phút (mẫu số sáu) và cuối cùng, từ biểu đồ 10 phút đến biểu đồ hai phút (mẫu số năm).
Mấu chốt của khái niệm yếu tố năm này là các quyết định giao dịch nên được phân tích trong bối cảnh của ít nhất hai khung thời gian. Nếu bạn muốn phân tích các quyết định giao dịch của mình bằng các biểu đồ hàng tuần, bạn cũng nên sử dụng các biểu đồ hàng tháng. Nếu bạn giao dịch trong ngày bằng các biểu đồ 10 phút, trước tiên bạn nên phân tích biểu đồ hàng giờ.
Quản lý thời gian
Khi người giao dịch đã quyết định khung thời gian sẽ sử dụng theo hệ thống ba màn hình, họ sẽ gắn nhãn này là khung thời gian trung gian. Khung thời gian dài là một đơn hàng năm dài hơn; khung thời gian ngắn hạn là một bậc độ lớn ngắn hơn. Các thương nhân thực hiện giao dịch của họ trong vài ngày hoặc vài tuần sẽ sử dụng biểu đồ hàng ngày làm khung thời gian trung gian. Khung thời gian dài của họ sẽ là biểu đồ hàng tuần; biểu đồ hàng giờ sẽ là khung thời gian ngắn hạn của họ. Các nhà giao dịch hàng ngày giữ vị trí của họ dưới một giờ sẽ sử dụng biểu đồ 10 phút làm khung thời gian trung gian, biểu đồ hàng giờ làm khung thời gian dài hạn và biểu đồ hai phút làm khung thời gian ngắn hạn.
Hệ thống giao dịch ba màn hình yêu cầu biểu đồ cho xu hướng dài hạn phải được kiểm tra trước. Điều này đảm bảo rằng giao dịch tuân theo xu hướng dài hạn trong khi vẫn cho phép tham gia vào các giao dịch vào những thời điểm khi thị trường di chuyển ngắn so với xu hướng. Các cơ hội mua tốt nhất xảy ra khi một thị trường tăng làm cho sự suy giảm mạnh hơn; các cơ hội rút ngắn tốt nhất được chỉ ra khi một cuộc biểu tình thị trường giảm nhanh chóng. Khi xu hướng hàng tháng tăng lên, hàng tuần giảm thể hiện cơ hội mua. Các cuộc biểu tình hàng giờ cung cấp cơ hội để rút ngắn khi xu hướng hàng ngày đi xuống.
