Tỷ lệ hoạt động là gì?
Tỷ lệ hoạt động là một loại tỷ lệ tài chính đo lường khả năng của một công ty để chuyển đổi các tài khoản khác nhau trong bảng cân đối kế toán thành tiền mặt hoặc doanh số. Các tỷ lệ hoạt động đo lường hiệu quả tương đối của một công ty dựa trên việc sử dụng tài sản, đòn bẩy hoặc các khoản mục bảng cân đối tương tự khác và rất quan trọng trong việc xác định liệu quản lý của công ty có làm tốt công việc tạo doanh thu và tiền mặt từ tài nguyên của công ty hay không.
Tỷ lệ hoạt động cũng thường được gọi là tỷ lệ hiệu quả.
Tỷ lệ hoạt động
Tỷ lệ hoạt động nói gì với bạn?
Các công ty thường cố gắng biến sản xuất của họ thành tiền mặt hoặc bán hàng càng nhanh càng tốt bởi vì điều này thường sẽ dẫn đến doanh thu cao hơn, vì vậy các nhà phân tích thực hiện phân tích cơ bản bằng cách sử dụng các tỷ lệ phổ biến như tỷ lệ hoạt động. Tỷ lệ hoạt động đo lường lượng tài nguyên được đầu tư vào quản lý bộ sưu tập và hàng tồn kho của công ty. Bởi vì các doanh nghiệp thường hoạt động bằng cách sử dụng vật liệu, hàng tồn kho và nợ, tỷ lệ hoạt động xác định mức độ tổ chức quản lý các khu vực này tốt như thế nào.
Tỷ lệ hoạt động đánh giá hiệu quả hoạt động và lợi nhuận của một tổ chức. Các tỷ lệ này hữu ích nhất khi so sánh với đối thủ cạnh tranh hoặc ngành để xác định xem các quy trình của một thực thể là thuận lợi hay bất lợi. Tỷ lệ hoạt động có thể hình thành cơ sở so sánh qua nhiều giai đoạn báo cáo để xác định thay đổi theo thời gian.
Ví dụ về tỷ lệ hoạt động bao gồm tỷ lệ vòng quay tổng tài sản và vòng quay hàng tồn kho. Các tỷ lệ hoạt động sau đây có thể được phân tích như một số chỉ số hiệu suất chính của tổ chức.
Tỷ lệ doanh thu phải thu
Tỷ lệ doanh thu tài khoản phải thu xác định khả năng thu tiền của khách hàng. Tổng doanh số tín dụng được chia cho số dư tài khoản trung bình phải thu trong một thời gian cụ thể. Tỷ lệ hoạt động này tính toán khả năng nhận tiền mặt của ban quản lý. Một tỷ lệ thấp cho thấy sự thiếu hụt trong quá trình thu thập.
Tỷ lệ doanh thu hàng tồn kho
Tỷ lệ vòng quay hàng tồn kho hàng hóa đo lường tần suất số dư hàng tồn kho được bán trong một kỳ kế toán. Giá vốn hàng bán được chia cho hàng tồn kho trung bình trong một khoảng thời gian cụ thể. Tính toán cao hơn cho thấy hàng tồn kho nhanh chóng được chuyển đổi thành doanh số và tiền mặt. Một cách hữu ích để sử dụng tỷ lệ hoạt động này là so sánh nó với các giai đoạn trước.
Tỷ lệ tổng doanh thu tài sản
Tỷ lệ vòng quay tổng tài sản đo lường mức độ hiệu quả của một thực thể sử dụng tài sản của mình để bán hàng. Tổng doanh số được chia cho tổng tài sản để xem mức độ thành thạo của một doanh nghiệp trong việc sử dụng tài sản của mình. Tỷ lệ nhỏ hơn có thể chỉ ra rằng công ty đang giữ mức tồn kho cao hơn thay vì bán.
Tỷ lệ hoạt động là một loại chính trong đó tỷ lệ có thể được phân loại; các tỷ lệ khác có thể được phân loại là các phép đo về tính thanh khoản, lợi nhuận hoặc đòn bẩy.
Sự khác biệt giữa tỷ lệ hoạt động và tỷ lệ lợi nhuận
Tỷ lệ hoạt động (hiệu quả) và tỷ lệ lợi nhuận là các công cụ được sử dụng trong phân tích cơ bản. Các tỷ lệ này giúp các nhà đầu tư có quyết định đầu tư và mỗi chỉ ra điều gì đó khác nhau về một doanh nghiệp. Tỷ số lợi nhuận mô tả mức độ lợi nhuận của một công ty, trong khi tỷ lệ hiệu quả đo lường mức độ hiệu quả của một công ty sử dụng các nguồn lực của mình để tạo ra lợi nhuận.
Tỷ số lợi nhuận đo lường khả năng tạo ra lợi nhuận của một công ty trong một bối cảnh cụ thể. Tỷ số lợi nhuận đo lường hiệu suất tổng thể của một công ty thông qua lợi nhuận. Tỷ số lợi nhuận được sử dụng để so sánh khả năng tạo ra lợi nhuận của công ty so với ngành của công ty hoặc tỷ lệ tương tự có thể được so sánh trong cùng một công ty trong các giai đoạn khác nhau. Một tỷ lệ được sử dụng để đo lường lợi nhuận của công ty là lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE), đo lường số tiền mà một công ty tạo ra với số tiền huy động từ vốn chủ sở hữu của cổ đông. Nó được tính bằng cách chia thu nhập ròng cho vốn chủ sở hữu của cổ đông.
Ví dụ, một nhà đầu tư có thể so sánh lợi tức đầu tư (ROI) của một công ty với ROE trung bình của ngành. Ông cũng có thể so sánh ROE cho giai đoạn tài chính hiện tại với giai đoạn tài chính trong quá khứ để đánh giá mức độ tốt của một công ty.
Mặt khác, tỷ lệ hiệu quả được sử dụng để đo lường mức độ hiệu quả của một công ty sử dụng tài sản và nợ phải trả của mình để tạo thu nhập. Tỷ số hiệu quả cụ thể hơn tỷ lệ lợi nhuận, sử dụng các phép đo cụ thể của một công ty để đánh giá hiệu quả của nó. Các tỷ lệ được sử dụng để đo lường hiệu quả của công ty bao gồm tỷ lệ vòng quay tài sản, đo lường mức doanh thu mà công ty tạo ra trên mỗi đô la tài sản. Nó được tính bằng cách chia doanh số của một công ty cho tổng tài sản của công ty. Điều này cho thấy một công ty đang sử dụng tài sản của mình tốt như thế nào để tạo ra doanh số.
