Chắc chắn, nền kinh tế đôi khi rơi vào suy thoái, cho dù là do chiến tranh hay thảm họa tự nhiên không lường trước được. Tất nhiên, những điều này nằm ngoài tầm kiểm soát của nhà đầu tư. Nhưng sự hỗn loạn trên thị trường thường có thể được liên kết không phải với bất kỳ sự kiện có thể nhận thấy nào mà là tâm lý nhà đầu tư. Một số tiền kha khá trong danh mục đầu tư của bạn có thể được truy nguyên từ các lựa chọn của bạn và lý do tạo ra chúng, thay vì các thế lực xấu xa mà chúng ta có xu hướng đổ lỗi khi mọi thứ đi sai. Ở đây chúng tôi xem xét một số cách các nhà đầu tư vô tình gây ra vấn đề trên thị trường.
Theo đám đông
Con người có xu hướng tâm lý bầy đàn, phù hợp với các hoạt động và định hướng của người khác. Đây là một sai lầm phổ biến trong đầu tư. Hãy tưởng tượng bạn và một tá người khác bị bắt trong một nhà hát đang bốc cháy. Căn phòng đầy khói và lửa đang liếm tường. Những người đủ điều kiện tốt nhất để đưa bạn ra ngoài an toàn, chẳng hạn như chủ sở hữu tòa nhà hoặc nhân viên cứu hỏa ngoài nhiệm vụ, ngại đi đầu vì họ sợ bị sai và họ biết những khó khăn khi lãnh đạo một nhóm mù khói.
Sau đó, người phụ trách bước lên và mọi người đều vui vẻ đi theo người lãnh đạo. Người này không đủ điều kiện để dẫn bạn ra khỏi 7-Eleven gần nhất chứ đừng nói là đưa bạn ra khỏi một tòa nhà xa lạ trên lửa, vì vậy, thật đáng buồn, bạn có nhiều khả năng sẽ trở thành tro bụi hơn là tìm đường ra. Xu hướng hoảng loạn và phụ thuộc vào sự chỉ đạo của người khác chính là lý do tại sao các vấn đề phát sinh trên thị trường chứng khoán, ngoại trừ chúng ta thường theo đám đông vào tòa nhà đang cháy thay vì cố gắng thoát ra. Đây là hai hành động gây ra bởi tâm lý bầy đàn:
- Mua hoảng loạn: Đây là hội chứng nóng, có triệu chứng thường xuất hiện trong các từ thông dụng như "cách mạng", "nền kinh tế mới" và "sự thay đổi mô hình". Bạn thấy một cổ phiếu tăng giá và bạn muốn nhảy lên, nhưng bạn đang vội vàng đến mức bạn bỏ qua sự xem xét thông thường của bạn về hồ sơ của công ty. Rốt cuộc, có ai đó đã nhìn vào họ, phải không? Sai lầm. Giữ một cái gì đó nóng đôi khi có thể làm bỏng tay bạn. Quá trình hành động tốt nhất là làm việc tích cực của bạn. Nếu một cái gì đó nghe có vẻ quá tốt là đúng, nó có thể là. Hoảng loạn bán hàng: Đây là hội chứng "tận thế". Thị trường (hoặc chứng khoán) bắt đầu xuống dốc và mọi người hành động như chưa từng xảy ra trước đây. Các triệu chứng bao gồm rất nhiều đổ lỗi, chửi thề và tuyệt vọng. Bất kể những mất mát bạn phải chịu, bạn bắt đầu thoát ra trước khi thị trường xóa sạch những gì còn lại của quỹ hưu trí của bạn. Cách chữa trị duy nhất cho việc này là một cái đầu cấp. Nếu bạn đã siêng năng, mọi thứ có thể sẽ ổn, và sự phục hồi sẽ có lợi cho bạn. Nhét tay và chân vào trong và giấu dưới bàn làm việc khi mọi người giẫm đạp ra khỏi chợ.
Chúng tôi không thể kiểm soát mọi thứ
Mặc dù đó là điều bắt buộc, do sự siêng năng không thể cứu bạn khỏi mọi thứ. Các công ty trở nên vướng vào các vụ bê bối hoặc nằm trên bảng cân đối kế toán của họ có thể lừa dối ngay cả nhà đầu tư dày dạn và thận trọng nhất. Đối với hầu hết các phần, các công ty này rất dễ nhận ra trong nhận thức muộn (ví dụ, Enron), nhưng những tin đồn ban đầu là những cú đánh tinh tế trên màn hình radar của các nhà đầu tư thận trọng. Ngay cả khi một công ty trung thực với một nhà đầu tư, một vụ bê bối liên quan có thể làm suy yếu giá cổ phiếu. Martha Stewart Living Omnidia, chẳng hạn, đã bị đánh đập nặng nề do bán hàng nội bộ được cho là của nó. Vì vậy, hãy nhớ rằng đó là một thị trường rủi ro.
Tổ chức một buổi trị liệu hiếm
Người đánh bạc luôn có thể cho bạn biết họ đã thắng bao nhiêu lần và bao nhiêu lần, nhưng không bao giờ họ thua bao nhiêu lần. Đây là vấn đề với việc dựa vào phần thưởng đến từ may mắn thay vì kỹ năng: Bạn không bao giờ có thể dự đoán khi nào lợi nhuận may mắn sẽ đến, nhưng khi họ làm điều đó, nó sẽ xóa đi sự căng thẳng (tâm lý, không phải tài chính) mà bạn phải chịu.
Các nhà đầu tư có thể trở thành con mồi cho cả mong muốn có một cái gì đó để hiển thị cho thời gian của họ và ác cảm khi thừa nhận họ đã sai. Vì vậy, một số nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu đang thua lỗ, cầu nguyện cho một sự đảo ngược cho các thiên thần sa ngã của họ; các nhà đầu tư khác, giải quyết lợi nhuận hạn chế, bán cổ phiếu có tiềm năng dài hạn lớn. Nhà đầu tư càng thua lỗ, tuy nhiên, mức tăng phải đạt được càng lớn để đáp ứng kỳ vọng.
Một trong những điều trớ trêu lớn của thế giới đầu tư là hầu hết các nhà đầu tư đều không thích rủi ro khi theo đuổi lợi nhuận nhưng trở thành người yêu thích rủi ro khi cố gắng tránh thua lỗ (thường làm mọi thứ tồi tệ hơn nhiều). Nếu bạn đang chuyển vốn không rủi ro của mình sang đầu tư có rủi ro cao, bạn sẽ mâu thuẫn với mọi quy tắc thận trọng mà thị trường chứng khoán quy định và yêu cầu các vấn đề tiếp theo. Bạn có thể mất tiền hoa hồng bằng cách tập trung quá mức và đầu tư thậm chí còn tồi tệ hơn. Đừng để niềm tự hào của bạn ngăn bạn bán những người thua cuộc và giữ những người chiến thắng của bạn.
Chứng sợ bài ngoại
Những người mắc chứng rối loạn tâm lý này có nỗi sợ hãi tột cùng với người nước ngoài hoặc người lạ. Mặc dù hầu hết mọi người coi những nỗi sợ này là phi lý, các nhà đầu tư luôn tham gia vào hành vi bài ngoại. Một số người trong chúng ta có một mong muốn bẩm sinh về sự ổn định và những thứ dường như ổn định nhất là những thứ quen thuộc với chúng ta và gần nhà (quốc gia hoặc tiểu bang).
Điều quan trọng của đầu tư không phải là sự quen thuộc mà là giá trị. Nếu bạn nhìn vào một công ty trông có vẻ mới hoặc nước ngoài nhưng bảng cân đối kế toán của nó có vẻ tốt, bạn không nên loại bỏ cổ phiếu như một khoản đầu tư có thể. Mọi người liên tục than thở rằng thật khó để tìm thấy một cổ phiếu thực sự bị định giá thấp, nhưng họ không tìm kiếm một cổ phiếu; hơn nữa, khi mọi người nghĩ rằng các công ty trong nước ổn định hơn và cố gắng mua vào, thị trường chứng khoán đã đi đến mức bị định giá quá cao, điều này trớ trêu đảm bảo mọi người đang lựa chọn đúng, có thể gây ra bong bóng. Đừng coi đây là một điều răn để bỏ đầu tư trong nước; chỉ cần nhớ xem xét kỹ lưỡng một công ty trong nước gần như một công ty nước ngoài.
Danh sách tiện dụng
Một số vấn đề nhà đầu tư phải đối mặt không bị cô lập với thế giới đầu tư. Chúng ta hãy nhìn vào "bảy tội lỗi đầu tư chết người" thường khiến các nhà đầu tư mù quáng đi theo bầy đàn:
- Niềm tự hào: Điều này xảy ra khi bạn đang cố gắng giữ thể diện bằng cách nắm giữ một khoản đầu tư tồi thay vì nhận ra khoản lỗ của mình. Hãy thừa nhận khi bạn sai, cắt lỗ và bán những người thua cuộc. Đồng thời, thừa nhận khi bạn đúng và giữ người chiến thắng thay vì cố gắng vượt qua con đường của bạn. Ham muốn: Ham muốn đầu tư khiến bạn theo đuổi một công ty vì cơ thể của nó (giá cổ phiếu) thay vì tính cách của nó (nguyên tắc cơ bản). Sắc là một thứ không nhất định và là nguyên nhân của bong bóng và cơn sốt. Avarice: Đây là hành động bán các khoản đầu tư đáng tin cậy và đưa số tiền đó vào các khoản đầu tư có năng suất cao hơn, có rủi ro cao hơn. Đây là một cách tốt để mất áo sơ mi của bạn, thế giới đủ lạnh mà không phải đối mặt với nó trần trụi. Wrath: Đây là điều luôn xảy ra sau một mất mát. Bạn đổ lỗi cho các công ty, nhà môi giới, nhà môi giới, cố vấn, CNBC, người bán báo, tất cả mọi người trừ chính bạn và tất cả vì bạn đã không làm việc chăm chỉ của bạn. Thay vì mất bình tĩnh, hãy nhận ra rằng bây giờ bạn biết bạn phải làm gì vào lần tới. Sự háu ăn: Hoàn toàn thiếu tự chủ hoặc mất thăng bằng, sự háu ăn khiến bạn bỏ tất cả trứng vào một giỏ, có thể là một giỏ quá chín không xứng đáng với trứng của bạn (Enron, có ai không?). Hãy nhớ sự cân bằng và đa dạng hóa là điều cần thiết cho một danh mục đầu tư. Quá nhiều bất cứ điều gì chính xác là: QUÁ NHIỀU! Sloth: Bạn đoán nó, điều này có nghĩa là lười biếng và không làm việc chăm chỉ của bạn. Mặt khác, một con lười nhỏ có thể ổn miễn là trong bối cảnh hoạt động của danh mục đầu tư. Nhà đầu tư thụ động có thể sinh lợi với ít nỗ lực và rủi ro hơn so với các nhà đầu tư hoạt động quá mức. Sự đố kị : Thèm muốn danh mục đầu tư của các nhà đầu tư thành công và phẫn nộ vì điều đó có thể ăn thịt bạn. Thay vì nguyền rủa các nhà đầu tư thành công, tại sao không thử học hỏi từ họ? Có những người tệ hơn để thi đua hơn Warren Buffett. Hãy thử đọc một hoặc hai cuốn sách: Kiến thức hiếm khi gây hại cho người nắm giữ.
Điểm mấu chốt
Con người dễ bị tâm lý bầy đàn, nhưng nếu bạn có thể nhận ra những gì đàn đang làm và kiểm tra nó một cách hợp lý, bạn sẽ ít đi theo sự giẫm đạp khi nó đi theo hướng không có lợi.
