Báo cáo từ JPMorgan và Deloitte dự đoán hành động M & A nhanh chóng vào năm 2019 và điều này tạo tiền đề cho các nhà đầu tư gặt hái lợi nhuận đáng kể, nếu họ xác định chính xác các mục tiêu tiếp quản. "Hoạt động M & A dự kiến sẽ vẫn mạnh", theo JPMorgan. "Trong khi nhiều tác động của cải cách thuế và tiền mặt hồi hương đã được sử dụng để mua lại cổ phần và cổ tức trong năm 2018, dự kiến các hội đồng cũng sẽ triển khai thêm tiền mặt để tăng trưởng theo hướng mua lại", báo cáo của họ cho biết thêm.
Các nhà phân tích chứng khoán tin rằng bốn công ty này có khả năng là mục tiêu mua lại, theo CNBC: XPO Logistics Inc. (XPO), Q2 Holdings Inc. (QTWO), Mitek Systems Inc. (MITK) và Jagged Peak Energy Inc. (JAG). Trong khi đó, Genetic Engineering & Biotech News đã nêu tên 10 ứng cử viên tiếp quản trong lĩnh vực sinh học, bao gồm bốn ứng viên: Gilead Science Inc. (GILD), Alexion Enterprises Inc. (ALXN), Amarin Corp PLC (AMRN) và BioMarin Pharmaceutical inc. (BMRN).
8 mục tiêu M & A có thể
(Vốn hóa thị trường)
- XPO Logistics, 6, 7 tỷQ2 Holdings, 3.0 tỷ USDMitek Systems, 0, 5 tỷ USD Năng lượng đỉnh cao, 2, 3 tỷ USD, 85, 9 tỷ USDAlexion, 31, 6 tỷ USDAmarin, 6, 4 tỷ USDBioMarin, 16, 5 tỷ USD
Ý nghĩa đối với các nhà đầu tư
"Năm 2018, các giao dịch trị giá hơn 10 tỷ đô la chỉ chiếm 6% số lượng giao dịch được công bố trên 1 tỷ đô la. Chúng tôi dự đoán hoạt động trong các giao dịch trị giá 1 tỷ - 10 tỷ đô la sẽ tiếp tục mạnh mẽ và thúc đẩy thị trường M & A", JPMorgan nhận xét.
Theo Deloitte, "Những người được hỏi từ các quỹ đầu tư tư nhân lớn hơn gần như nhất trí trong dự đoán của họ về các giao dịch nhiều hơn vào năm 2019, vì 94% số người được hỏi tại các quỹ lớn hơn 5 tỷ đô la mong đợi tăng so với năm ngoái. Thật thú vị, không có mối tương quan tương tự trong số các tập đoàn, chỉ có 65% số người được hỏi tại các công ty lớn nhất (5 tỷ đô la trở lên trong doanh thu hàng năm) chứng kiến dòng giao dịch tăng tốc trong 12 tháng tới."
Tuy nhiên, Deloitte cũng cho biết: "Gần một phần ba số người được hỏi cho thấy hoạt động giao dịch tăng lên đáng kể so với khoảng một phần tư năm trước và 29% số người được hỏi vốn cổ phần tư nhân mong đợi một sự gia tăng, tăng từ 19% một năm trước."
Đỉnh lởm chởm tiến hành thăm dò dầu khí ở lưu vực Delkn ở phía tây Texas và miền nam New Mexico. Quỹ đầu tư tư nhân Quantum Energy Partners có tỷ lệ sở hữu 69%. Điều này, cộng với "vị trí diện tích thuận lợi" và "tăng trưởng 20% hàng năm dẫn đến FCF vào giữa năm 2020 hoặc sớm hơn", khiến nó trở thành "ứng cử viên tiếp quản hấp dẫn", theo SunTrust, được trích dẫn bởi CNBC.
BioMarin là một ứng cử viên mua lại từ năm 2013, theo Tin tức công nghệ sinh học & công nghệ sinh học. Nó có một hệ thống thuốc mạnh mẽ sắp được phê duyệt, tập trung vào "thuốc mồ côi" cho các bệnh hiếm gặp do các đối thủ lớn hơn bỏ qua. "Đây là một thương vụ mua lại rủi ro tương đối thấp cho một công ty Big Pharma đang tìm cách thêm vào các dịch vụ thuốc của mình và chống lại sự sụt giảm doanh thu liên quan đến hết hạn bằng sáng chế và cạnh tranh, " trên một cột MarketWatch.
Alexion cũng tập trung vào các bệnh hiếm gặp, và do đó BioMarin có thể mắc phải nó, theo Seeking Alpha. Cùng một cột lưu ý rằng Bernstein coi Amgen Inc. (AMGN) là một người mua có thể, tìm cách kiểm soát chi phí R & D trong khi củng cố đường ống ma túy của chính mình.
Amarin đã nổi hứng với một loạt các báo cáo tích cực về thuốc Vascepa, một dẫn xuất của dầu cá có thể mang lại một bước đột phá trong điều trị và ngăn ngừa bệnh tim mạch. Vốn hóa thị trường khiêm tốn của nó làm cho nó trở thành một mục tiêu phải chăng cho Big Pharma.
Nhìn về phía trước
Đầu tư trên cơ sở đầu cơ tiếp quản có thể có rủi ro, đặc biệt là nếu các yếu tố cơ bản của công ty xấu đi. Hơn nữa, nhiều công ty công nghệ sinh học nhỏ là các doanh nghiệp rủi ro, với chi phí R & D lớn và các con đường dài, đầy thất bại, để thương mại hóa.
