Cả chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) và bộ dao động ngẫu nhiên là bộ dao động xung lượng giá được sử dụng để dự báo xu hướng thị trường. Mặc dù mục tiêu tương tự của họ, họ có những lý thuyết và phương pháp cơ bản rất khác nhau. Bộ dao động ngẫu nhiên được xác định dựa trên giả định rằng giá đóng cửa sẽ đóng gần cùng hướng với xu hướng hiện tại. Chỉ báo RSI theo dõi các mức mua quá mức và bán quá mức bằng cách đo vận tốc của biến động giá. Nhiều nhà phân tích sử dụng chỉ số RSI trên bộ dao động ngẫu nhiên, nhưng cả hai đều là các chỉ số kỹ thuật nổi tiếng và có uy tín.
Chỉ số sức mạnh tương đối
J. Welles Wilder Jr. đã phát triển chỉ số RSI bằng cách so sánh mức tăng gần đây của một thị trường với các khoản lỗ gần đây. Đây là một chỉ báo động lượng đo lường mức độ thay đổi giá gần đây để đánh giá các điều kiện mua quá mức hoặc bán quá mức trong giá của một cổ phiếu hoặc tài sản khác. Chỉ số RSI được hiển thị dưới dạng bộ dao động (biểu đồ đường di chuyển giữa hai thái cực) và có thể có số đọc từ 0 đến 100 và được vẽ trên một đường bên dưới biểu đồ giá. Điểm giữa của đường là 50. Khi giá trị RSI có xu hướng trên 70, tài sản cơ bản được coi là quá mua. Ngược lại, tài sản được coi là quá bán khi chỉ số RSI đọc dưới 30. Các thương nhân cũng sử dụng chỉ số RSI để xác định các khu vực hỗ trợ và kháng cự, phân kỳ tại chỗ để có thể đảo chiều và xác nhận tín hiệu từ các chỉ báo khác.
Dao động ngẫu nhiên
Dao động ngẫu nhiên được tạo ra bởi George Lane. Một bộ dao động ngẫu nhiên là một chỉ báo động lượng so sánh giá đóng cửa cụ thể của chứng khoán với một phạm vi giá của nó trong một khoảng thời gian nhất định. Độ nhạy của bộ dao động với các chuyển động của thị trường có thể giảm bằng cách điều chỉnh khoảng thời gian đó hoặc bằng cách lấy trung bình di động của kết quả. Nó được sử dụng để tạo ra các tín hiệu giao dịch mua quá mức và bán quá mức.
Lane tin rằng giá có xu hướng đóng cửa gần mức cao của họ trong các thị trường tăng giá và gần mức thấp của họ trong những thị trường giảm giá. Giống như RSI, các giá trị ngẫu nhiên được vẽ trong phạm vi giới hạn trong khoảng từ 0 đến 100. Điều kiện mua quá mức tồn tại khi bộ dao động trên 80 và tài sản được coi là quá bán khi các giá trị dưới 20. Biểu đồ dao động ngẫu nhiên thường bao gồm hai dòng: một phản ánh giá trị thực của bộ dao động cho mỗi phiên và một phản ánh trung bình di chuyển đơn giản ba ngày của nó. Bởi vì giá được cho là theo đà, giao điểm của hai đường này được coi là tín hiệu cho thấy sự đảo chiều có thể xảy ra trong các công trình, vì nó cho thấy sự thay đổi lớn về động lượng từ ngày này sang ngày khác.
Sự khác biệt giữa bộ dao động ngẫu nhiên và hành động giá theo xu hướng cũng được xem là một tín hiệu đảo chiều quan trọng. Ví dụ, khi một xu hướng giảm xuống mức thấp mới thấp hơn, nhưng bộ dao động in mức thấp cao hơn, đó có thể là một chỉ báo cho thấy gấu đang cạn kiệt động lượng và một sự đảo chiều tăng giá đang diễn ra.
Điểm mấu chốt
Nói chung, chỉ số RSI hữu dụng hơn trong các thị trường có xu hướng và stochastic hữu dụng hơn trong các thị trường đi ngang hoặc thị trường khó khăn. Chỉ số RSI được thiết kế để đo tốc độ biến động giá, trong khi công thức dao động ngẫu nhiên hoạt động tốt nhất trong phạm vi giao dịch nhất quán.
