Tỷ lệ lợi nhuận kế toán - ARR là gì?
Tỷ lệ lợi nhuận kế toán (ARR) là tỷ lệ phần trăm lợi nhuận dự kiến đầu tư hoặc tài sản so với chi phí đầu tư ban đầu. ARR chia doanh thu trung bình từ một tài sản cho khoản đầu tư ban đầu của công ty để lấy tỷ lệ hoặc lợi nhuận có thể được dự kiến trong suốt vòng đời của tài sản hoặc dự án liên quan. ARR không xem xét giá trị thời gian của tiền hoặc dòng tiền, đây có thể là một phần không thể thiếu trong việc duy trì hoạt động kinh doanh.
Tỷ lệ lợi nhuận
Công thức cho ARR
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác ARR = InitialInvestmentAlusiveAnnualProfit
Cách tính tỷ lệ lợi nhuận kế toán - ARR
- Tính lợi nhuận ròng hàng năm từ khoản đầu tư, có thể bao gồm doanh thu trừ mọi chi phí hoặc chi phí hàng năm khi thực hiện dự án hoặc đầu tư. Nếu khoản đầu tư là một tài sản cố định như tài sản, nhà máy hoặc thiết bị, trừ đi mọi chi phí khấu hao từ doanh thu hàng năm để đạt được lợi nhuận ròng hàng năm. Chia lợi nhuận ròng hàng năm bằng chi phí ban đầu của tài sản hoặc đầu tư. Kết quả tính toán sẽ mang lại một số thập phân. Nhân kết quả với 100 để hiển thị tỷ lệ phần trăm dưới dạng toàn bộ.
ARR nói gì với bạn?
Tỷ lệ lợi nhuận kế toán là một thước đo ngân sách vốn hữu ích để tính toán nhanh khả năng sinh lời của một khoản đầu tư. ARR được sử dụng chủ yếu như một so sánh chung giữa nhiều dự án để xác định tỷ lệ lợi nhuận dự kiến từ mỗi dự án.
ARR có thể được sử dụng khi quyết định đầu tư hoặc mua lại. Nó ảnh hưởng đến bất kỳ chi phí hàng năm hoặc chi phí khấu hao có thể liên quan đến dự án. Khấu hao là một quy trình kế toán, theo đó chi phí của một tài sản cố định được trải ra, hoặc mở rộng, hàng năm trong suốt vòng đời hữu ích của tài sản.
Khấu hao là một quy ước kế toán hữu ích cho phép các công ty không phải trả toàn bộ chi phí mua hàng lớn trong năm đầu tiên, do đó cho phép công ty kiếm được lợi nhuận từ tài sản ngay lập tức, ngay cả trong năm đầu tiên sử dụng dịch vụ. Trong tính toán ARR, chi phí khấu hao và mọi chi phí hàng năm phải được trừ vào doanh thu hàng năm để mang lại lợi nhuận ròng hàng năm.
Chìa khóa chính
- ARR rất hữu ích trong việc xác định tỷ lệ phần trăm lợi nhuận hàng năm của dự án.ARR có thể được sử dụng khi xem xét nhiều dự án vì nó cung cấp tỷ lệ hoàn vốn dự kiến từ mỗi dự án. Tuy nhiên, ARR không phân biệt giữa các khoản đầu tư mang lại dòng tiền khác nhau so với trọn đời của dự án.
Ví dụ về Cách sử dụng tỷ lệ lợi nhuận kế toán - ARR
Một dự án đang được xem xét có khoản đầu tư ban đầu là 250.000 đô la và dự báo sẽ tạo ra doanh thu trong năm năm tới. Dưới đây là chi tiết:
- đầu tư ban đầu: 250.000 đô la doanh thu bất ngờ mỗi năm: 70.000 đô la khung thời gian: 5 năm tính toánRR: 70.000 đô la (doanh thu hàng năm) / 250.000 đô la (chi phí ban đầu) ARR =.28 hoặc 28% (.28 * 100)
Sự khác biệt giữa ARR và RRR
Như đã nêu, ARR là tỷ lệ hoàn vốn hàng năm từ khoản đầu tư dựa trên số tiền chi ra ban đầu. Tuy nhiên, tỷ lệ hoàn vốn yêu cầu (RRR), còn được gọi là tỷ lệ vượt rào, là mức lợi nhuận tối thiểu mà một nhà đầu tư sẽ chấp nhận cho một khoản đầu tư hoặc dự án, bù cho họ một mức độ rủi ro nhất định.
RRR có thể khác nhau giữa các nhà đầu tư vì các nhà đầu tư có mức độ chấp nhận rủi ro khác nhau. Ví dụ, một nhà đầu tư không thích rủi ro có thể sẽ yêu cầu tỷ lệ hoàn vốn cao hơn từ đầu tư để bù đắp cho bất kỳ rủi ro nào từ khoản đầu tư. Điều quan trọng là sử dụng nhiều số liệu tài chính bao gồm ARR và RRR, để xác định xem một khoản đầu tư có xứng đáng hay không.
Hạn chế của việc sử dụng tỷ lệ lợi nhuận kế toán - ARR
ARR rất hữu ích trong việc xác định tỷ lệ phần trăm lợi nhuận hàng năm của dự án. Tuy nhiên, tính toán có những hạn chế của nó.
ARR không xem xét giá trị thời gian của tiền (TVM). Giá trị thời gian của tiền là khái niệm rằng tiền có sẵn tại thời điểm hiện tại có giá trị cao hơn một khoản tiền tương tự trong tương lai do khả năng kiếm tiền tiềm năng của nó. Nói cách khác, hai khoản đầu tư có thể mang lại dòng doanh thu hàng năm không đồng đều. Nếu một dự án trả lại nhiều doanh thu hơn trong những năm đầu và dự án kia trả lại doanh thu trong những năm sau đó, ARR không gán giá trị cao hơn cho dự án trả lại lợi nhuận sớm hơn, có thể được tái đầu tư để kiếm thêm tiền.
Tỷ lệ lợi nhuận kế toán không xem xét rủi ro gia tăng của các dự án dài hạn và sự không chắc chắn gia tăng liên quan đến thời gian dài.
Ngoài ra, ARR không tính đến tác động của thời gian dòng tiền. Giả sử một nhà đầu tư đang xem xét khoản đầu tư năm năm với số tiền chi ra ban đầu là 50.000 đô la, nhưng khoản đầu tư không mang lại bất kỳ doanh thu nào cho đến năm thứ tư và năm. Nhà đầu tư sẽ cần có khả năng chịu đựng trong ba năm đầu tiên mà không có bất kỳ dòng tiền tích cực nào từ dự án. Tính toán ARR sẽ không ảnh hưởng đến việc thiếu dòng tiền trong ba năm đầu tiên.
