Thu nhập được điều chỉnh là gì?
Thu nhập được điều chỉnh là tổng thu nhập và tăng dự phòng tổn thất, kinh doanh mới, dự phòng thiếu hụt, nợ thuế hoãn lại và lãi vốn cho một công ty bảo hiểm từ khoảng thời gian trước đó cho đến khoảng thời gian hiện tại. Thu nhập được điều chỉnh cung cấp một phép đo về hiệu suất hiện tại so với hiệu suất trong những năm trước.
Hiểu thu nhập đã điều chỉnh
Tính thu nhập điều chỉnh có thể thay đổi tùy theo loại bảo hiểm được bán. Bởi vì các nhà đầu tư bên ngoài không có quyền truy cập vào cùng một lượng thông tin như nhân viên nội bộ, nên có thể khó xác định thu nhập được điều chỉnh của công ty bảo hiểm. Phương pháp tiếp cận có thể thay đổi tùy theo cách họ kiểm tra chi phí và phí bảo hiểm. Chẳng hạn, một công ty bảo hiểm tài sản và thương vong sẽ tính toán thu nhập được điều chỉnh bằng cách lấy tổng thu nhập ròng, dự trữ thảm họa và dự trữ để thay đổi giá, sau đó trừ đi các khoản lãi hoặc lỗ từ hoạt động đầu tư. Một công ty bảo hiểm nhân thọ sẽ trừ các giao dịch vốn, chẳng hạn như tăng vốn, từ tăng phí bảo hiểm được viết.
Các nhà đầu tư và cơ quan quản lý có thể kiểm tra hiệu suất của một công ty bảo hiểm theo nhiều cách và họ thường sử dụng nhiều phương pháp phân tích để đảm bảo đánh giá kỹ lưỡng về một công ty bảo hiểm. Một phân tích định tính về hoạt động của các công ty bảo hiểm sẽ cho thấy công ty có kế hoạch phát triển như thế nào trong tương lai, cách họ bồi thường cho nhân viên, cách quản lý nghĩa vụ thuế và cách quản lý hiệu quả trong hoạt động. Một phân tích định lượng sẽ cho thấy cách họ quản lý các khoản đầu tư của mình, cách xác định phí bảo hiểm cho các chính sách mà họ bảo lãnh, cách quản lý rủi ro thông qua các hiệp ước tái bảo hiểm và yêu cầu bao nhiêu để duy trì kinh doanh và có được khách hàng mới. Các nhà đầu tư cũng sẽ xem xét thu nhập được điều chỉnh của công ty bảo hiểm, giá trị ròng và giá trị sổ sách được điều chỉnh.
Lý do thu nhập được điều chỉnh
Nói chung, thu nhập được điều chỉnh có thể được coi là một chỉ số về giá trị của một doanh nghiệp cho chủ sở hữu mới. Số liệu được sử dụng để đánh giá các khía cạnh khác nhau của sức mạnh tài chính trong một công ty. Điều này là cần thiết bởi vì báo cáo thu nhập chưa được điều chỉnh dựa trên các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung (GAAP) không phải lúc nào cũng phản ánh hiệu quả tài chính thực sự của một công ty. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) yêu cầu các công ty đại chúng sử dụng kế toán GAAP cho báo cáo tài chính được báo cáo của họ. Thu nhập được điều chỉnh không tuân thủ GAAP và sẽ hiển thị các số thu nhập khác với thu nhập chưa được điều chỉnh. Ví dụ, một công ty có thể viết ra một tài sản hoặc tái cấu trúc tổ chức của nó. Những hành động này thường lớn, chi phí một lần làm sai lệch lợi nhuận của công ty. Số thu nhập "đã điều chỉnh" thường loại trừ các mục không thu hồi này. Thu nhập được điều chỉnh cho các yếu tố này và hơn thế nữa ngoài dòng dưới cùng của công ty.
