Lựa chọn bất lợi là gì?
Nói chung, lựa chọn bất lợi đề cập đến một tình huống trong đó người bán có thông tin mà người mua không có hoặc ngược lại, về một số khía cạnh của chất lượng sản phẩm, nói cách khác, đó là trường hợp khai thác thông tin bất cân xứng. Thông tin bất cân xứng, còn được gọi là thất bại thông tin, xảy ra khi một bên tham gia giao dịch có kiến thức vật chất lớn hơn bên kia.
Thông thường, bên hiểu biết hơn là người bán. Thông tin đối xứng là khi cả hai bên có kiến thức như nhau.
Trong trường hợp bảo hiểm, lựa chọn bất lợi là xu hướng của những người làm công việc nguy hiểm hoặc lối sống rủi ro cao để mua sản phẩm như bảo hiểm nhân thọ. Trong những trường hợp này, chính người mua thực sự có nhiều kiến thức hơn (ví dụ, về sức khỏe của họ). Để chống lại lựa chọn bất lợi, các công ty bảo hiểm giảm tiếp xúc với các yêu cầu bồi thường lớn bằng cách hạn chế bảo hiểm hoặc tăng phí bảo hiểm.
Lựa chọn bất lợi
Hiểu lựa chọn bất lợi
Lựa chọn bất lợi xảy ra khi một bên trong cuộc đàm phán có thông tin liên quan mà bên kia thiếu. Sự bất cân xứng của thông tin thường dẫn đến việc đưa ra các quyết định tồi tệ, chẳng hạn như kinh doanh nhiều hơn với các phân khúc thị trường ít lợi nhuận hoặc rủi ro hơn.
Trong trường hợp bảo hiểm, tránh lựa chọn bất lợi đòi hỏi phải xác định các nhóm người có nguy cơ cao hơn dân số nói chung và tính phí cho họ nhiều tiền hơn. Ví dụ, các công ty bảo hiểm nhân thọ trải qua bảo lãnh phát hành khi đánh giá xem có nên cung cấp cho người nộp đơn một chính sách và phí bảo hiểm nào.
Các nhà bảo lãnh thường đánh giá chiều cao, cân nặng, sức khỏe hiện tại, lịch sử y tế, lịch sử gia đình, nghề nghiệp, sở thích, hồ sơ lái xe và các rủi ro về lối sống như hút thuốc; tất cả những vấn đề này ảnh hưởng đến sức khỏe của người nộp đơn và tiềm năng của công ty trong việc thanh toán yêu cầu bồi thường. Công ty bảo hiểm sau đó xác định xem có nên cung cấp cho người nộp đơn một chính sách hay không và phí bảo hiểm nào để chấp nhận rủi ro đó.
Lựa chọn bất lợi trên thị trường
Người bán có thể có thông tin tốt hơn người mua về sản phẩm và dịch vụ được cung cấp, khiến người mua gặp bất lợi trong giao dịch. Ví dụ: các nhà quản lý của công ty có thể sẵn sàng phát hành cổ phiếu hơn khi họ biết giá cổ phiếu được định giá quá cao so với giá trị thực; người mua cuối cùng có thể mua cổ phiếu được định giá quá cao và mất tiền. Trong thị trường xe cũ, người bán có thể biết về khiếm khuyết của xe và tính phí cho người mua nhiều hơn mà không tiết lộ vấn đề.
Lựa chọn bất lợi trong bảo hiểm
Do lựa chọn bất lợi, các công ty bảo hiểm nhận thấy rằng những người có rủi ro cao sẵn sàng ra ngoài và trả phí bảo hiểm cao hơn cho các chính sách. Nếu công ty tính giá trung bình nhưng chỉ người tiêu dùng có rủi ro cao mới mua, công ty sẽ chịu tổn thất tài chính bằng cách chi trả nhiều lợi ích hoặc yêu cầu bồi thường hơn.
Tuy nhiên, bằng cách tăng phí bảo hiểm cho các chủ chính sách có rủi ro cao, công ty có nhiều tiền hơn để trả những lợi ích đó. Ví dụ, một công ty bảo hiểm nhân thọ tính phí bảo hiểm cao hơn cho người lái xe đua. Một công ty bảo hiểm xe hơi tính phí nhiều hơn cho khách hàng sống trong khu vực tội phạm cao. Một công ty bảo hiểm y tế tính phí bảo hiểm cao hơn cho khách hàng hút thuốc. Ngược lại, những khách hàng không tham gia vào các hành vi rủi ro sẽ ít có khả năng chi trả cho bảo hiểm do chi phí chính sách ngày càng tăng.
Một ví dụ điển hình của lựa chọn bất lợi liên quan đến bảo hiểm nhân thọ hoặc bảo hiểm y tế là một người hút thuốc thành công để có được bảo hiểm như một người không hút thuốc. Hút thuốc là một yếu tố rủi ro chính được xác định cho bảo hiểm nhân thọ hoặc bảo hiểm y tế, vì vậy người hút thuốc phải trả phí bảo hiểm cao hơn để có được mức bảo hiểm tương đương với người không hút thuốc. Bằng cách che giấu lựa chọn hành vi của mình để hút thuốc, một người nộp đơn đang dẫn dắt công ty bảo hiểm đưa ra quyết định về bảo hiểm hoặc chi phí bảo hiểm có hại cho quản lý rủi ro tài chính của công ty bảo hiểm.
Một ví dụ khác về lựa chọn bất lợi trong trường hợp bảo hiểm ô tô sẽ là tình huống người nộp đơn có được bảo hiểm dựa trên việc cung cấp địa chỉ cư trú trong khu vực có tỷ lệ tội phạm rất thấp khi người nộp đơn thực sự sống ở khu vực có tỷ lệ tội phạm rất cao. Rõ ràng, nguy cơ chiếc xe của người nộp đơn bị đánh cắp, phá hoại hoặc bị hư hỏng khi thường xuyên đỗ trong khu vực tội phạm cao là đáng kể lớn hơn so với nếu chiếc xe thường xuyên đậu trong khu vực tội phạm thấp.
Lựa chọn bất lợi có thể xảy ra ở quy mô nhỏ hơn nếu người nộp đơn tuyên bố rằng chiếc xe được đỗ trong nhà để xe mỗi đêm khi nó thực sự đậu trên một con phố đông đúc.
Chìa khóa chính
- Lựa chọn bất lợi là khi người bán có thông tin mà người mua không có hoặc ngược lại, về một số khía cạnh của chất lượng sản phẩm. Do đó, xu hướng của những người làm công việc nguy hiểm hoặc lối sống có rủi ro cao để mua bảo hiểm nhân thọ hoặc khuyết tật trong đó cơ hội lớn hơn họ sẽ thu thập được trên đó. Người bán cũng có thể có thông tin tốt hơn người mua về các sản phẩm và dịch vụ được cung cấp, khiến người mua gặp bất lợi trong giao dịch. Ví dụ trong thị trường cho xe ô tô đã qua sử dụng.
Nguy hiểm đạo đức so với lựa chọn bất lợi
Giống như lựa chọn bất lợi, rủi ro đạo đức xảy ra khi có thông tin bất cân xứng giữa hai bên, nhưng khi sự thay đổi trong hành vi của một bên bị phơi bày sau khi thỏa thuận được thực hiện. Lựa chọn bất lợi xảy ra khi thiếu thông tin đối xứng trước khi thỏa thuận giữa người mua và người bán.
Rủi ro đạo đức là rủi ro mà một bên chưa ký kết hợp đồng hoặc đã cung cấp các chi tiết sai lệch về tài sản, nợ phải trả hoặc khả năng tín dụng của mình. Ví dụ, trong lĩnh vực ngân hàng đầu tư, có thể biết rằng các cơ quan quản lý của chính phủ sẽ bảo lãnh cho các ngân hàng thất bại; do đó, nhân viên ngân hàng có thể chấp nhận rủi ro quá mức để ghi điểm thưởng hấp dẫn khi biết rằng nếu đặt cược rủi ro của họ không thoát ra, ngân hàng sẽ được cứu bằng mọi cách.
Ví dụ về lựa chọn bất lợi: Thị trường cho chanh
Vấn đề chanh đề cập đến các vấn đề phát sinh liên quan đến giá trị của một khoản đầu tư hoặc sản phẩm do thông tin bất cân xứng mà người mua và người bán sở hữu.
Vấn đề về chanh đã được đưa ra trong một bài báo nghiên cứu, "Thị trường cho 'Lemons': Sự không chắc chắn về chất lượng và Cơ chế thị trường", được viết vào cuối những năm 1960 bởi George A. Akerlof, một nhà kinh tế và giáo sư tại Đại học California, Berkeley. Cụm từ gắn thẻ xác định vấn đề xuất phát từ ví dụ về những chiếc xe đã qua sử dụng mà Akerlof sử dụng để minh họa cho khái niệm thông tin bất cân xứng, vì những chiếc xe đã qua sử dụng bị lỗi thường được gọi là chanh.
Vấn đề chanh tồn tại trên thị trường cho cả sản phẩm tiêu dùng và kinh doanh, và cả trong lĩnh vực đầu tư, liên quan đến sự chênh lệch về giá trị cảm nhận của khoản đầu tư giữa người mua và người bán. Vấn đề chanh cũng phổ biến trong lĩnh vực tài chính, bao gồm thị trường bảo hiểm và tín dụng. Ví dụ, trong lĩnh vực tài chính doanh nghiệp, một người cho vay có thông tin bất cân xứng và kém lý tưởng liên quan đến uy tín tín dụng thực tế của người vay.
