Các tỷ lệ có thể là công cụ vô giá để đưa ra quyết định về các công ty bạn có thể muốn đầu tư. Trên toàn ngành, chúng được sử dụng bởi các nhà đầu tư cá nhân và các nhà phân tích chuyên nghiệp, và có nhiều tỷ lệ để sử dụng. Các tỷ lệ tài chính thường được chia thành bốn loại:
- Tỷ số lợi nhuận Tỷ số thanh khoản Tỷ số khả năng thanh toán Tỷ lệ đánh giá
, chúng tôi sẽ xem xét từng danh mục và cung cấp các ví dụ về các tỷ lệ dễ sử dụng có thể giúp bạn dễ dàng hiểu rõ hơn về các công ty bạn có thể muốn đầu tư vào.
Tỷ suất lợi nhuận
Khả năng sinh lời là một khía cạnh quan trọng để phân tích khi xem xét đầu tư vào một công ty. Điều này là do một mình doanh thu cao không nhất thiết phải chuyển thành thu nhập cao hoặc cổ tức cao. Nói chung, phân tích lợi nhuận tìm cách phân tích năng suất kinh doanh từ nhiều góc độ bằng cách sử dụng một vài kịch bản khác nhau. Tỷ số lợi nhuận giúp cung cấp cái nhìn sâu sắc về mức độ lợi nhuận của một công ty và lợi nhuận đó liên quan đến thông tin quan trọng khác về công ty như thế nào.
Một số tỷ lệ lợi nhuận chính bao gồm:
- Tỷ suất lợi nhuận gộp Tỷ lệ thanh toán tạm thời Chu kỳ chuyển đổi tiền lãi Tỷ lệ dòng tiền hoạt động Có thể thay đổi Doanh thu doanh thu Doanh thu thực tế Doanh thu vốn làm việc
Các tỷ lệ hiện tại và nhanh chóng là những cách tuyệt vời để đánh giá tính thanh khoản của một công ty. Cả hai tỷ lệ này rất giống nhau.
Tỷ lệ hiện tại được tính bằng cách chia tài sản hiện tại cho các khoản nợ hiện tại. Vì tài sản hiện tại và nợ ngắn hạn đại diện cho hoạt động trong 12 tháng tới, tỷ lệ này có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc về thanh khoản ngắn hạn của công ty. Tỷ lệ tài sản hiện tại cao hơn là thuận lợi vì nó thể hiện số lần tài sản hiện tại có thể chi trả các khoản nợ hiện tại.
Tỷ lệ nhanh về cơ bản là như nhau. Tỷ lệ này, tuy nhiên, trừ hàng tồn kho từ tài sản hiện tại. Điều này cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về thanh khoản ngắn hạn của công ty bằng cách thu hẹp tài sản hiện tại để loại trừ hàng tồn kho. Một lần nữa, tỷ lệ nhanh cao hơn là tốt hơn.
Tỷ số khả năng thanh toán
Các tỷ lệ khả năng thanh toán, còn được gọi là tỷ lệ đòn bẩy, được các nhà đầu tư sử dụng để có được một bức tranh về việc một công ty có thể giải quyết các nghĩa vụ tài chính dài hạn của mình như thế nào. Như bạn có thể mong đợi, một công ty nặng nợ có lẽ là một khoản đầu tư ít thuận lợi hơn so với một công ty có số nợ tối thiểu trên sổ sách.
Một số tỷ lệ khả năng thanh toán phổ biến nhất bao gồm:
- Nợ trên tổng tài sản Thu nhập từ vốn chủ sở hữu Thu nhập lãi suất Tỷ lệ bảo hiểm lãi suất Thu nhập trên nợ phải trả
Tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) là một trong những tỷ lệ định giá nổi tiếng nhất. Nó so sánh giá cổ phiếu của một công ty với thu nhập của nó trên cơ sở trên mỗi cổ phần. Giống như các phân tích tỷ lệ định giá khác, giá cho thu nhập cho thấy phí bảo hiểm mà thị trường sẵn sàng trả.
Tỷ lệ P / E được tính như sau:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Giá thu nhập = Thu nhập trên mỗi cổ phần (EPS) Giá trị thị trường trên mỗi cổ phiếu
Tỷ lệ này biến đổi thu nhập của bất kỳ công ty nào thành một thước đo dễ so sánh. Về cơ bản, nó cho bạn biết bao nhiêu nhà đầu tư sẵn sàng trả cho $ 1 thu nhập trong công ty đó. Tỷ lệ này càng cao, nhà đầu tư càng sẵn sàng chi tiêu. Nhưng đừng nghĩ rằng tỷ lệ P / E cao hơn cho một công ty nhất thiết cho thấy rằng cổ phiếu của công ty đó được định giá quá cao. Các ngành công nghiệp khác nhau có tỷ lệ P / E khác nhau đáng kể; vì vậy, điều quan trọng là so sánh tỷ lệ P / E của công ty với tỷ lệ P / E của công ty.
Những gì bạn cần biết
Tỷ số là điểm so sánh cho các công ty. Họ đánh giá cổ phiếu trong một ngành. Tương tự như vậy, họ đo lường một công ty ngày nay so với con số lịch sử của nó. Trong hầu hết các trường hợp, điều quan trọng là phải hiểu các biến số dẫn đến tỷ lệ vì quản lý đôi khi có thể thay đổi chiến lược để làm cho tỷ lệ cổ phiếu và công ty của nó hấp dẫn hơn. Nói chung, các tỷ lệ thường không được sử dụng riêng rẽ mà kết hợp với các tỷ lệ khác. Có một ý tưởng tốt về các tỷ lệ trong mỗi bốn loại được đề cập trước đây sẽ cho bạn cái nhìn toàn diện về công ty từ các góc độ khác nhau và giúp bạn phát hiện ra những lá cờ đỏ tiềm năng.
Điểm mấu chốt
Thông tin bạn cần để tính tỷ lệ rất dễ tìm thấy vì mỗi con số hoặc con số có thể được tìm thấy trong báo cáo tài chính của công ty (có thể tìm thấy trên trang web của công ty hoặc trên hầu hết các trang web báo giá chứng khoán). Khi bạn có dữ liệu thô, bạn có thể cắm ngay vào các công cụ phân tích tài chính của mình và đặt những con số đó làm việc cho bạn.
Mọi người đều muốn có lợi thế trong đầu tư, nhưng một trong những công cụ tốt nhất thường bị hiểu lầm và tránh bởi các nhà đầu tư mới. Hiểu những gì tỷ lệ cho bạn biết, cũng như nơi tìm thấy tất cả thông tin bạn cần để tính toán chúng, có thể giúp bạn tự tin hơn trong quyết định đầu tư của mình và có khả năng giúp bạn tránh được tổn thất lớn.
