Tổng lợi nhuận hàng năm là gì?
Tổng lợi nhuận hàng năm là số tiền trung bình hình học kiếm được từ một khoản đầu tư mỗi năm trong một khoảng thời gian nhất định. Công thức hoàn vốn hàng năm được tính như một trung bình hình học để cho thấy những gì một nhà đầu tư sẽ kiếm được trong một khoảng thời gian nếu lợi nhuận hàng năm được gộp lại. Tổng lợi nhuận hàng năm chỉ cung cấp một ảnh chụp nhanh về hiệu suất của khoản đầu tư và không cung cấp cho nhà đầu tư bất kỳ dấu hiệu nào về biến động hoặc biến động giá của nó.
Tổng lợi nhuận hàng năm
Hiểu tổng lợi nhuận hàng năm
Để hiểu tổng lợi nhuận hàng năm, chúng tôi sẽ so sánh hiệu suất giả định của hai quỹ tương hỗ. Dưới đây là tỷ lệ lợi nhuận hàng năm trong khoảng thời gian năm năm cho hai quỹ:
Lợi nhuận của quỹ tương hỗ A: 3%, 7%, 5%, 12% và 1%
Lợi nhuận của quỹ tương hỗ B: 4%, 6%, 5%, 6% và 6, 7%
Cả hai quỹ tương hỗ có tỷ lệ hoàn vốn hàng năm là 5, 5%, nhưng Mutual Fund A có nhiều biến động. Độ lệch chuẩn của nó là 4.2%, trong khi độ lệch chuẩn của Mutual Fund B chỉ là 1%. Ngay cả khi phân tích lợi nhuận hàng năm của một khoản đầu tư, điều quan trọng là phải xem xét thống kê rủi ro.
Công thức và lợi nhuận hàng năm
Công thức tính tỷ lệ hoàn vốn hàng năm chỉ cần hai biến: lợi nhuận trong một khoảng thời gian nhất định và thời gian đầu tư được tổ chức. Công thức là:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Lợi nhuận hàng năm = ((1 + r1) × (1 + r2) × (1 + r3) × × (1 + rn)) n1 1
Ví dụ: lấy tỷ lệ lợi nhuận hàng năm của Mutual Fund A ở trên. Một nhà phân tích thay thế từng biến "r" bằng lợi nhuận phù hợp và "n" với số năm đầu tư được tổ chức. Trong trường hợp này, năm năm. Lợi nhuận hàng năm của Mutual Fund A được tính như sau:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Lợi nhuận hàng năm = ((1 +.03) × (1 +.07) × (1 +.05) × (1 +.12) × (1 +.01)) 51 1 = 1.3090.20−1 = 1.0553−1 =.0553 hoặc 5, 53%
Lợi nhuận hàng năm không phải giới hạn ở lợi nhuận hàng năm. Nếu một nhà đầu tư có lợi nhuận tích lũy trong một khoảng thời gian nhất định, ngay cả khi đó là một số ngày cụ thể, một con số hiệu suất hàng năm có thể được tính toán; tuy nhiên, công thức hoàn trả hàng năm phải được điều chỉnh một chút để:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Lợi nhuận hàng năm = (1 + Lợi nhuận tích lũy) Ngày Held365 1
Ví dụ: giả sử một quỹ tương hỗ được tổ chức bởi một nhà đầu tư trong 575 ngày và kiếm được lợi nhuận tích lũy 23, 74%. Tỷ lệ lợi nhuận hàng năm sẽ là:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Lợi nhuận hàng năm = (1 +.2374) 575365 1 = 1.145−1 =.145, hoặc 14, 5%
Chìa khóa chính
- Tổng lợi nhuận hàng năm là số tiền trung bình hình học kiếm được từ một khoản đầu tư mỗi năm trong một khoảng thời gian nhất định. Công thức hoàn vốn hàng năm cho thấy nhà đầu tư sẽ kiếm được gì trong một khoảng thời gian nếu lợi nhuận hàng năm được gộp lại. chỉ cần hai biến: lợi nhuận trong một khoảng thời gian nhất định và thời gian đầu tư được tổ chức.
Sự khác biệt giữa lợi nhuận hàng năm và lợi nhuận trung bình
Tính toán trung bình đơn giản chỉ hoạt động khi các số độc lập với nhau. Lợi nhuận hàng năm được sử dụng vì số tiền đầu tư bị mất hoặc thu được trong một năm nhất định phụ thuộc lẫn nhau với số tiền từ các năm khác đang được xem xét vì gộp. Ví dụ: nếu người quản lý quỹ tương hỗ mất một nửa số tiền của khách hàng, cô ấy phải hoàn lại 100% để hòa vốn. Sử dụng lợi nhuận hàng năm chính xác hơn cũng cho một bức tranh rõ ràng hơn khi so sánh các quỹ tương hỗ khác nhau hoặc lợi nhuận của các cổ phiếu đã giao dịch trong các khoảng thời gian khác nhau.
Báo cáo lợi nhuận hàng năm
Theo Tiêu chuẩn Hiệu suất Đầu tư Toàn cầu (GIPS), một bộ các nguyên tắc chuẩn hóa, toàn ngành hướng dẫn đạo đức của báo cáo hiệu suất, bất kỳ khoản đầu tư nào không có hồ sơ theo dõi ít nhất 365 ngày không thể "tăng tốc" hiệu suất của nó được hàng năm. Do đó, nếu một quỹ chỉ hoạt động được sáu tháng và kiếm được 5%, thì không được phép nói hiệu suất hàng năm của nó là khoảng 10% vì đó là dự đoán hiệu suất trong tương lai thay vì nêu rõ sự thật từ quá khứ. Nói cách khác, việc tính tỷ lệ lợi nhuận hàng năm phải dựa trên những con số lịch sử.
