Mục lục
- Một Annuity là gì?
- Hiểu Annuity
- Các loại niên kim
- Niên kim cố định và biến
- Bản chất thanh khoản của Annuuity
- Niên kim so với bảo hiểm nhân thọ
- Giá trị tiền mặt hàng năm
- Ai mua hàng năm?
- Thời gian đầu hàng
- Rider Rider
- Ví dụ về một Annuity
- Điểm mấu chốt
Một Annuity là gì?
Một niên kim là một sản phẩm tài chính trả một luồng thanh toán cố định cho một cá nhân và những sản phẩm tài chính này chủ yếu được sử dụng như một dòng thu nhập cho người về hưu. Hàng năm được tạo ra và bán bởi các tổ chức tài chính, nơi chấp nhận và đầu tư tiền từ các cá nhân. Sau khi thanh toán, tổ chức nắm giữ sẽ phát hành một luồng thanh toán vào thời điểm muộn hơn.
Khoảng thời gian khi một niên kim được tài trợ và trước khi xuất chi được gọi là giai đoạn tích lũy. Sau khi thanh toán bắt đầu, hợp đồng đang trong giai đoạn thanh toán.
Chìa khóa chính
- Hàng năm là các sản phẩm tài chính cung cấp một nguồn thu nhập được bảo đảm, chủ yếu được sử dụng bởi những người về hưu. Các khoản tiền tồn tại đầu tiên trong giai đoạn tích lũy, theo đó các nhà đầu tư tài trợ cho sản phẩm bằng một khoản thanh toán một lần hoặc định kỳ. Sau khi đạt được giai đoạn thanh toán, sản phẩm bắt đầu trả tiền cho người bị kiện trong một khoảng thời gian cố định hoặc trong suốt thời gian còn lại của người bị kiện. Các khoản tiền có thể được cấu trúc thành các loại công cụ khác nhau - thu nhập cố định, thay đổi, ngay lập tức, cho phép nhà đầu tư linh hoạt.
Một Annuity là gì?
Hiểu Annuity
Annuuity được thiết kế để trở thành một phương tiện đáng tin cậy để đảm bảo dòng tiền ổn định cho một cá nhân trong những năm nghỉ hưu của họ và để giảm bớt nỗi lo về rủi ro lâu dài của tài sản của một người.
Niên kim cũng có thể được tạo ra để biến một khoản tiền đáng kể thành dòng tiền ổn định, chẳng hạn như đối với người trúng các khoản thanh toán tiền mặt lớn từ một vụ kiện hoặc từ trúng xổ số.
Tiền lương hưu được xác định và An sinh xã hội là hai ví dụ về các niên kim được bảo đảm trọn đời trả cho người về hưu một dòng tiền ổn định cho đến khi họ vượt qua.
Các loại niên kim
Niên kim có thể được cấu trúc theo một loạt các chi tiết và yếu tố, chẳng hạn như khoảng thời gian mà các khoản thanh toán từ niên kim có thể được đảm bảo để tiếp tục. Niên kim có thể được tạo ra để sau khi thanh toán, các khoản thanh toán sẽ tiếp tục miễn là người bị kiện hoặc người phối ngẫu của họ (nếu lợi ích sống sót được bầu). Ngoài ra, niên kim có thể được cấu trúc để thanh toán tiền trong một khoảng thời gian cố định, chẳng hạn như 20 năm, bất kể người phục vụ còn sống bao lâu.
Người mua có thể mua một niên kim cung cấp một khoản thanh toán ngay lập tức hoặc một khoản thanh toán trả chậm, tùy thuộc vào nhu cầu nghỉ hưu cá nhân của họ.
Hàng năm cũng có thể bắt đầu ngay lập tức khi gửi một khoản tiền một lần, hoặc chúng có thể được cấu trúc như là lợi ích hoãn lại. Một ví dụ về loại niên kim này là niên kim thanh toán ngay lập tức trong đó các khoản thanh toán bắt đầu ngay sau khi thanh toán một khoản tiền.
Biên niên sử thu nhập hoãn lại trái ngược với niên kim tức thời vì họ không bắt đầu thanh toán sau khoản đầu tư ban đầu. Thay vào đó, khách hàng chỉ định độ tuổi mà họ muốn bắt đầu nhận thanh toán từ công ty bảo hiểm.
Niên kim cố định và biến
Niên kim có thể được cấu trúc nói chung là cố định hoặc biến. Niên kim cố định cung cấp các khoản thanh toán định kỳ thường xuyên cho người lập niên. Niên kim biến cho phép chủ sở hữu nhận được dòng tiền lớn hơn trong tương lai nếu các khoản đầu tư của quỹ niên kim thực hiện tốt và thanh toán nhỏ hơn nếu các khoản đầu tư của nó hoạt động kém. Điều này cung cấp cho dòng tiền kém ổn định hơn so với một niên kim cố định nhưng cho phép người lập niên thu được lợi ích từ lợi nhuận cao từ các khoản đầu tư của quỹ của họ.
Trong khi các niên kim thay đổi mang một số rủi ro thị trường và có khả năng mất tiền gốc, các hành khách và tính năng có thể được thêm vào các hợp đồng niên kim (thường là cho một số chi phí phụ) cho phép chúng hoạt động như các niên kim biến cố định lai. Chủ hợp đồng có thể được hưởng lợi từ tiềm năng danh mục đầu tư tăng trong khi được bảo vệ lợi ích rút tiền tối thiểu trọn đời được đảm bảo nếu danh mục đầu tư giảm giá trị.
Những người đi xe khác có thể được mua để thêm một quyền lợi tử vong vào thỏa thuận hoặc để tăng tốc thanh toán nếu người giữ niên kim được chẩn đoán mắc bệnh nan y. Chi phí của người lái sống là một người lái phổ biến khác sẽ điều chỉnh dòng tiền cơ sở hàng năm cho lạm phát dựa trên những thay đổi trong CPI.
Bản chất thanh khoản của Annuuity
Một chỉ trích về niên kim là chúng không thanh khoản. Tiền gửi vào hợp đồng niên kim thường bị khóa trong một khoảng thời gian, được gọi là thời gian đầu hàng, trong đó người kiện sẽ phải chịu một hình phạt nếu tất cả hoặc một phần số tiền đó bị chạm vào.
Các giai đoạn đầu hàng này có thể kéo dài bất cứ nơi nào từ hai đến hơn 10 năm, tùy thuộc vào sản phẩm cụ thể. Phí đầu hàng có thể bắt đầu từ 10% trở lên và hình phạt thường giảm hàng năm trong thời gian đầu hàng.
Niên kim so với bảo hiểm nhân thọ
Các công ty bảo hiểm nhân thọ và các công ty đầu tư là hai loại tổ chức tài chính chính cung cấp các sản phẩm niên kim. Đối với các công ty bảo hiểm nhân thọ, niên kim là một hàng rào tự nhiên cho các sản phẩm bảo hiểm của họ. Bảo hiểm nhân thọ được mua để đối phó với rủi ro tử vong, đó là nguy cơ tử vong sớm. Các chủ hợp đồng trả phí bảo hiểm hàng năm cho công ty bảo hiểm, những người sẽ trả một khoản tiền khi họ qua đời.
Nếu chủ hợp đồng chết sớm, công ty bảo hiểm sẽ chi trả quyền lợi tử vong với khoản lỗ ròng cho công ty. Khoa học bảo hiểm và kinh nghiệm khiếu nại cho phép các công ty bảo hiểm này định giá chính sách của họ để người mua bảo hiểm trung bình sẽ sống đủ lâu để công ty bảo hiểm kiếm được lợi nhuận.
Mặt khác, hàng năm, đối phó với rủi ro tuổi thọ hoặc rủi ro tồn tại lâu hơn tài sản của một người. Rủi ro đối với công ty phát hành niên kim là người nắm giữ niên kim sẽ tồn tại để tồn tại lâu hơn khoản đầu tư ban đầu của họ. Các công ty phát hành hàng năm có thể phòng ngừa rủi ro tuổi thọ bằng cách bán niên kim cho khách hàng có nguy cơ tử vong sớm cao hơn.
Giá trị tiền mặt hàng năm
Trong nhiều trường hợp, giá trị tiền mặt bên trong các chính sách bảo hiểm nhân thọ vĩnh viễn có thể được trao đổi thông qua trao đổi 1035 cho một sản phẩm niên kim mà không có bất kỳ hàm ý thuế nào.
Đại lý hoặc môi giới bán niên kim cần phải có giấy phép bảo hiểm nhân thọ do nhà nước cấp, và cả giấy phép chứng khoán trong trường hợp niên kim thay đổi. Các đại lý hoặc môi giới này thường kiếm được một khoản hoa hồng dựa trên giá trị nổi tiếng của hợp đồng niên kim.
Các sản phẩm hàng năm được quy định bởi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) và Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA).
Ai mua hàng năm?
Niên kim là sản phẩm tài chính phù hợp cho các cá nhân tìm kiếm thu nhập hưu trí ổn định, được đảm bảo. Vì tổng số tiền lãi hàng năm không thanh khoản và phải chịu hình phạt rút tiền, không nên cho những người trẻ tuổi hơn hoặc những người có thanh khoản cần sử dụng sản phẩm tài chính này.
Những người nắm giữ niên kim không thể tồn tại lâu hơn dòng thu nhập của họ, điều này ngăn ngừa rủi ro tuổi thọ. Miễn là người mua hiểu rằng họ đang giao dịch một khoản tiền lỏng cho một loạt dòng tiền được đảm bảo, sản phẩm là phù hợp. Một số người mua hy vọng rút ra một niên kim trong tương lai với lợi nhuận, tuy nhiên, đây không phải là mục đích sử dụng của sản phẩm.
Biên niên sử ngay lập tức thường được mua bởi những người ở mọi lứa tuổi đã nhận được một khoản tiền lớn và những người thích trao đổi nó để có dòng tiền vào tương lai. Lời nguyền của người trúng xổ số là thực tế là nhiều người trúng xổ số nhận được số tiền lãi gộp thường tiêu hết số tiền đó trong một khoảng thời gian tương đối ngắn.
Thời gian đầu hàng
Thời gian đầu hàng là khoảng thời gian mà nhà đầu tư không thể rút tiền từ công cụ niên kim mà không phải trả phí hoặc lệ phí đầu hàng. Thời gian này có thể kéo dài vài năm và phải chịu một hình phạt đáng kể nếu số tiền đầu tư bị rút trước thời hạn đó. Các nhà đầu tư phải xem xét các yêu cầu tài chính của họ trong suốt khoảng thời gian đó. Ví dụ: nếu có một sự kiện lớn đòi hỏi một lượng tiền mặt đáng kể, chẳng hạn như một đám cưới, thì có thể nên đánh giá xem nhà đầu tư có đủ khả năng thực hiện các khoản thanh toán niên kim cần thiết hay không.
Rider Rider
Người lái thu nhập đảm bảo rằng bạn nhận được thu nhập cố định sau khi niên kim bắt đầu. Có hai câu hỏi mà các nhà đầu tư nên hỏi khi họ xem xét người có thu nhập. Đầu tiên, ở tuổi nào thì người đó cần thu nhập? Tùy thuộc vào thời hạn của niên kim, các điều khoản thanh toán và lãi suất có thể khác nhau. Thứ hai, các khoản phí liên quan đến người lái thu nhập là gì? Mặc dù có một số tổ chức cung cấp miễn phí cho người lái thu nhập, hầu hết đều có phí liên quan đến dịch vụ này.
Ví dụ về một Annuity
Chính sách bảo hiểm nhân thọ là một ví dụ về một niên kim cố định, trong đó một cá nhân trả một khoản cố định mỗi tháng trong một khoảng thời gian xác định trước (thường là 59, 5 năm) và nhận được một dòng thu nhập cố định trong những năm nghỉ hưu.
Một ví dụ về một niên kim ngay lập tức là khi một cá nhân trả một khoản phí bảo hiểm duy nhất, ví dụ 200.000 đô la, cho một công ty bảo hiểm và nhận các khoản thanh toán hàng tháng, ví dụ 5.000 đô la, trong một khoảng thời gian cố định sau đó. Số tiền xuất chi cho các niên kim ngay lập tức phụ thuộc vào điều kiện thị trường và lãi suất.
Điểm mấu chốt
Niên kim có thể là một phần có lợi của kế hoạch nghỉ hưu, nhưng niên kim là phương tiện tài chính phức tạp. Vì sự phức tạp của chúng, nhiều nhà tuyển dụng không cung cấp cho họ như một phần của danh mục hưu trí của nhân viên.
Tuy nhiên, việc thông qua Đạo luật Thiết lập Tăng cường Nghỉ hưu cho Cộng đồng (AN NINH), được Tổng thống Donald Trump ký vào luật cuối tháng 12 năm 2019, nới lỏng các quy tắc về cách sử dụng lao động có thể chọn nhà cung cấp niên kim và bao gồm các tùy chọn niên kim trong phạm vi 401 (k) hoặc 403 (b) kế hoạch đầu tư. Việc nới lỏng các quy tắc này có thể kích hoạt nhiều lựa chọn niên kim mở ra cho các nhân viên có trình độ trong tương lai gần.
