Một lớp tài sản là gì?
Một lớp tài sản là một nhóm các khoản đầu tư thể hiện các đặc điểm tương tự và phải tuân theo các luật và quy định tương tự. Các lớp tài sản được tạo thành từ các công cụ thường hoạt động tương tự nhau trên thị trường. Trong lịch sử, ba loại tài sản chính là cổ phiếu (cổ phiếu), thu nhập cố định (trái phiếu) và các công cụ tương đương tiền mặt hoặc thị trường tiền tệ. Hiện nay, hầu hết các chuyên gia đầu tư bao gồm bất động sản, hàng hóa, tương lai, các công cụ tài chính phái sinh khác và thậm chí cả tiền điện tử cho hỗn hợp lớp tài sản. Tài sản đầu tư bao gồm cả các công cụ hữu hình và vô hình mà các nhà đầu tư mua và bán với mục đích tạo thêm thu nhập trên cơ sở ngắn hạn hoặc dài hạn.
Lớp tài sản
Hiểu về lớp tài sản
Nói một cách đơn giản, một loại tài sản là một nhóm các chứng khoán tài chính tương đương. Ví dụ, IBM, MSFT, AAPL là một nhóm các cổ phiếu. Các loại tài sản và các loại tài sản thường được trộn lẫn với nhau. Thường có rất ít mối tương quan và trong một số trường hợp có mối tương quan nghịch, giữa các loại tài sản khác nhau. Đặc điểm này là không thể thiếu trong lĩnh vực đầu tư.
Các cố vấn tài chính xem các phương tiện đầu tư là các loại tài sản được sử dụng cho mục đích đa dạng hóa. Mỗi loại tài sản dự kiến sẽ phản ánh các đặc điểm đầu tư rủi ro và lợi nhuận khác nhau và thực hiện khác nhau trong bất kỳ môi trường thị trường nhất định nào. Các nhà đầu tư quan tâm đến việc tối đa hóa lợi nhuận thường làm như vậy bằng cách giảm rủi ro danh mục đầu tư thông qua đa dạng hóa loại tài sản.
Các cố vấn tài chính tập trung vào lớp tài sản như một cách giúp các nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ. Các loại tài sản khác nhau có dòng tiền khác nhau và mức độ rủi ro khác nhau. Đầu tư vào một số loại tài sản khác nhau đảm bảo một lượng đa dạng nhất định trong các lựa chọn đầu tư. Đa dạng hóa làm giảm rủi ro và tăng xác suất hoàn vốn của bạn.
Chìa khóa chính
- Một loại tài sản là một nhóm các khoản đầu tư thể hiện các đặc điểm tương tự và tuân theo cùng các luật và quy định. Chất lượng (cổ phiếu), Thu nhập cố định (trái phiếu), tiền và các khoản tương đương tiền, bất động sản, hàng hóa, tương lai và các công cụ tài chính khác là ví dụ của các loại tài sản. Thường có rất ít mối tương quan và trong một số trường hợp có mối tương quan nghịch, giữa các loại tài sản khác nhau. Các cố vấn tài chính tập trung vào loại tài sản như một cách giúp nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ.
Lớp tài sản và chiến lược đầu tư
Các nhà đầu tư đang tìm kiếm chiến lược đầu tư sử dụng alpha tập trung vào việc đạt được lợi nhuận alpha. Chiến lược đầu tư có thể được gắn với tăng trưởng, giá trị, thu nhập hoặc một loạt các yếu tố khác giúp xác định và phân loại các lựa chọn đầu tư theo một bộ tiêu chí cụ thể. Một số nhà phân tích liên kết các tiêu chí với hiệu suất và / hoặc số liệu định giá, chẳng hạn như tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phần (EPS) hoặc tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E). Các nhà phân tích khác ít quan tâm đến hiệu suất và quan tâm nhiều hơn đến loại tài sản hoặc loại. Đầu tư vào một loại tài sản cụ thể là đầu tư vào một tài sản thể hiện một tập hợp các đặc điểm nhất định. Do đó, các khoản đầu tư vào cùng một loại tài sản có xu hướng có dòng tiền tương tự.
Các loại tài sản
Vốn chủ sở hữu, hoặc cổ phiếu; trái phiếu, hoặc chứng khoán thu nhập cố định; tiền mặt, hoặc chứng khoán thị trường; và hàng hóa là các loại tài sản có tính thanh khoản cao nhất và do đó, các loại tài sản được trích dẫn nhiều nhất. Ngoài ra còn có các loại tài sản thay thế, chẳng hạn như bất động sản và hàng tồn kho có giá trị, như tác phẩm nghệ thuật, tem và các bộ sưu tập có thể giao dịch khác. Một số nhà phân tích cũng đề cập đến một khoản đầu tư vào các quỹ phòng hộ, đầu tư mạo hiểm, dịch vụ đám đông hoặc tiền điện tử là ví dụ về các khoản đầu tư thay thế. Điều đó nói rằng, tính thanh khoản của một tài sản không nói lên tiềm năng hoàn trả của nó; Nó chỉ có nghĩa là có thể mất nhiều thời gian hơn để tìm người mua để chuyển đổi tài sản thành tiền mặt.
