Năng suất trung bình hàng năm là gì?
Lợi tức trung bình của một khoản đầu tư hoặc danh mục đầu tư là tổng của tất cả tiền lãi, cổ tức hoặc thu nhập khác mà khoản đầu tư tạo ra, chia cho tuổi của khoản đầu tư hoặc thời gian mà nhà đầu tư nắm giữ. Cụ thể, đó là tổng thu nhập được tạo ra từ một khoản đầu tư chia cho số năm nắm giữ.
- Lợi tức trung bình hàng năm là thu nhập nhận được từ một khoản đầu tư chia cho thời gian đầu tư được sở hữu. Lợi suất trung bình hàng năm là một công cụ có lợi để phân tích lợi nhuận của đầu tư lãi suất thả nổi. Các phiên bản phổ biến của lợi suất trung bình hàng năm bao gồm tỷ suất phần trăm hàng năm, lợi tức bảy ngày, lợi tức tương đương thuế và lợi tức cổ tức.
Năng suất trung bình hàng năm hoạt động như thế nào
Lợi tức trung bình hàng năm là một công cụ đặc biệt hữu ích cho các khoản đầu tư lãi suất thả nổi, trong đó số dư của quỹ và / hoặc lãi suất thay đổi thường xuyên. Lợi tức trung bình hàng năm cũng có thể áp dụng cho một loạt các khoản đầu tư khác, từ tài khoản tiền gửi, cổ phiếu, hàng hóa và / hoặc bất động sản.
Lợi tức trung bình hàng năm là một phép đo lạc hậu và cũng có thể rất hữu ích trong việc xác định hiệu suất thực tế của hỗn hợp các khoản đầu tư. Nhìn chung, năng suất trung bình hàng năm sẽ quyết định hiệu suất theo thời gian đối với bất kỳ khoản đầu tư nhiều năm nào.
Ví dụ: đối với tài khoản tiết kiệm trả lãi suất thả nổi trên số dư, lãi suất trung bình có thể được tính bằng cách thêm tất cả các khoản thanh toán lãi trong năm và chia số đó cho số dư trung bình trong năm.
Sản lượng trung bình hàng năm thường có lợi để đánh giá danh mục đầu tư hỗn hợp.
Các loại năng suất trung bình hàng năm
Có nhiều phép đo năng suất áp dụng cho nhiều chứng khoán thị trường tiền tệ và thu nhập cố định. Ví dụ, tỷ lệ phần trăm hàng năm hoặc APY đo lường tỷ lệ hoàn vốn hàng năm hiệu quả của một khoản đầu tư, có tính đến hiệu quả của lãi kép và giả định thời gian nắm giữ 365 đầy đủ. Lợi tức bảy ngày là lợi tức hàng năm cho một quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ, được tính dựa trên phân phối trung bình bảy ngày của quỹ.
Đối với trái phiếu, các điều khoản lợi tức chung bao gồm lợi suất hiện tại, là lãi suất của trái phiếu tính theo tỷ lệ phần trăm của giá hiện tại. Lợi tức đến ngày đáo hạn hoặc YTM ước tính những gì một nhà đầu tư sẽ nhận được nếu cô ấy giữ trái phiếu đến ngày đáo hạn của nó. Lợi tức tương đương thuế (TE) cũng đề cập đến nhiều trái phiếu đô thị không chịu thuế. Lợi tức tương đương thuế tương đối so sánh lợi suất của trái phiếu miễn thuế với trái phiếu chịu thuế và còn được gọi là lợi tức sau thuế.
Cổ phiếu trả cổ tức cũng có nhiều phép đo lợi tức hoặc tỷ suất cổ tức bằng cổ phiếu. Chẳng hạn, lợi tức của chi phí là tỷ lệ cổ tức hàng năm của chứng khoán, chia cho cơ sở chi phí trung bình. Nhiều công ty, đặc biệt là những công ty lớn tuổi và ổn định hơn, trả một phần thu nhập của họ dưới dạng cổ tức. Các nhà đầu tư tìm kiếm lợi suất cao cho thu nhập hưu trí tìm kiếm và thường xuyên tính toán các sản lượng này. Tuy nhiên, đôi khi năng suất có thể trở nên quá cao, tuy nhiên, ngụ ý rằng một công ty đang tự mở rộng quá mức.
Ví dụ về năng suất trung bình hàng năm
Một nhà đầu tư có thể sở hữu một danh mục đầu tư cổ phiếu, nơi họ tạo ra lợi nhuận 1.000 đô la cho danh mục đầu tư 10.000 đô la trong năm đầu tiên. Sau đó, 1.500 đô la cho cùng số tiền đầu tư vào năm hai và 800 đô la cho cùng một khoản đầu tư vào năm thứ ba. Lợi nhuận của năm một là 10%, 15% ở năm hai và 8% ở năm ba. Lợi suất trung bình hàng năm của nhà đầu tư là 11%, hoặc ((10% + 15% + 8%) / 3).
