Mục lục
- BGSTX
- FBALX
- So sánh VGSTX và FBALX
Một quỹ cân bằng là một quỹ tương hỗ có chứa một thành phần chứng khoán, một thành phần trái phiếu và đôi khi là một thành phần thị trường tiền tệ trong một danh mục đầu tư duy nhất. Nói chung, các quỹ này dính vào một hỗn hợp tương đối cố định giữa cổ phiếu và trái phiếu. Nắm giữ của họ được cân bằng giữa vốn chủ sở hữu và nợ với mục tiêu giữa tăng trưởng và thu nhập. Do đó, tên của họ "cân bằng."
Các quỹ cân bằng hướng đến các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự pha trộn giữa an toàn, thu nhập và tăng giá trị vốn khiêm tốn khi tiếp xúc với cả tăng trưởng và giá trị. Các nhà đầu tư tìm kiếm sự đa dạng hóa trong phân bổ tài sản có thể thấy các quỹ này hấp dẫn bởi vì chúng cân bằng giữa tăng giá vốn dài hạn và bảo toàn vốn. Ngoài ra, bằng cách cung cấp thu nhập thông qua cổ phiếu trả cổ tức và các công cụ thu nhập cố định, các khoản đầu tư này thường có biến động thấp hơn nhiều so với các chiến lược tăng trưởng thuần túy.
Có hàng trăm quỹ tương hỗ phù hợp với hạng mục tăng trưởng và giá trị pha trộn này. Trong khi nhiều trong số các quỹ này có hồ sơ tương tự, một số ít nổi bật về tuổi thọ và tính nhất quán của lợi nhuận. Các quỹ tốt nhất trong nhóm này cũng cung cấp tỷ lệ chi phí thấp, đội quản lý chất lượng và doanh thu tài sản hạn chế. Sau đây là phân tích về hai quỹ hấp dẫn trong danh mục này có hồ sơ theo dõi dài, thành công.
Chìa khóa chính
- Các quỹ cân bằng cung cấp cho các nhà đầu tư danh mục đầu tư được phân bổ giữa các cổ phiếu tăng trưởng và giá trị cũng như một thành phần trái phiếu. Hỗn hợp này cung cấp giảm rủi ro và đa dạng hóa hơn, được nhiều nhà đầu tư mong muốn. Ở đây, chúng tôi chỉ xem xét hai lựa chọn phổ biến trong số nhiều quỹ cân bằng mà các nhà đầu tư có thể lựa chọn.
Cổ phiếu của nhà đầu tư Vanguard STAR (VGSTX)
Cổ phiếu của Nhà đầu tư Vanguard STAR ("VGSTX") là một phần của danh mục phân bổ vừa phải của gia đình quỹ Vanguard. Quỹ bắt đầu giao dịch vào ngày 29 tháng 3 năm 1985 và đã nhận được xếp hạng bốn sao từ Morningstar trong các khung thời gian ba, năm và 10 năm. VGSTX được cấu trúc như một quỹ của các quỹ, có nghĩa là nó đầu tư vào các quỹ tương hỗ khác của Vanguard. Nó tìm kiếm một cách tiếp cận đa dạng để đầu tư và phân bổ 60 đến 70% tài sản của mình cho các quỹ tương hỗ đầu tư vào cổ phiếu, 20 đến 30% tài sản của mình cho các quỹ đầu tư vào trái phiếu và 10 đến 20% cho các quỹ đầu tư ngắn hạn -term, công cụ thu nhập cố định. VGSTX có khoản đầu tư ban đầu tối thiểu là 1.000 đô la, và tỷ lệ chi phí ròng là 0, 31%. Quỹ đã tạo ra lợi nhuận trên trung bình trong nhiều khoảng thời gian.
Lợi nhuận của nhà đầu tư ba năm của nó được xếp hạng tốt nhất thứ 27 trong số 861 quỹ được xếp hạng trong khoảng thời gian này, trong khi nó xếp thứ 25 trong khoảng thời gian năm năm trong số 745 quỹ bao gồm các đồng nghiệp. Lợi nhuận 10 năm của quỹ xếp thứ 22 trong số 500 quỹ trong danh mục. VGSTX được Morningstar đánh giá là có rủi ro trung bình cho hạng mục của mình trong các khoảng thời gian ba, năm và 10 năm. VGSTX được quản lý bởi William Coleman, người đã gia nhập Vanguard vào năm 2006 và bắt đầu quản lý quỹ vào năm 2013. Kể từ khi quỹ phân bổ tài sản của mình cho các quỹ tương hỗ khác của Vanguard, các nhà đầu tư nhận được lợi ích của việc đa dạng hóa rủi ro giữa một số nhà quản lý với các chiến lược khác nhau.
Quỹ cân bằng Fidelity (FBALX)
Quỹ cân bằng Fidelity ("FBALX") nằm trong danh mục phân bổ vừa phải của gia đình quỹ Fidelity. Quỹ đã nhận được xếp hạng Sao năm sao trong khoảng thời gian ba năm và xếp hạng bốn sao trong các khung thời gian năm và 10 năm. Chiến lược của nó là nhắm mục tiêu thu nhập và lãi vốn trong khi chấp nhận rủi ro vừa phải. FBALX đầu tư khoảng 60% tài sản của mình vào cổ phiếu và phần còn lại vào chứng khoán có thu nhập cố định, bao gồm chứng khoán nợ có năng suất cao. Quỹ phân bổ ít nhất 25% tổng tài sản cho các đợt cao cấp của chứng khoán có thu nhập cố định, bao gồm cả cổ phiếu ưu đãi. FBALX, bắt đầu giao dịch vào ngày 6 tháng 11 năm 1986, có tỷ lệ chi phí hàng năm là 0, 53% và khoản đầu tư ban đầu tối thiểu là 2.500 đô la. Giống như VGSTX, nó đã thực hiện rất tốt trong nhiều khung thời gian so với nhóm ngang hàng của nó.
Lợi nhuận ba năm của quỹ được xếp hạng thứ sáu tốt nhất trong số 861 quỹ được xếp hạng trong khoảng thời gian này. Hiệu suất năm năm của nó xếp thứ chín trong số 745 quỹ trong danh mục của nó. Quỹ đã đạt được lợi nhuận 10 năm cao thứ 17 trong số 500 quỹ được xếp hạng trong danh mục. Tobias Welo là người quản lý chính của quỹ kể từ ngày 14 tháng 11 năm 2011.
So sánh VGSTX và FBALX
Giống như hầu hết các khoản đầu tư chỉ số, quỹ phân bổ vừa phải là lý tưởng cho các nhà đầu tư dài hạn, mua và nắm giữ. Các quỹ phân bổ vừa phải cho phép các nhà đầu tư gặt hái lợi ích từ cả tăng trưởng và đầu tư giá trị mà không phải mất thời gian chu kỳ kinh doanh. Cả VGSTX và FBALX đều là những cơ hội hấp dẫn trong danh mục này và có những thế mạnh khác nhau. Vì VGSTX là một quỹ của các quỹ, các nhà đầu tư có lợi ích đa dạng hóa từ các phong cách quản lý khác nhau, điều mà FBALX không cung cấp. Ngoài ra, VGSTX có mức phí thấp hơn FBALX. Tuy nhiên, FBALX đã hoạt động tốt hơn một chút so với VGSTX qua cả khung thời gian trung gian và thời gian dài hơn. Hai quỹ có chiến lược phân bổ tương tự nhau, điều này đưa ra quyết định giữa họ là một cuộc gọi rất gần.
