Tỷ lệ giá thầu hoán đổi hóa đơn ngân hàng - BBSY là gì?
Tỷ lệ giá thầu hoán đổi hóa đơn ngân hàng (BBSY) là lãi suất chuẩn của Úc được trích dẫn và phân tán bởi nhà cung cấp dữ liệu Dịch vụ thông tin Thompson Reuters. BBSY thường được sử dụng bởi các tổ chức tài chính hoặc công ty tham gia hoán đổi lãi suất và các giao dịch liên quan.
Hiểu BBSY
Ở Úc, BBSY là lãi suất được sử dụng trong thị trường tài chính để định giá và định giá chứng khoán bằng đô la Úc và được các ngân hàng sử dụng để vay tiền và để xác định lãi suất thả nổi ngắn hạn. BBSY được quản lý bởi ASX Ltd, công ty vận hành thị trường chứng khoán và thị trường chứng khoán chính của Úc.
BBSY được xuất bản lúc 10:15 hàng ngày trên Thomson Reuters và trên Bloomberg LLP. Tỷ lệ được công bố được sử dụng bởi các tổ chức tài chính trên toàn quốc để tính lãi suất cho các hợp đồng tài chính, tạo nên một quy trình minh bạch và hiệu quả trong hệ thống tài chính của đất nước.
BBSY được sử dụng làm lãi suất cơ bản để tài trợ nợ. Nó tương tự như Tỷ lệ chào bán liên ngân hàng Luân Đôn (LIBOR) do Hiệp hội Ngân hàng Anh (BBA) đặt ra hàng ngày và các ngân hàng có xếp hạng tín dụng cao sẽ tính phí cho nhau để vay nợ ngắn hạn. BBSY có nguồn gốc từ Tỷ giá hoán đổi hóa đơn của ngân hàng BBSW, được tính là mức trung bình của giá thầu tốt nhất và ưu đãi tốt nhất quốc gia (NBBO), được làm tròn đến bốn chữ số thập phân.
Mức giá trung bình này được cung cấp bởi các cơ quan độc lập sử dụng thuật toán minh bạch dựa trên thông tin từ nhiều tổ chức tài chính. BBSY được tính toán và cung cấp theo cách tương tự, ngoại trừ thay vì giá trung bình, giá thầu trung bình được sử dụng.
Ví dụ thực tế về cách sử dụng BBSY
Một ví dụ điển hình về việc tỷ lệ hoán đổi hóa đơn ngân hàng phát huy tác dụng là trong một thỏa thuận hoán đổi lãi suất vanilla đơn giản. Hoán đổi lãi suất là một hợp đồng được ký kết bởi hai đối tác, những người đồng ý trao đổi các luồng thanh toán lãi với nhau trong một khoảng thời gian định trước. Một bên hoán đổi các khoản thanh toán lãi cố định và nhận các khoản thanh toán lãi suất phụ thuộc vào sự chuyển động của BBSY.
Để quyết định mức lãi suất nào được sử dụng để xác định số tiền thanh toán trong thỏa thuận, BBSY được thỏa thuận khi bắt đầu thỏa thuận là tỷ lệ tham chiếu. Tỷ lệ thả nổi được sử dụng trong các giao dịch hoán đổi lãi suất là BBSY cộng (hoặc trừ) một mức ký quỹ, ví dụ BBSY + 35 điểm cơ bản.
Hãy xem xét hai công ty tham gia hoán đổi lãi suất trong đó công ty XYZ trả các khoản thanh toán cố định và nhận các khoản thanh toán thả nổi từ công ty ABC. Lãi suất cố định nửa năm là 2% và lãi suất thả nổi là BBSY + 0, 35% được trả theo từng năm. Các khoản thanh toán sẽ được hoán đổi với số tiền gốc là 1 triệu đô la. Vào ngày số tiền thanh toán được tính XYZ sẽ trả ½ x 2% x $ 1 triệu = $ 10.000 cho ABC. Giả sử BBSY là 1, 90%, ABC sẽ chuyển x (1, 90% + 0, 35%) x 1 triệu đô la = 11.250 đô la vào XYZ.
