Chiếc khinh khí cầu nổi tiếng của Đức có tên Hindenburg đã trở thành một trong những hình ảnh thảm họa phổ biến nhất trong lịch sử khi nó bốc cháy khi hạ cánh năm 1937. Chiếc khinh khí cầu này hiện có tên của nó với một công cụ kỹ thuật được phát minh để giúp các thương nhân dự đoán và tránh tiềm năng sụp đổ thị trường chứng khoán.
Nhờ một nhà toán học xảo quyệt tên Jim Miekka và bạn của ông Kennedy Gammage, chỉ số kỹ thuật này, được gọi là điềm báo Hindenburg, có thể được sử dụng để dự đoán sự điều chỉnh sắc nét và có thể giúp các nhà giao dịch kiếm lợi từ sự suy giảm hoặc tránh nhận ra những tổn thất lớn trước khi những người khác nhìn thấy nó đang đến.
, bạn sẽ tìm hiểu thêm về cách tính chỉ số này và cách các tín hiệu khác nhau có thể giúp bạn tránh được sự cố thị trường tiếp theo.
Hướng dẫn: Bề rộng thị trường
Khái niệm cơ bản Các khái niệm cơ bản của điềm báo Hindenburg xoay quanh các lý thuyết về chiều rộng thị trường, chủ yếu là các khái niệm được phát triển bởi các nhà vĩ đại thị trường như Norman Fosback và Gerald Appel. Chỉ số này được tạo ra bằng cách theo dõi chặt chẽ số lượng vấn đề trên một sàn giao dịch nhất định, nói chung là NYSE, đã trải qua mức cao 52 tuần mới và mức thấp 52 tuần mới. Bằng cách so sánh các kết quả này với một bộ tiêu chí tiêu chuẩn, các nhà giao dịch cố gắng hiểu rõ hơn về sự suy giảm tiềm năng trong các chỉ số thị trường rộng lớn. Chỉ số chiều rộng tuyệt đối (ABI) là một chỉ số thị trường được sử dụng để xác định mức độ biến động trên thị trường mà không bao thanh toán theo hướng giá
Các lý thuyết về độ rộng thị trường cho thấy rằng khi thị trường có xu hướng tăng hoặc tạo mức cao mới, số lượng công ty hình thành mức cao 52 tuần sẽ vượt quá con số đang trải qua mức thấp trong 52 tuần. Ngược lại, khi thị trường có xu hướng giảm hoặc tạo ra mức thấp mới, số lượng công ty giao dịch ở mức thấp nhất trong khoảng 52 tuần của họ sẽ vượt xa các công ty tạo ra mức cao mới.
Chỉ báo Điềm báo Hindenburg sử dụng các tiền đề cơ bản của độ rộng thị trường bằng cách nghiên cứu số lượng các vấn đề tiến / giảm, nhưng đưa ra cách giải thích truyền thống để cho rằng thị trường đang thiết lập một sự điều chỉnh lớn.
Chỉ báo này đưa ra tín hiệu cảnh báo khi hơn 2, 2% các vấn đề được giao dịch đang tạo ra mức cao mới trong khi 2, 2% riêng biệt trở lên đang tạo ra mức thấp mới. Sự chênh lệch giữa mức cao và mức thấp mới cho thấy niềm tin của những người tham gia thị trường đang yếu đi và họ không chắc chắn về hướng đi trong tương lai của an ninh.
Ví dụ, giả sử rằng 156 trong số khoảng 3.394 vấn đề được giao dịch (con số này thay đổi theo thời gian) trên NYSE đạt mức cao 52 tuần mới hôm nay, trong khi 86 trải qua mức thấp hàng năm mới. Chia 156 mức cao mới cho 3.394 (tổng số vấn đề) sẽ mang lại kết quả 4, 6%. Chia 86 (mức thấp mới) cho 3.394 (tổng số vấn đề) cho chúng ta kết quả là 2, 53%. Bởi vì cả hai kết quả đều lớn hơn 2, 2%, các tiêu chí cho điềm báo Hindenburg đã được đáp ứng và các nhà giao dịch kỹ thuật nên cảnh giác với một sự cố thị trường tiềm năng. (Để đọc liên quan, hãy xem Các vụ tai nạn thị trường lớn nhất và bán hàng hoảng loạn - Bị bắt giữ hoặc sụp đổ? )
Lưu ý : Các điều kiện chỉ ra Hindenburg chỉ có giá trị nếu cả số mức cao và mức thấp mới đều lớn hơn 2, 2%. Nếu số lượng mức thấp mới là 70, thay vì 86, thì các tiêu chí sẽ không được đáp ứng bởi vì 70 chia cho 3.394 chỉ là 2, 06%, thấp hơn mức 2, 2% cần thiết cho thấy điềm báo của Hindenburg.
Xác nhận Giống như hầu hết các chỉ báo kỹ thuật, tín hiệu không bao giờ nên chỉ dựa vào để tạo giao dịch trừ khi được xác nhận bởi các nguồn hoặc chỉ báo khác. Các nhà phát triển của điềm báo Hindenburg đã thiết lập một số tiêu chí khác phải được đáp ứng để xác nhận và khẳng định lại dấu hiệu cảnh báo truyền thống.
Phương pháp xác nhận đầu tiên là đảm bảo rằng đường trung bình động 10 tuần của NYSE Composite Index đang tăng. Điều này có thể dễ dàng đạt được bằng cách tạo một biểu đồ hàng tuần của chỉ số và phủ lên trung bình di chuyển 10 kỳ tiêu chuẩn. Nếu độ dốc của đường hướng lên, thì tiêu chí thứ hai cho một hiệu chỉnh tiềm năng được đáp ứng. (Để đọc về cách thực hiện việc này, hãy xem hướng dẫn Di chuyển trung bình .)
Loại xác nhận thứ ba xuất hiện khi chỉ báo độ rộng phổ biến được gọi là bộ dao động McClellan có giá trị âm. Bộ dao động này được tạo ra bằng cách lấy trung bình di chuyển theo hàm mũ 19 ngày (EMA) và trung bình di chuyển theo hàm mũ 39 ngày của sự khác biệt giữa số lượng các vấn đề tiến và giảm. Khi hai đường EMA được tính toán, chúng bị trừ lẫn nhau và cách đọc tiêu cực được hiểu là số lượng mức thấp mới đã tăng nhanh hơn, gần đây, so với trước đây - một tín hiệu cho các nhà giao dịch rằng gấu kiểm soát và rằng một sự điều chỉnh tiềm năng có thể đang trên đường.
Nó có hoạt động không? Mọi nhà giao dịch đều mong muốn có thể dự đoán sự sụp đổ của thị trường chứng khoán để kiếm lợi từ sự sụt giảm hoặc để bảo vệ một số lợi nhuận khó kiếm được của họ. Điềm báo Hindenburg là gần như tốt như nó có thể nhận ra khi có thể xác định những sự cố này trước khi chúng xảy ra.
Theo Robert McHugh, Giám đốc điều hành của Main Line Investors, "điềm báo đã xuất hiện trước tất cả các sự cố thị trường chứng khoán, hoặc sự kiện hoảng loạn, trong 21 năm qua", nói về năm 1985 đến 2006. Có tín hiệu có thể tạo ra sự sụt giảm mạnh của thị trường đang hấp dẫn tất cả các nhà giao dịch hoạt động, nhưng tín hiệu này không phổ biến như hầu hết các nhà giao dịch hy vọng. Theo McHugh, điềm báo chỉ tạo ra tín hiệu trong 160 ngày riêng biệt, tương đương 3, 2% trong khoảng 5.000 ngày mà anh ta nghiên cứu.
Mặc dù chỉ báo này không cung cấp tín hiệu thường xuyên, nhưng nó nên được coi là xứng đáng để kết hợp nó vào chiến lược giao dịch, bởi vì nó có thể cho phép các nhà giao dịch tránh được một vụ tai nạn lớn.
Các kỹ thuật viên chính xác hơn luôn tìm cách trau dồi độ chính xác của tín hiệu nhất định và điềm báo Hindenburg cũng không ngoại lệ. Các thương nhân đã thêm các điều kiện xác nhận khác, ngoài các điều kiện được liệt kê ở trên, trong nỗ lực giảm số lượng tín hiệu sai được tạo ra.
Hầu hết các nhà giao dịch sẽ yêu cầu số lượng mức cao mới không vượt quá hai lần số mức thấp mới khi tín hiệu được tạo. Bằng cách theo dõi các vấn đề tiến và giảm, các nhà giao dịch có thể đảm bảo rằng nhu cầu về một loạt các chứng khoán không bị nghiêng về phía những người đầu cơ giá. Việc thiếu giao dịch chứng khoán ở gần đầu trên của 52 phạm vi của họ là đại diện cho nhu cầu thiếu trên thị trường và có thể được sử dụng để xác nhận lại dự đoán về việc giảm giá.
Phần xác nhận cuối cùng mà các nhà giao dịch sẽ theo dõi là các tín hiệu giao dịch khác xảy ra gần với lần đầu tiên. Một cụm tín hiệu điềm báo Hindenburg, thường được coi là có nghĩa là hai hoặc nhiều tín hiệu được tạo ra trong khoảng thời gian 36 ngày, thường được hiểu là có ý nghĩa hơn nhiều so với việc chỉ có một tín hiệu xuất hiện. Tất cả các tiêu chí xác nhận được đề cập là đề xuất về cách tạo dự đoán chính xác hơn về sự cố thị trường, nhưng hãy nhớ rằng những tiêu chí này có thể bị lãng quên nếu nhà giao dịch muốn sử dụng các phương pháp truyền thống.
Kết luận Có một số chỉ số dựa trên lý thuyết về độ rộng thị trường, nhưng một số ít được coi là giống như điềm báo Hindenburg vì khả năng dự đoán sự sụp đổ của thị trường chứng khoán tiềm năng. Nhiều chỉ số và chiến lược đã được phát minh cho mục đích cố gắng phát hiện một sự điều chỉnh lớn trước khi nó xảy ra, nhưng không có chỉ số nào có thể dự đoán những sự cố này với sự chắc chắn hoàn toàn - thậm chí không phải là điềm báo của Hindenburg. Bằng cách sử dụng công cụ này, các nhà giao dịch tăng xác suất phát hiện sự cố thị trường tiềm năng trước khi nó xảy ra, và do đó, có thể có thể thu được lợi nhuận từ sự sụt giảm hoặc bảo vệ lợi nhuận khó kiếm được của họ khi đi lên trong khói thuốc.
