Mọi người có nhiều phong cách và thị hiếu khác nhau khi nói đến tiền, nhưng làm cho tiền của bạn tăng lên thường được coi là mục tiêu đầu tư cơ bản nhất. Cách tốt nhất để thực hiện mục tiêu này sẽ thay đổi tùy theo các yếu tố như mức độ chấp nhận rủi ro và thời gian của nhà đầu tư. Tuy nhiên, có một số nguyên tắc và kỹ thuật chính được áp dụng cho nhiều loại nhà đầu tư và chiến lược tăng trưởng khác nhau.
Đầu tư tăng trưởng là gì?
Mặc dù bạn có thể tăng tiền của mình thông qua việc nhận bất kỳ loại tiền lãi nào từ vốn của bạn, chẳng hạn như thanh toán lãi từ chứng chỉ tiền gửi (CD) hoặc trái phiếu, một định nghĩa cụ thể hơn về đầu tư tăng trưởng là theo đuổi tăng tài sản của một người thông qua dài hay ngắn -term vốn tăng giá. Đầu tư tăng trưởng thường được coi là phần "tấn công" của danh mục đầu tư, với phần "phòng thủ" dành riêng cho việc tạo thu nhập, giảm thuế hoặc bảo toàn vốn.
Khi nói đến cổ phiếu, "tăng trưởng" có nghĩa là công ty có tiềm năng tăng giá vốn đáng kể, trái ngược với đầu tư giá trị, nơi các nhà phân tích cảm thấy rằng giá cổ phiếu của công ty đang giao dịch dưới mức cần thiết vì những lý do có thể thay đổi trong tương lai gần. Công ty nghiên cứu đầu tư độc lập Morningstar phân loại tất cả các cổ phiếu và quỹ tương hỗ chứng khoán là đầu tư tăng trưởng, giá trị hoặc pha trộn (tăng trưởng + giá trị).
Các loại hình đầu tư tăng trưởng phổ biến
Một vài loại tài sản chính trong lịch sử đã cho thấy tiềm năng tăng trưởng lớn nhất. Tất cả chúng liên quan đến vốn chủ sở hữu trong một số hình thức, và chúng thường đi kèm với mức độ rủi ro cao hơn.
Các loại hình đầu tư tăng trưởng bao gồm:
Cổ phiếu vốn hóa nhỏ
Quy mô của một công ty dựa trên vốn hóa thị trường hoặc giá trị ròng của nó. Không có định nghĩa chính xác, phổ quát về những gì được coi là "vốn hóa nhỏ" so với vốn hóa nhỏ, trung bình hoặc lớn, nhưng hầu hết các nhà phân tích đều phân loại bất kỳ công ty nào có mức vốn hóa từ 300 triệu đến 2 tỷ đô la thành một công ty có vốn hóa nhỏ.
Các công ty trong danh mục này thường vẫn đang trong giai đoạn tăng trưởng ban đầu và cổ phiếu của họ có tiềm năng tăng giá đáng kể. Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có lịch sử đạt lợi nhuận cao hơn so với anh em họ blue-chip, nhưng chúng cũng dễ bay hơi hơn và có mức độ rủi ro cao hơn. Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ cũng thường vượt trội so với các cổ phiếu vốn hóa lớn trong giai đoạn phục hồi sau suy thoái.
Cổ phiếu công nghệ và chăm sóc sức khỏe
Các công ty phát triển công nghệ mới hoặc đưa ra những đổi mới trong chăm sóc sức khỏe có thể là lựa chọn tuyệt vời cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm một trò chơi tại nhà trong danh mục đầu tư của họ. Các cổ phiếu của các công ty phát triển các sản phẩm phổ biến hoặc cách mạng có thể tăng giá theo cấp số nhân trong một khoảng thời gian tương đối ngắn.
Ví dụ, giá của Pfizer (PFE) chỉ dưới 5 đô la một cổ phiếu vào năm 1994 trước khi Viagra được phát hành. Loại thuốc bom tấn này đã đưa giá cổ phiếu của công ty lên trên 30 đô la một cổ phiếu trong năm năm tới, nhờ sự chấp thuận của FDA về thuốc vào năm 1998. Đôi khi, một cổ phiếu tăng trưởng có thể đi một cách hoang dã. Công ty truyền thông trực tuyến Roku (ROKU) đã tăng mạnh trong vài tháng sau khi chào bán lần đầu ra công chúng (IPO) vào mùa thu năm 2017, chỉ rút lui về giá đóng cửa từ ngày đầu tiên giao dịch chỉ vài tháng sau đó.
Đầu tư đầu cơ
Những người tìm kiếm cảm giác mạnh và các nhà đầu cơ tìm đến các công cụ tăng trưởng rủi ro cao như cổ phiếu penny, hợp đồng tương lai và quyền chọn, ngoại tệ và bất động sản đầu cơ như đất chưa phát triển. Ngoài ra còn có quan hệ đối tác khoan dầu khí và vốn cổ phần tư nhân cho các nhà đầu tư tích cực trong khung thu nhập cao. Những người chọn các lựa chọn đúng trong lĩnh vực này có thể thấy lợi tức vốn gấp nhiều lần khoản đầu tư ban đầu của họ, nhưng họ cũng có thể thường mất mỗi xu tiền gốc.
Nghiên cứu cổ phiếu tăng trưởng
Có một số yếu tố chính phải được xem xét khi đánh giá tăng trưởng đầu tư. Tốc độ tăng trưởng, số lượng và loại rủi ro và các yếu tố đầu tư khác đóng một vai trò đáng kể trong số tiền mà các nhà đầu tư bỏ đi.
Khi nói đến cổ phiếu, một số dữ liệu mà các nhà đầu tư và phân tích tăng trưởng kiểm tra bao gồm:
Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE)
ROE là một biểu thức toán học về cách hiệu quả của một công ty có thể tạo ra lợi nhuận. Nó được định lượng bằng tỷ lệ phần trăm thể hiện thu nhập ròng của công ty (trong trường hợp này có nghĩa là thu nhập còn lại sau khi các cổ đông ưu tiên đã được thanh toán nhưng trước khi trả cổ tức bằng cổ phiếu phổ thông) chia cho tổng vốn chủ sở hữu của các cổ đông.
Ví dụ: nếu một công ty có tổng vốn cổ đông là 100 triệu đô la trong khi một công ty khác có vốn cổ đông là 300 triệu đô la và cả hai công ty có thu nhập ròng trong năm là 75 triệu đô la, thì công ty có vốn cổ đông nhỏ hơn sẽ mang lại lợi nhuận cao hơn cho vốn chủ sở hữu bởi vì nó đang kiếm được thu nhập ròng tương tự với vốn chủ sở hữu ít hơn.
Tăng thu nhập trên mỗi cổ phần (EPS)
Mặc dù có một số loại EPS và số tiền kiếm được trên cơ sở trên mỗi cổ phần không nói lên toàn bộ câu chuyện về cách thức hoạt động của một doanh nghiệp, một công ty có thu nhập trên mỗi cổ phiếu đang tăng theo thời gian có lẽ đang làm điều gì đó đúng đắn. Các nhà đầu tư thường tìm kiếm các công ty có mức tăng EPS, nhưng cần nghiên cứu thêm để đảm bảo rằng số lượng EPS là kết quả của dòng tiền thực sự từ các giao dịch kinh doanh hợp pháp.
Thu nhập dự kiến
Nhiều nhà giao dịch và nhà đầu tư ngắn hạn rất chú ý đến các thông báo thu nhập dự kiến bởi vì chúng có thể có tác động ngay lập tức và trong tương lai đến giá cổ phiếu của công ty. Trong thực tế, nhiều nhà đầu tư thực hiện thông báo thu nhập giao dịch tiền.
Ví dụ: khi thu nhập dự kiến của một công ty tăng cao hơn dự kiến, giá cổ phiếu thường sẽ tăng nhanh và sau đó xu hướng giảm trở lại trong những ngày tiếp theo. Nhưng báo cáo thu nhập dự kiến tích cực nhất quán sẽ giúp cổ phiếu tăng theo thời gian.
Điểm mấu chốt
Đầu tư tăng trưởng là một chủ đề phức tạp thường được kết hợp chặt chẽ với các chủ đề khác như phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật và nghiên cứu thị trường. Có nhiều chiến lược tăng trưởng hơn được sử dụng bởi các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức, và một danh sách đầy đủ về chúng vượt xa phạm vi của bài viết này. Để biết thêm thông tin về các chiến lược tăng trưởng cho các khoản đầu tư của bạn, hãy tham khảo ý kiến của nhà môi giới hoặc cố vấn tài chính của bạn.
