Mục lục
- Bạn có nên là người quản lý của riêng bạn?
- Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại
- Hiểu rủi ro
- Bạn có thể đánh bại thị trường?
- Học cách đầu tư
- Điểm mấu chốt
Internet đã thay đổi cách chúng ta sống cuộc sống của chúng ta. Cách đây không lâu việc mua cổ phiếu không dễ như bây giờ. Lệnh đã đi qua một mạng lưới phức tạp của các nhà môi giới và chuyên gia trước khi việc thực hiện được hoàn thành. Năm 1983, tất cả đã thay đổi với một nha sĩ ở Michigan, người đã thực hiện giao dịch chứng khoán trực tuyến đầu tiên sử dụng một hệ thống được phát triển bởi ngày nay là E * TRADING Financial.
Các nhà môi giới trực tuyến và dễ dàng truy cập dữ liệu tài chính giúp đầu tư tiền của bạn đơn giản như bắt đầu một tài khoản tiết kiệm. Nhưng trong một thế giới tự điều khiển trên internet, đầu tư cũng là một hoạt động tự làm? Nếu vậy, tại sao không sa thải cố vấn tài chính của bạn, trả ít phí hơn cho các quỹ tương hỗ của bạn và thiết lập một danh mục đầu tư của riêng bạn? Chúng tôi xem xét một số điều cơ bản về quản lý tiền của chính bạn trước khi bạn thực sự trở thành người quản lý tài chính của riêng bạn.
Chìa khóa chính
- Sự giàu có của thông tin có sẵn trên mạng có thể mang đến cho các nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm cảm giác an toàn sai lầm. Điều quan trọng là phải hiểu lý thuyết và rủi ro danh mục đầu tư hiện đại. Trước tiên hãy xem thị trường để tìm hiểu cách thức hoạt động và cách nó phản ứng với các sự kiện hàng ngày. Thiết lập tài khoản giao dịch giấy ảo để bạn không mất nhiều tiền hơn mức cần thiết.
Bạn có nên quản lý tiền của mình?
Giao dịch đầu tiên đó, được thực hiện bởi William Porter, đã thay đổi cách các sản phẩm đầu tư được nghiên cứu, thảo luận, mua và bán. Giao dịch trên máy vi tính đã dẫn đến thị trường có tính thanh khoản cao, giúp dễ dàng mua và bán hầu hết các chứng khoán một cách nhanh chóng. Do-it-yourselfer hiện có quyền truy cập vào cùng các chuyên gia dữ liệu tài chính miễn phí sử dụng. Các trang web như StockTwits thiết lập toàn bộ cộng đồng các nhà đầu tư và thương nhân trao đổi thông tin theo thời gian thực.
Nhưng chỉ vì điều đó là có thể, điều đó có nghĩa là quản lý tiền của chính bạn là một ý tưởng tốt? Các nhà đầu tư chuyên nghiệp có một câu nói: "Thị trường chứng khoán là một nơi đắt đỏ để học cách đầu tư." Họ hiểu rằng mất tiền dễ dàng hơn kiếm tiền và vì lý do đó, một số người cho rằng sự giàu có của thông tin dành cho những người có nền tảng tài chính thiếu kinh nghiệm có thể mang lại cảm giác an toàn sai lầm.
Công cụ chỉ tốt như kiến thức và kinh nghiệm của người sử dụng chúng. Liệu gói phần mềm giá cao được các nhà soạn nhạc giỏi nhất thế giới sử dụng có tạo ra âm nhạc hay không? Liệu sự đổi mới mới nhất trong công nghệ phẫu thuật làm cho một người không được đào tạo trước về y học trở thành một bác sĩ phẫu thuật hiệu quả hàng đầu?
Không có nghi ngờ rằng internet đã cung cấp cho các nhà đầu tư bán lẻ các công cụ mà họ cần để quản lý hiệu quả tiền của mình, nhưng kiến thức và kinh nghiệm để sử dụng các công cụ đó một cách hiệu quả thì sao? Đối với một nhà đầu tư muốn tự quản lý tiền của mình, họ nên có những loại kiến thức cơ bản nào trước khi sa thải cố vấn tài chính của họ?
Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại
Điều quan trọng là phải nắm được lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (MPT) và hiểu được cách phân bổ tài sản được xác định cho một cá nhân dựa trên các yếu tố cá nhân của họ. Để có được sự hiểu biết thực sự về các nguyên tắc này, bạn sẽ phải đào sâu hơn các bài báo internet cấp cao nhất cho bạn biết rằng MPT chỉ đơn giản là hiểu phân bổ. MPT không chỉ là về sự phân bổ, mà còn là hiệu quả của nó. Các nhà quản lý tiền tốt nhất hiểu cách định vị tiền của bạn để mang lại lợi nhuận tối đa với ít rủi ro nhất. Họ cũng hiểu rằng hiệu quả rất năng động khi người đó già đi và bức tranh tài chính của họ thay đổi.
Cùng với hiệu quả đến bản chất năng động của khả năng chịu rủi ro. Tại một số điểm nhất định trong cuộc sống của chúng tôi, khả năng chịu rủi ro của chúng tôi có thể thay đổi. Cùng với nghỉ hưu, chúng tôi có thể có các mục tiêu tài chính trung gian như tiết kiệm cho trường đại học hoặc bắt đầu một doanh nghiệp mới, danh mục đầu tư phải được điều chỉnh để đáp ứng các mục tiêu đó. Các cố vấn tài chính thường sử dụng phần mềm độc quyền tạo ra các báo cáo chi tiết không có sẵn cho nhà đầu tư bán lẻ.
Hiểu rủi ro
Trong rất nhiều nguồn tài nguyên miễn phí có sẵn, rủi ro được đối xử quá lành tính. Thuật ngữ chấp nhận rủi ro đã được sử dụng quá mức đến nỗi các nhà đầu tư bán lẻ có thể tin rằng họ hiểu rủi ro nếu họ hiểu rằng đầu tư có thể liên quan đến việc mất tiền theo thời gian. Nhưng nó không thực sự đơn giản. Trong thực tế, nó còn nhiều hơn thế.
Rủi ro là một hành vi khó hiểu một cách hợp lý bởi vì các nhà đầu tư thường hành động chống lại lợi ích tốt nhất của họ. Một nghiên cứu được thực hiện bởi Dalbar cho thấy các nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm có xu hướng mua cao và bán thấp, điều này thường dẫn đến thua lỗ trong các giao dịch ngắn hạn.
Rủi ro là khó hiểu một cách hợp lý bởi vì các nhà đầu tư thường hành động chống lại lợi ích tốt nhất của họ.
Vì rủi ro là một hành vi, nên rất khó để một cá nhân có một bức tranh chính xác, không thiên vị về thái độ thực sự của họ đối với rủi ro. Những người giao dịch hàng ngày, thường được coi là có khả năng chịu rủi ro cao, thực sự có thể có mức độ chấp nhận cực kỳ thấp vì họ không sẵn sàng đầu tư trong thời gian dài hơn. Các nhà đầu tư vĩ đại hiểu rằng thành công đi kèm với việc chống lại cảm xúc và đưa ra quyết định dựa trên thực tế. Điều đó thật khó để làm khi bạn làm việc bằng tiền của mình.
Bạn có thể đánh bại thị trường?
Bạn có biết khả năng bạn sẽ vượt trội so với thị trường chung không? Khả năng của bất kỳ một cầu thủ bóng đá nào tốt hơn hầu hết các cầu thủ NFL khác, và nếu họ tốt hơn trong một mùa thì khả năng họ sẽ là người giỏi nhất trong nhiều thập kỷ là gì?
Giả thuyết thị trường hiệu quả (EMH) có thể chứa câu trả lời. EMH tuyên bố rằng tất cả mọi thứ được biết về một sản phẩm đầu tư ngay lập tức được tính vào giá. Nếu Intel công bố thông tin rằng doanh số sẽ nhẹ trong quý này, thị trường sẽ ngay lập tức phản ứng và điều chỉnh giá trị của cổ phiếu. Theo EMH, không có cách nào để đánh bại thị trường trong thời gian dài bởi vì tất cả giá đều phản ánh giá trị thực hoặc hợp lý.
Đối với nhà đầu tư bán lẻ cố gắng chọn tên cổ phiếu riêng lẻ với hy vọng đạt được lợi nhuận lớn hơn toàn thị trường, điều này có thể hoạt động trong ngắn hạn, giống như đánh bạc đôi khi có thể tạo ra lợi nhuận ngắn hạn. Nhưng trong một thời gian kéo dài hàng thập kỷ, chiến lược này đã bị phá vỡ, ít nhất là, theo những người đề xuất EMH.
Ngay cả những bộ óc đầu tư sáng giá nhất tuyển dụng các nhóm các nhà nghiên cứu trên toàn thế giới cũng không thể đánh bại thị trường trong một thời gian bền vững, theo nhà đầu tư nổi tiếng Charles Ellis trong cuốn sách "Chiến thắng trò chơi thua cuộc: Chiến lược vượt thời gian để đầu tư thành công". Những người chỉ trích lý thuyết này trích dẫn các nhà đầu tư như Warren Buffett, người luôn đánh bại thị trường, nhưng EMH có ý nghĩa gì đối với nhà đầu tư cá nhân? Trước khi quyết định chiến lược đầu tư của bạn, bạn cần có kiến thức và số liệu thống kê để sao lưu nó.
Nếu bạn định chọn các cổ phiếu riêng lẻ với hy vọng rằng chúng sẽ tăng giá trị nhanh hơn so với thị trường chung, bằng chứng nào dẫn bạn đến ý tưởng rằng chiến lược này sẽ hiệu quả? Nếu bạn dự định đầu tư vào cổ phiếu để chia cổ tức, có bằng chứng nào chứng minh rằng chiến lược thu nhập có hiệu quả không? Đầu tư vào một quỹ chỉ số là cách tốt nhất? Bạn có thể tìm thấy dữ liệu cần thiết để đưa ra những quyết định này ở đâu?
Học cách đầu tư
Bạn làm gì để sống? Nếu bạn có bằng đại học, bạn có thể là một trong những người nói rằng bạn không trở nên có kỹ năng cao do bằng cấp của bạn, nhưng thay vào đó vì kinh nghiệm bạn tích lũy được. Khi bạn mới bắt đầu công việc của bạn, bạn có hiệu quả cao ngay từ đầu không?
Trước khi quản lý tiền của bạn, bạn cần có kinh nghiệm. Đạt được kinh nghiệm cho các nhà đầu tư thường có nghĩa là mất tiền và mất tiền trong khoản tiết kiệm hưu trí của bạn không phải là một lựa chọn.
Kinh nghiệm đến từ việc theo dõi thị trường và học trực tiếp cách nó phản ứng với các sự kiện hàng ngày. Các nhà đầu tư chuyên nghiệp biết rằng thị trường có một tính cách luôn thay đổi. Đôi khi, nó quá nhạy cảm với các sự kiện tin tức và những lần khác, nó sẽ loại bỏ chúng. Một số cổ phiếu rất biến động trong khi những cổ phiếu khác có phản ứng tắt tiếng.
Cách tốt nhất để nhà đầu tư bán lẻ có được kinh nghiệm là thiết lập tài khoản giao dịch ảo hoặc giấy. Những tài khoản này là hoàn hảo cho việc học để đầu tư trong khi cũng có được kinh nghiệm trước khi cam kết tiền thật cho thị trường.
Điểm mấu chốt
Nhiều người đã tìm thấy thành công trong việc quản lý tiền của chính họ, nhưng trước khi đặt tiền của bạn vào rủi ro, hãy trở thành một sinh viên trong nghệ thuật đầu tư. Nếu ai đó muốn làm công việc của bạn dựa trên những gì họ đọc trên internet, bạn có khuyên nó không? Nếu bạn đang tìm kiếm một cố vấn tài chính, bạn sẽ thuê mình dựa trên trình độ hiểu biết hiện tại của bạn?
Bạn có thể trả lời trong lời khẳng định, nhưng cho đến khi bạn có kiến thức và kinh nghiệm làm quản lý tiền, quản lý tài khoản môi giới bằng tiền mà bạn có thể chịu thua có thể không sao, nhưng hãy để tiền hưu trí cho các chuyên gia.
