Nhà đầu tư nên chú ý đến những cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao. Kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, Treasurys của Mỹ đã ở mức thấp lịch sử. Thời kỳ lãi suất thấp này đã gây khó khăn cho việc tạo thu nhập bằng cách nắm giữ nợ chính phủ. Điều này đã khiến các nhà đầu tư tìm kiếm cổ tức tốt để mang lại thu nhập cho danh mục đầu tư của họ. Nhiều cổ phiếu trả cổ tức là trong các lĩnh vực phòng thủ có thể vượt qua suy thoái kinh tế với sự biến động giảm. Thông thường, các công ty trả cổ tức có lượng tiền mặt đáng kể; do đó, họ là những công ty mạnh có triển vọng tốt cho hoạt động dài hạn, chỉ liệt kê một trong nhiều lợi ích của cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao.
Lợi tức cổ tức là thu nhập ổn định
Tỷ suất cổ tức là một thước đo tài chính cho thấy mỗi cổ phiếu một công ty trả bao nhiêu tiền cổ tức trên cơ sở tỷ lệ phần trăm. Tỷ suất cổ tức được tính bằng cách lấy cổ tức hàng năm trên mỗi cổ phiếu chia cho giá mỗi cổ phiếu. Điều này mang lại tỷ lệ phần trăm như tỷ suất cổ tức, vì hầu hết các công ty trả cổ tức hàng quý.
Cổ tức có thể cung cấp một nguồn thu nhập ổn định cho các nhà đầu tư. Thu nhập thụ động này có thể được sử dụng để chi tiêu hoặc tái đầu tư trở lại vào cổ phiếu, đó là một thực tế phổ biến. Các nhà đầu tư sắp nghỉ hưu hoặc đã nghỉ hưu rất nhiều hấp dẫn đối với cổ phiếu cổ tức như một nguồn thu nhập, miễn là chúng không phải là lựa chọn không ổn định. Cổ phiếu trả cổ tức cho phép các nhà đầu tư có lãi trong hai cách. Thứ nhất, thông qua sự đánh giá cao về giá của cổ phiếu, và thứ hai, thông qua các phân phối được thực hiện bởi công ty.
Nhiều công ty có kế hoạch tái đầu tư cổ tức cho phép các nhà đầu tư sử dụng cổ tức để mua thêm cổ phiếu trong công ty. Điều này cho phép các nhà đầu tư từ từ xây dựng một vị trí lớn hơn trong một công ty theo thời gian. Nhiều công ty không tính phí hoa hồng cho các giao dịch mua cổ phần bổ sung này. Một số thậm chí cung cấp giảm giá từ 1 đến 5% so với giá cổ phiếu. Các công ty được hưởng lợi từ các kế hoạch như vậy bằng cách có một cơ sở của các nhà đầu tư dài hạn có liên quan đến tương lai của công ty.
Có trụ sở tại khu vực phòng thủ
Nhiều công ty trả cổ tức là trong lĩnh vực phòng thủ. Các lĩnh vực phòng thủ được coi là không chu kỳ và không phụ thuộc vào các chu kỳ kinh tế lớn hơn. Những cổ phiếu này có một nhận thức về việc giữ giá trị của họ trong thời kỳ bất ổn kinh tế. Họ thường có ít biến động hơn so với thị trường chung, điều này có thể tốt cho các nhà đầu tư sợ rủi ro hơn. Họ có thể trả nhiều hơn số tiền mà các nhà đầu tư có thể nhận được bằng Kho bạc Hoa Kỳ hoặc các loại trái phiếu khác. Do đó, chúng là bổ sung tốt cho danh mục đầu tư.
Các lĩnh vực phòng thủ phổ biến bao gồm cổ phiếu thực phẩm và đồ uống, các công ty tiện ích và nhà ở và các công ty dược phẩm và chăm sóc sức khỏe. Ngay cả trong thời kỳ kinh tế không chắc chắn, mọi người vẫn cần ăn thức ăn và đồ uống. Họ cũng cần phải giữ đèn sáng bằng điện và sưởi ấm nhà của họ. Mọi người bị bệnh và cần được chăm sóc y tế trong tất cả các thời kỳ kinh tế, và các cổ phiếu chăm sóc sức khỏe như Johnson & Johnson (JNJ) là những người yêu thích lâu năm của những người yêu thích cổ tức cao, trả 2, 63% hàng năm.
Các công ty hoạt động mạnh
Nhiều công ty trả cổ tức là những người hoạt động mạnh mẽ và có thể phân phối cho các nhà đầu tư vì họ có rất nhiều tiền mặt. Họ là những cổ phiếu tốt để đưa vào một danh mục đầu tư vì lý do này. Một số công ty minh họa điều này là Proctor & Gamble (PG) và Coca-Cola (KO) trả cổ tức hàng năm 3, 94% và 3, 5%.
Các công ty mạnh thường hoạt động tốt hơn trong dài hạn. Một bài báo của Forbes năm 2015 cho thấy các cổ phiếu trả cổ tức đã có hiệu suất tốt hơn từ năm 1927 đến 2014. Cổ phiếu trả cổ tức trung bình 10, 4% mỗi năm, trong khi các cổ phiếu thanh toán không chia sẻ chỉ trả 8, 5% mỗi năm trong giai đoạn này. Cổ phiếu trả cổ tức cũng có biến động thấp hơn. Độ lệch chuẩn cho các cổ phiếu thanh toán không trả tiền là 30% trong khung thời gian này, trong khi các cổ phiếu trả cổ tức chỉ có biến động là 18%.
Rủi ro cổ tức
Mặc dù tất cả những lợi ích này, có những rủi ro trong đầu tư vào cổ phiếu trả cổ tức. Họ vẫn có thể thay đổi giá trên thị trường. Nếu một công ty trải qua sự suy giảm hiệu suất, luôn có khả năng nó sẽ cắt cổ tức hoặc không phát hành cổ tức. Một số ý kiến cho rằng các công ty trả cổ tức đang bỏ lỡ cơ hội tái đầu tư vào doanh nghiệp của họ hoặc tìm kiếm cơ hội mới.
