Không giống như đầu tư truyền thống, giao dịch có trọng tâm ngắn hạn. Nhà giao dịch mua một cổ phiếu không phải để giữ giá trị dần dần, nhưng để quay vòng nhanh, thường trong khoảng thời gian xác định trước: một vài ngày, một tuần, tháng hoặc quý. Và tất nhiên, giao dịch trong ngày, như tên gọi của nó, có khung thời gian ngắn nhất trong tất cả. Việc phân tích có thể được chia thành ngày, giờ và thậm chí là vài phút và thời gian trong ngày thực hiện giao dịch có thể là một yếu tố quan trọng cần xem xét.
Có một ngày tốt nhất trong tuần để mua cổ phiếu? Hoặc ngày tốt nhất để bán cổ phiếu? Có một thời điểm tốt nhất trong năm để mua cổ phiếu tồn tại? Làm thế nào về một tháng tốt nhất để mua cổ phiếu, hoặc để dỡ chúng?, chúng tôi sẽ chỉ cho bạn cách tính thời gian quyết định giao dịch theo xu hướng hàng ngày, hàng tuần và hàng tháng.
Chìa khóa chính
- Việc phân tích có thể được chia thành ngày, giờ và thậm chí là vài phút và thời gian trong ngày thực hiện giao dịch có thể là một yếu tố quan trọng cần xem xét. Giữa ngày có xu hướng là khoảng thời gian bình tĩnh và ổn định nhất trong hầu hết các ngày giao dịch.Trong những giờ cuối cùng của ngày giao dịch, biến động và khối lượng tăng trở lại. Có một số người tin rằng một số ngày nhất định mang lại lợi nhuận tốt hơn một cách có hệ thống so với những ngày khác, nhưng về lâu dài, có rất ít bằng chứng cho hiệu ứng toàn thị trường như vậy.
Thời điểm tốt nhất trong ngày để mua cổ phiếu (hoặc bán chúng)
Điều đầu tiên vào buổi sáng, khối lượng thị trường và giá cả có thể đi hoang dã. Giờ mở cửa đại diện cho cửa sổ trong đó các yếu tố thị trường trong tất cả các bản tin phát hành kể từ tiếng chuông đóng cửa trước đó, góp phần vào sự biến động giá cả. Một nhà giao dịch lành nghề có thể nhận ra các mô hình phù hợp và kiếm được lợi nhuận nhanh chóng, nhưng kết quả là một nhà giao dịch kém kỹ năng có thể chịu tổn thất nghiêm trọng. Vì vậy, nếu bạn là người mới, bạn có thể muốn tránh giao dịch trong những giờ không ổn định này - hoặc ít nhất, trong vòng một giờ đầu tiên.
Tuy nhiên, đối với các nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm, 15 phút đầu tiên sau tiếng chuông mở cửa là thời gian chính, thường cung cấp một số giao dịch lớn nhất trong ngày theo các xu hướng ban đầu. Toàn bộ thời gian ET 9: 30-10: 30 AM thường là một trong những giờ tốt nhất trong ngày để giao dịch trong ngày, mang lại những bước chuyển lớn nhất trong khoảng thời gian ngắn nhất - một sự kết hợp hiệu quả. Kéo dài đến 11:30 sáng nếu bạn muốn thêm một giờ giao dịch. Rất nhiều nhà giao dịch chuyên nghiệp ngừng giao dịch sau đó, vì đó là khi biến động và khối lượng có xu hướng giảm dần. Khi điều đó xảy ra, giao dịch mất nhiều thời gian hơn và di chuyển nhỏ hơn với khối lượng ít hơn.
Nếu tương lai chỉ số giao dịch trong ngày như S & P 500 E-Minis hoặc chỉ số giao dịch tích cực ETF như S & P 500 SPDR, bạn có thể bắt đầu giao dịch sớm nhất là 8:30 sáng (trước khi đưa ra thị trường) và sau đó bắt đầu giảm dần vào khoảng 10: 30 giờ sáng. Cũng như chứng khoán, giao dịch có thể tiếp tục đến 11:30 sáng, nhưng chỉ khi thị trường vẫn cung cấp cơ hội.
Giữa ngày có xu hướng là khoảng thời gian bình tĩnh và ổn định nhất của hầu hết các ngày giao dịch. Không, không phải là các thương nhân đang nghỉ trưa. Đó là thời gian trong ngày khi mọi người đang chờ đợi tin tức mới được công bố. Bởi vì hầu hết các bản tin phát hành trong ngày đã được tính vào giá cổ phiếu, nhiều người đang theo dõi để xem thị trường có thể hướng đến phần còn lại của ngày nào. Bởi vì giá tương đối ổn định trong giai đoạn này, đây là thời điểm tốt cho người mới bắt đầu thực hiện giao dịch, vì hành động chậm hơn và lợi nhuận có thể dễ dự đoán hơn.
Trong những giờ cuối cùng của ngày giao dịch, biến động và khối lượng tăng trở lại. Trên thực tế, các mô hình thị trường chứng khoán trong ngày phổ biến cho thấy giờ cuối cùng có thể giống như lần đầu tiên: đảo chiều mạnh và chuyển động lớn, đặc biệt là trong vài phút giao dịch cuối cùng. Từ 3:00 đến 4:00 chiều, các nhà giao dịch trong ngày thường cố gắng đóng các vị trí của họ, hoặc họ có thể đang cố gắng tham gia một cuộc biểu tình vào cuối ngày với hy vọng rằng động lực sẽ tiếp tục vào ngày giao dịch tiếp theo.
Ngày tốt nhất trong tuần để mua cổ phiếu: Thứ hai
Có một số người tin rằng một số ngày nhất định mang lại lợi nhuận tốt hơn một cách có hệ thống so với những ngày khác, nhưng về lâu dài, có rất ít bằng chứng cho hiệu ứng toàn thị trường như vậy. Tuy nhiên, mọi người tin rằng ngày đầu tiên của tuần làm việc là tốt nhất. Nó được gọi là Hiệu ứng Thứ Hai. Trong nhiều thập kỷ, trung bình thị trường chứng khoán có xu hướng giảm vào thứ Hai. Một số nghiên cứu đã quy cho điều này là một lượng đáng kể các tin tức xấu thường được phát hành vào cuối tuần. Những người khác chỉ ra tâm trạng u ám của các nhà đầu tư khi phải quay trở lại làm việc, điều này đặc biệt rõ ràng trong những giờ đầu của giao dịch thứ Hai. Kể từ khi Hiệu ứng Thứ Hai được công bố và thông tin đã lan tỏa khắp thị trường về nó, tác động phần lớn đã biến mất. Biểu đồ dưới đây cho thấy rằng trong khi thứ Hai trung bình đã đánh dấu lợi nhuận âm cho S & P 500 trong năm 2018, thì hiệu quả là rất nhỏ.
Tuy nhiên, nếu bạn dự định mua cổ phiếu, có lẽ bạn nên thực hiện nó vào thứ Hai hơn bất kỳ ngày nào khác trong tuần và có khả năng nắm bắt một số món hời trong quá trình này.
Ngày tốt nhất trong tuần để bán cổ phiếu: Thứ Sáu
Nếu thứ Hai có thể là ngày tốt nhất trong tuần để mua cổ phiếu, thì sau đó thứ Sáu có lẽ là ngày tốt nhất để bán cổ phiếu - trước khi giá giảm vào thứ Hai. Nếu bạn quan tâm đến việc bán khống, thì Thứ Sáu có thể là ngày tốt nhất để có một vị thế ngắn (vì cổ phiếu có xu hướng được định giá cao hơn vào Thứ Sáu), và Thứ Hai sẽ là ngày tốt nhất để bù đắp cho sự thiếu hụt của bạn. Ở Mỹ, những ngày thứ Sáu vào đêm cuối tuần ba ngày có xu hướng đặc biệt tốt. Do cảm xúc tích cực nói chung trước một kỳ nghỉ cuối tuần dài, thị trường chứng khoán có xu hướng tăng trước những ngày nghỉ được quan sát.
Tháng tốt nhất để mua cổ phiếu là gì?
Các thị trường có xu hướng có lợi nhuận mạnh vào khoảng đầu năm cũng như trong những tháng mùa hè, trong khi tháng 9 theo truyền thống là một tháng giảm. Lợi nhuận trung bình trong tháng 10 là tích cực trong lịch sử, mặc dù đã giảm kỷ lục 19, 7% và 21, 5% vào năm 1929 và 1987. Biểu đồ dưới đây cho thấy lợi nhuận trung bình hàng tháng của S & P 500 trong giai đoạn 1928 đến 2017:
Vì vậy, một nhà giao dịch có thể xem xét tham gia vào thị trường chứng khoán một cách lớn vào tháng 9, khi giá có xu hướng giảm, để sẵn sàng cho đợt tăng giá tháng Mười.
Ngoài ra còn có một thứ gọi là Hiệu ứng tháng một. Vào đầu năm mới, các nhà đầu tư quay trở lại thị trường chứng khoán với sự báo thù, đẩy giá lên cao - đặc biệt là các cổ phiếu vốn hóa nhỏ và giá trị, theo "Stocks for the Long Run: The Definitive Guide to Financial Market Return and Long Term Chiến lược đầu tư "của Jeremy J. Siegel. Nhưng một lần nữa, khi thông tin về những bất thường tiềm năng như vậy xuất hiện trên thị trường, các hiệu ứng có xu hướng biến mất.
Vì vậy, xét về tính thời vụ, cuối tháng 12 đã cho thấy thời điểm tốt để mua cổ phiếu nhỏ hoặc cổ phiếu giá trị, để sẵn sàng cho sự gia tăng vào đầu tháng tới. Có một lợi thế khác: nhiều nhà đầu tư bắt đầu bán cổ phiếu vào cuối năm, đặc biệt là những nhà đầu tư đã giảm giá trị, để đòi lỗ vốn trên tờ khai thuế của họ. Vì vậy, một lần nữa, những ngày giao dịch cuối cùng của năm có thể cung cấp một số món hời.
Ngày tốt nhất trong tháng để đầu tư
Không có một ngày nào trong mỗi tháng luôn lý tưởng để mua hoặc bán. Tuy nhiên, có xu hướng cổ phiếu tăng vào đầu tháng. Xu hướng này chủ yếu liên quan đến các dòng tiền mới định kỳ hướng vào các quỹ tương hỗ vào đầu mỗi tháng. Ngoài ra, các nhà quản lý quỹ cố gắng làm cho bảng cân đối kế toán của họ trông đẹp vào cuối mỗi quý bằng cách mua các cổ phiếu đã hoạt động tốt trong quý đó. Giá cổ phiếu có xu hướng giảm vào giữa tháng.
Vì vậy, một nhà giao dịch có thể được hưởng lợi từ việc mua cổ phiếu thời gian gần điểm giữa của một tháng - ví dụ từ ngày 10 đến ngày 15. Ngày tốt nhất để bán cổ phiếu có lẽ sẽ là trong vòng năm ngày vào khoảng đầu tháng.
Điểm mấu chốt
Những gợi ý về thời điểm tốt nhất trong ngày để giao dịch cổ phiếu, ngày tốt nhất trong tuần để mua hoặc bán cổ phiếu, và tháng tốt nhất để mua hoặc bán cổ phiếu là những khái quát, tất nhiên. Ngoại lệ và bất thường rất nhiều, tùy thuộc vào các sự kiện tin tức và thay đổi điều kiện thị trường. Điều gần nhất với một quy tắc khó và nhanh là giờ đầu tiên và giờ cuối cùng của ngày giao dịch là bận rộn nhất, mang lại nhiều cơ hội nhất - nhưng ngay cả như vậy, nhiều nhà giao dịch cũng có lãi trong thời gian nghỉ. Tuy nhiên, bằng chứng học thuật cho thấy rằng bất kỳ mô hình nào trong thời điểm thị trường mà người ta có thể tạo ra lợi nhuận bất thường thường chỉ tồn tại trong thời gian ngắn, vì những cơ hội này nhanh chóng bị loại bỏ và thị trường trở nên hiệu quả hơn khi các nhà giao dịch và nhà đầu tư ngày càng tìm hiểu về mô hình.
