Mục lục
- Lừa đảo chứng khoán lớn nhất mọi thời đại là gì?
- ZZZZ hay nhất, 1986
- Công nghệ trăm năm, 1996
- Khoáng sản Bre-X, 1997
- Enron, 2001
- Thế giới, 2002
- Tyco quốc tế, 2002
- Sức khỏe Nam, 2003
- Bernard Madoff, 2008
- Điểm mấu chốt
Lừa đảo chứng khoán lớn nhất mọi thời đại là gì?
Hiểu làm thế nào thảm họa xảy ra với các nhà đầu tư trong quá khứ có thể giúp các nhà đầu tư hiện tại tránh chúng trong tương lai. Dưới đây là một số trường hợp quan trọng nhất mọi thời đại của các công ty phản bội nhà đầu tư của họ. Một số trong những trường hợp này là thực sự tuyệt vời. Cố gắng nhìn họ từ quan điểm của một cổ đông. Thật không may, các cổ đông liên quan không có cách nào biết được điều gì đang thực sự xảy ra khi họ bị lừa đầu tư.
ZZZZ hay nhất, 1986
Barry Minkow, chủ sở hữu của doanh nghiệp này, tuyên bố rằng công ty giặt thảm của những năm 1980 này sẽ trở thành "General Motors của việc giặt thảm". Minkow dường như đang xây dựng một tập đoàn trị giá hàng triệu đô la, nhưng anh ta đã làm như vậy thông qua việc giả mạo và trộm cắp. Ông đã tạo ra hơn 10.000 tài liệu giả mạo và biên lai bán hàng mà không ai nghi ngờ gì.
Mặc dù công việc kinh doanh của anh ta là một sự gian lận hoàn toàn được thiết kế để đánh lừa các kiểm toán viên và nhà đầu tư, nhưng Minkow đã bỏ ra hơn 4 triệu đô la để cho thuê và cải tạo một tòa nhà văn phòng ở San Diego. ZZZZ Best ra mắt công chúng vào tháng 12 năm 1986, cuối cùng đạt mức vốn hóa thị trường hơn 200 triệu đô la. Thật đáng ngạc nhiên, Barry Minkow chỉ là một thiếu niên vào thời điểm đó! Anh ta bị kết án 25 năm tù.
Công nghệ trăm năm, 1996
Vào tháng 12 năm 1996, Emanuel Pinez, Giám đốc điều hành của Cent Years Technologies, và quản lý của ông đã ghi lại rằng công ty đã kiếm được 2 triệu đô la doanh thu từ thẻ nhớ PC. Tuy nhiên, công ty đã thực sự vận chuyển giỏ trái cây cho khách hàng. Các nhân viên sau đó đã tạo ra các tài liệu giả để làm bằng chứng cho thấy họ đang ghi nhận doanh số. Cổ phiếu của trăm năm tăng 451% lên 55, 50 đô la một cổ phiếu trên thị trường chứng khoán New York (NYSE).
Theo Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), trong khoảng thời gian từ tháng 4 năm 1994 đến tháng 12 năm 1996, Cent Years đã vượt quá thu nhập của mình khoảng 40 triệu đô la. Thật đáng ngạc nhiên, công ty đã báo cáo lợi nhuận 12 triệu đô la khi mất khoảng 28 triệu đô la. Các cổ phiếu đã giảm xuống dưới 3 đô la. Hơn 20.000 nhà đầu tư đã mất gần như toàn bộ khoản đầu tư của họ vào một công ty từng được coi là con cưng của Phố Wall.
Khoáng sản Bre-X, 1997
Công ty Canada này đã tham gia vào một trong những vụ lừa đảo chứng khoán lớn nhất trong lịch sử. Tài sản vàng của Indonesia, được báo cáo có chứa hơn 200 triệu ounce, được cho là mỏ vàng giàu nhất từ trước đến nay. Giá cổ phiếu của Bre-X tăng vọt lên mức cao $ 280 (điều chỉnh tách), khiến các triệu phú trở thành người bình thường chỉ sau một đêm. Vào thời kỳ đỉnh cao, Bre-X có mức vốn hóa thị trường là 4, 4 tỷ USD.
Bữa tiệc kết thúc vào ngày 19 tháng 3 năm 1997, khi mỏ vàng tỏ ra là lừa đảo, và cổ phiếu đã giảm xuống đồng xu ngay sau đó. Những người thua lỗ lớn là quỹ hưu trí của khu vực công Quebec, đã mất 70 triệu đô la, Kế hoạch Hưu trí giáo viên của Ontario, mất 100 triệu đô la, và Hội đồng hưu trí của nhân viên thành phố Ontario, mất 45 triệu đô la.
Enron, 2001
Trước sự kiện này, Enron, một công ty kinh doanh năng lượng có trụ sở tại Houston, dựa trên doanh thu, công ty lớn thứ bảy tại Hoa Kỳ. Thông qua một số hoạt động kế toán phức tạp liên quan đến việc sử dụng các công ty vỏ bọc, Enron đã có thể xóa nợ hàng trăm triệu đồng khỏi sổ sách của mình. Làm như vậy đã đánh lừa các nhà đầu tư và các nhà phân tích nghĩ rằng công ty này ổn định hơn về cơ bản so với thực tế. Ngoài ra, các công ty vỏ bọc, được điều hành bởi các giám đốc điều hành của Enron, đã ghi lại doanh thu giả, về cơ bản ghi lại một đô la doanh thu, nhiều lần. Thực tiễn này tạo ra sự xuất hiện của những con số thu nhập đáng kinh ngạc.
Cuối cùng, mạng lưới lừa đảo phức tạp đã làm sáng tỏ và giá cổ phiếu tăng từ hơn 90 đô la xuống dưới 70 xu. Khi Enron thất thủ, nó đã hạ gục nó với Arthur Andersen, công ty kế toán hàng đầu thứ năm trên thế giới vào thời điểm đó. Andersen, kiểm toán viên của Enron, về cơ bản đã nổ tung sau khi David Duncan, kiểm toán viên trưởng của Enron, ra lệnh băm nhỏ hàng ngàn tài liệu. Fiasco tại Enron đã biến cụm từ "nấu sách" thành một thuật ngữ gia đình, một lần nữa.
Thế giới, 2002
Không lâu sau sự sụp đổ của Enron, thị trường chứng khoán đã bị rung chuyển bởi một vụ bê bối kế toán tỷ đô khác. Công ty viễn thông khổng lồ WorldCom đã bị kiểm tra gắt gao sau một ví dụ khác về một số "nấu ăn sách" nghiêm trọng. WorldCom ghi nhận chi phí hoạt động như các khoản đầu tư. Rõ ràng, công ty cảm thấy rằng bút văn phòng, bút chì và giấy là một khoản đầu tư cho tương lai của công ty và do đó, đã làm tăng (hoặc viết hoa) chi phí của các mặt hàng này trong một số năm.
Tổng cộng, 3, 8 tỷ đô la chi phí hoạt động bình thường, tất cả nên được ghi nhận là chi phí cho năm tài chính mà chúng phải chịu, được coi là đầu tư và được ghi nhận trong một số năm. Thủ thuật kế toán nhỏ này đã làm tăng quá mức lợi nhuận trong năm cho các chi phí phát sinh. Năm 2001, WorldCom báo cáo lợi nhuận khoảng 1, 3 tỷ đô la. Trong thực tế, kinh doanh của nó đã trở nên ngày càng không có lợi. Ai phải chịu đựng nhiều nhất trong thỏa thuận này? Các nhân viên; hàng chục ngàn người trong số họ mất việc. Những người tiếp theo cảm thấy sự phản bội là các nhà đầu tư đã phải chứng kiến sự sụt giảm kinh khủng của giá cổ phiếu WorldCom, khi nó giảm mạnh từ hơn 60 đô la xuống dưới 20 xu.
Tyco quốc tế, 2002
Với WorldCom đã làm lung lay niềm tin của các nhà đầu tư, các giám đốc điều hành tại Tyco đảm bảo rằng năm 2002 sẽ là một năm không thể quên đối với chứng khoán. Trước vụ bê bối, Tyco được coi là một khoản đầu tư blue chip an toàn, sản xuất linh kiện điện tử, chăm sóc sức khỏe và thiết bị an toàn. Trong thời gian làm giám đốc điều hành, Dennis Kozlowski, người được BusinessWeek báo cáo là một trong 25 nhà quản lý doanh nghiệp hàng đầu , đã rút tiền từ Tyco, dưới hình thức cho vay không được chấp thuận và bán cổ phiếu lừa đảo.
Cùng với CFO Mark Swartz và CLO Mark Belnick, Kozlowski đã nhận được 170 triệu đô la cho các khoản vay lãi suất thấp mà không cần sự chấp thuận của cổ đông. Kozlowski và Belnick đã sắp xếp để bán 7, 5 triệu cổ phiếu Tyco trái phép với giá 450 triệu đô la được báo cáo. Những khoản tiền này được nhập lậu ra khỏi công ty thường được ngụy trang dưới dạng tiền thưởng hoặc lợi ích điều hành. Kozlowski đã sử dụng tiền để tiếp tục cuộc sống xa hoa của mình, bao gồm một số ít nhà, một tấm màn tắm trị giá 6.000 đô la khét tiếng và một bữa tiệc sinh nhật trị giá 2 triệu đô la cho vợ. Đầu năm 2002, vụ bê bối từ từ bắt đầu làm sáng tỏ và giá cổ phiếu của Tyco đã giảm gần 80% trong khoảng thời gian sáu tuần. Các giám đốc điều hành đã thoát khỏi phiên điều trần đầu tiên của họ do một người bất hợp pháp nhưng cuối cùng đã bị kết án và bị kết án 25 năm tù.
Sức khỏe Nam, 2003
Kế toán cho các tập đoàn lớn có thể là một nhiệm vụ khó khăn, đặc biệt khi các giám đốc điều hành muốn làm sai lệch các báo cáo thu nhập. Vào cuối những năm 1990, CEO và người sáng lập Richard Scrushy bắt đầu hướng dẫn nhân viên tăng thu nhập và vượt quá thu nhập ròng của HealthSouth. Vào thời điểm đó, công ty là một trong những nhà cung cấp dịch vụ chăm sóc sức khỏe lớn nhất nước Mỹ, có tốc độ tăng trưởng nhanh chóng và có được một số công ty liên quan đến chăm sóc sức khỏe khác. Dấu hiệu rắc rối đầu tiên xuất hiện vào cuối năm 2002 khi Scrushy thông báo đã bán cổ phiếu HealthSouth trị giá 75 triệu đô la trước khi phát hành khoản lỗ thu nhập. Một công ty luật độc lập kết luận việc bán không liên quan trực tiếp đến khoản lỗ và các nhà đầu tư nên chú ý đến cảnh báo.
Vụ bê bối đã xảy ra vào tháng 3 năm 2003, khi SEC tuyên bố rằng HealthSouth đã phóng đại doanh thu 1, 4 tỷ đô la. Thông tin được đưa ra ánh sáng khi CFO William Owens, làm việc với FBI, ghi âm Scrushy thảo luận về gian lận. Những hậu quả đã nhanh chóng khi cổ phiếu giảm từ mức cao 20 đô la xuống mức gần 45 xu trong một ngày. Thật đáng ngạc nhiên, CEO đã được tha bổng với 36 tội danh lừa đảo nhưng sau đó đã bị kết án về tội nhận hối lộ. Rõ ràng, Scrushy đã thu xếp các khoản đóng góp chính trị trị giá 500.000 đô la, cho phép ông đảm bảo một vị trí trong ban quản lý bệnh viện.
Bernard Madoff, 2008
Bernard Madoff, cựu chủ tịch của Nasdaq và người sáng lập công ty chứng khoán thị trường Bernard L. Madoff, đã bị hai con trai của mình quay lưng và bắt giữ vào ngày 11 tháng 12 năm 2008, vì bị cáo buộc điều hành kế hoạch Ponzi. Người đàn ông 70 tuổi này đã che giấu các khoản lỗ của quỹ phòng hộ bằng cách trả cho các nhà đầu tư sớm bằng tiền huy động từ người khác. Quỹ này liên tục ghi nhận mức tăng 11% mỗi năm trong 15 năm. Chiến lược giả định của quỹ, được cung cấp như là lý do cho những lợi nhuận nhất quán này, là sử dụng các vòng cổ tùy chọn độc quyền nhằm giảm thiểu biến động. Kế hoạch này đã lừa các nhà đầu tư trong số khoảng 50 tỷ đô la.
Điểm mấu chốt
Điều tồi tệ nhất về những trò gian lận này là các nhà đầu tư của bạn bị mù. Những người bị kết án về tội gian lận có thể phải ngồi tù vài năm, khiến các nhà đầu tư / người nộp thuế phải trả nhiều tiền hơn. SEC hoạt động để ngăn chặn những trò gian lận như vậy, nhưng với hàng ngàn công ty đại chúng ở Bắc Mỹ, gần như không thể đảm bảo rằng thảm họa sẽ không xảy ra lần nữa.
Có một đạo đức cho câu chuyện này? Đúng. Luôn đầu tư cẩn thận, và đa dạng hóa, đa dạng hóa, đa dạng hóa. Việc duy trì một danh mục đầu tư đa dạng sẽ đảm bảo rằng những sự cố như thế này sẽ không khiến bạn gặp khó khăn mà thay vào đó chỉ là những cú va chạm tốc độ trên con đường đi đến độc lập tài chính.
